Manager Univers (Benchmark)
Universul managerului - referință se referă la un grup de pariuri de manageri de investiții care au același stil de investiții.
Datele universului managerului sunt adesea folosite pentru a compara și evalua performanțele managerilor de bani.
BREAKING DOWN Manager Univers (Benchmark)
Universul managerului - datele de referință sunt una dintre cele două modalități principale de a judeca performanța relativă a unui vehicul de investiții, cum ar fi un fond mutual. Celălalt este versus un indice de referință. Primul îl completează pe cel de-al doilea.
De exemplu, luați universul fondurilor de obligațiuni gestionate în mod activ pentru investiții. Spun mulți cu un procent mare de obligațiuni corporative decât indicele tind să-și bată media pe grupul de pariuri într-o perioadă cu diferențe mari de randament. Cu toate acestea, toate aceste fonduri au asumat mai mult risc de credit decât indicele pentru a genera această performanță. Prin urmare, comparația relativă comparativ cu indicele greoi-tezaur este limitată.
Acest lucru este atunci când comparația universului manager-referință este utilă, deoarece permite apoi o comparație între fonduri și mere a fondurilor similare într-o anumită perioadă de timp.
Două companii specializate în comparațiile universului managerului sunt Morningstar și Lipper. Administratorii de active, companiile de fonduri și intermediarii financiari recunosc evaluarea comparativă și clasificarea acestor două companii ca standarde industriale.
De exemplu, Lipper clasează fonduri mutuale în tot universul managerului său - grupuri de referință bazate pe cinci valori: rentabilitate totală, rentabilitate constantă, conservare a capitalului, eficiență fiscală și cheltuieli. Primele 20% din fondurile din fiecare categorie primesc cele mai mari ratinguri și sunt numiți lideri Lipper. Compania numește lideri pentru perioade de trei, cinci și 10 ani pentru fiecare categorie, precum și în general.
Liderii Lipper îi ajută pe investitori să decidă ce fonduri își îndeplinesc obiectivele de investiții și își potrivesc preferințele, deși nu încearcă să prezice performanțele viitoare.
Pro și contra managerului Univers - Benchmark
Evaluarea universului managerului - datele de referință reprezintă o modalitate pentru investitori de a compara cumpărături de fonduri. În timp ce performanțele anterioare nu oferă informații despre performanțele viitoare, știind că un fond se numără printre liderii atât în ceea ce privește rentabilitatea totală, cât și în ceea ce privește randamentele constante în rândul grupului de pariuri timp de mai mulți ani, de exemplu, oferă informații și informații utile.
Totuși, acest tip de cercetare are deficiențe. Universele de manageri largi îngreunează compararea performanței managerilor care au stiluri diferite. De exemplu, un univers al gestionarilor de valoare de mare capacitate pune uneori performanța unei strategii de creștere a dividendelor cu o strategie mare de dividende.
Există, de asemenea, prejudecăți de supraviețuire, ceea ce înseamnă că managerii cu înregistrări de performanță slabă sunt renunțați la univers și universul nu prezintă o imagine completă a performanței tuturor managerilor.
În cele din urmă, concluziile din universul managerului - datele de referință pe perioade de timp scurt sunt limitate, deoarece conducerea tinde să se schimbe deseori.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.