Căutați un ETF Vanguard Gold sau un fond mutual?

Fondurile de aur oferă investitorilor o expunere la marfa fără a fi nevoiți să se ocupe de dificultatea de a prelua sau de a livra active fizice de aur, ceea ce este de obicei necesar pe piața futures de mărfuri. Fondurile de aur pot fi utilizate ca o acoperire împotriva instabilității geopolitice sau a riscului ratei dobânzii. Deși Vanguard nu oferă un fond de aur pur, acesta oferă un fond mutual mutual de metale prețioase și miniere, care oferă expunere la o zonă de nișă a pieței metalelor prețioase. Fondul pentru metale prețioase și minerit Vanguard este un fond mutual care oferă o expunere specializată la sectorul metalelor prețioase din capitaluri proprii.

caracteristici

Fondul Vanguard Preals Metals and Mining investește în principal în acțiuni incluse în metale prețioase și industrie minieră. Fondul mutual a fost emis la 23 mai 1984, cu sponsorizarea Vanguard. La 30 septembrie 2015, fondul a generat un randament mediu anual de 3, 24% de la înființare. Indicele împărțit, care include date de la indicele de aur S&P / Citigroup World Equity Gold până la 30 iunie 2005, și de la S&P Global Custom Metals and Mining Index, au avut un randament anual anual de 2, 01% în aceeași perioadă.

Fondul pentru metale prețioase și minerit Vanguard percepe un raport anual mic de cheltuieli de 0, 29%, ceea ce este cu 80% mai mic decât raportul mediu de cheltuieli al fondurilor mutuale cu participații similare. Necesită o investiție minimă de 3.000 $ și este avizată de M&G Investment Management Limited.

În condiții normale de piață, fondul investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în acțiuni ale companiilor din SUA și străine care se ocupă în principal de minerit, dezvoltare, fabricare, prelucrare, explorare, distribuție, comercializare sau alte activități comerciale legate de metale sau minerale. Companiile se angajează în principal în activități legate de aur, argint, diamante, platină sau alte metale prețioase sau minerale rare. Restul companiilor din fond sunt angajate în principal în activități comerciale legate de cupru, nichel sau alte metale sau minerale comune. În plus, fondul poate investi până la 20% din activele totale nete direct în aur, argint sau alte lingouri și monede din metale prețioase.

La 30 septembrie 2015, fondul deține 62 de acțiuni și are active nete totale de 1, 6 miliarde USD. Începând cu anul fiscal care se încheie în ianuarie 2015, acesta are o cifră de afaceri de 62, 3%. Fondul deține stocuri străine în principal, iar expunerile la țară sunt de 58, 6% în Canada; 24, 8% în Regatul Unit; 6, 8% în Statele Unite; 2, 8% în Australia; 2, 7% în Suedia; 2, 3% în alte țări; și 2% în Belgia. Fondul Vanguard Preales Metals and Mining este cel mai important, alocând 48, 9% din totalul activelor nete în primele 10 dețineri ale sale.

Statistici privind teoria riscurilor și a portofoliului modern

Deoarece Vanguard Precious Metals and Mining Fund oferă o expunere specializată și poate investi până la 100% din activele totale nete în titluri străine, acesta este expus riscului valutar, riscului de țară sau regional, riscului de nediversificare, riscului de concentrare a industriei, riscului de piață și risc de stil de investiții.

La 30 septembrie 2015, pe baza datelor de 15 ani, Fondul Vanguard Preals Metals and Mining are o deviație standard anuală sau o volatilitate de 30, 29% și un randament mediu anual de 6, 26%. Are un raport Sharpe de 0, 31 și un raport Sortino de 0, 43. Când este măsurat cu MSCI ACWI NR USD Index, indicele standard global, acesta are o alfa de 5, 77, o beta de 1, 17 și un raport Treynor de 3, 95.

Raportul Sharpe al fondului indică faptul că a oferit investitorilor un randament mediu adecvat anual pe o bază ajustată la risc. Alfa sa indică că a depășit indicele standard global cu o medie anuală de 5, 77% în această perioadă. Cu toate acestea, pe baza beta-ului său, fondul era teoretic cu 17% mai volatil decât indicele standard global. Raportul său Treynor indică faptul că a furnizat o rată medie anuală de 3, 95% pe unitatea de risc.

Bazat pe teoria modernă a portofoliului (MPT), fondul este potrivit numai pentru investitorii cu risc ridicat de toleranță. Mai mult, Vanguard Precious Metals and Mining Fund este cel mai potrivit pentru investitorii pe termen lung care caută o investiție care deține în principal titluri străine în industria metalelor prețioase și a mineritului. Fondul ar trebui deținut ca o deținere prin satelit într-un portofoliu diversificat, cu un orizont de investiții pe termen lung.