Active de lungă durată

DEFINIREA Activelor de lungă durată

Un activ cu termen lung este un tip de active generatoare de venituri cu un flux de venituri care apare pe o perioadă lungă de timp până la scadență. Creditele ipotecare rezidențiale și obligațiunile de 30 de ani sunt exemple de active cu date îndelungate.

BREAKING DOWN Asset pe termen lung

Activele cu termen lung prezintă un risc de durată mai mare. Dacă un deținător al activelor cu termen lung utilizează o strategie de corelare a datoriilor și creșterea ratelor dobânzilor, veniturile fixe din dobânzi din activele cu termen lung pe care le deține titularul pe parcursul mai multor ani nu pot acoperi pasivele cu termen lung. De exemplu, băncile dețin în general active cu date vechi, cum ar fi ipotecile rezidențiale. De asemenea, băncile au datorii sensibile la dobândă, cum ar fi depozitele la cerere din conturile de economii. Întrucât veniturile generate de credite ipotecare tind să fie constante de-a lungul duratei de viață a împrumuturilor, suma de bani pe care o primește banca din credite ipotecare este limitată la ratele care predominau la momentul originării împrumutului. Cu toate acestea, ieșirile de numerar din depozitele la cerere nu sunt în general limitate și vor crește într-un mediu cu rata dobânzii în creștere. Rezultatul ar fi o reducere a marjei nete a dobânzii pentru bancă și, eventual, primejdie financiară dacă nepotrivirea dintre activul datat și datoriile este destul de severă.

Investitori de lungă durată

Fondurile de pensii și companiile de asigurări investesc în active de lungă durată pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen lung. Acești investitori instituționali achiziționează titluri rezidențiale și comerciale cu capital ipotecar (RMBS și CMBS), obligațiuni corporative, municipale și de trezorerie, de 30 de ani, și alte active pe termen lung pentru a primi fluxuri de numerar în curs pentru a-și îndeplini obligațiile de plată. Activele pot fi tranzacționate în afara altor înlocuitori de investiții pe termen lung sau păstrați până la scadență.

Companiile de asigurări de viață aparținând American International Group, Inc., un asigurător, „folosesc gestionarea răspunderii de active ca un instrument principal pentru a monitoriza și gestiona riscul în activitatea lor. [Strategia lor fundamentală de investiții este de a menține o diversificare, de înaltă calitate portofoliu de valori mobiliare fixe care, în măsura posibilului, completează caracteristicile pasivelor, inclusiv durata. " Fișierul de 10 K explică în continuare că „un mediu extins cu rata dobânzii scăzute poate duce la prelungirea duratei de pasiv din estimările inițiale, în principal din cauza scăderilor mai mici, ceea ce ar putea solicita să extindem în continuare durata portofoliului de investiții.”

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Beneficiile și riscurile produselor cu venit fix Venitul fix este un tip de garanție care plătește investitorilor plăți cu dobânzi fixe până la data scadenței. La scadență, investitorilor li se rambursează suma principală pe care au investit-o. mai multe valori mobiliare cu garanții ipotecare comerciale (CMBS) - Definiția și modul în care funcționează Titlurile comerciale garantate prin ipotecă (CMBS) sunt un tip de garanție garantată de credite ipotecare, garantată de un împrumut pe o proprietate comercială. mai mult The Ins and Outs of Imunization Imunizarea este o strategie care se potrivește cu durata activelor și pasivelor, reducând la minimum impactul ratelor dobânzilor asupra valorii nete. mai multe Definiție și exemplu de nepotrivire Riscul de nepotrivire are mai multe definiții care ar putea face referire la șansa unor contracte de swap neîmplinite, investiții necorespunzătoare sau calendarul necorespunzător al fluxurilor de numerar. mai mult Securitate cu rezerve ipotecare rezidențiale (RMBS) Definiție Titlurile rezidențiale cu credite ipotecare sunt un tip de garanție creată din datoriile rezidențiale, cum ar fi ipotecile, împrumuturile pe acțiuni și ipotecile subprime. mai mult Beneficiile și dezavantajele investițiilor în valori mobiliare cu venit fix O garanție cu venituri fixe este o investiție care oferă o rentabilitate sub formă de plăți periodice fixe de dobândă și eventuala returnare a capitalului la scadență. mai multe link-uri partenere