Oscilator Klinger
Oscilatorul Klinger a fost dezvoltat de Stephen Klinger pentru a determina tendința pe termen lung a fluxului de bani, rămânând suficient de sensibil pentru a detecta fluctuațiile pe termen scurt. Indicatorul compară volumul care circulă prin valori mobiliare cu mișcările prețurilor securității și apoi transformă rezultatul într-un oscilator. Oscilatorul Klinger arată diferența dintre două medii mobile care se bazează pe mai mult decât prețul. Comercianții urmăresc divergența pe indicator pentru a semnala inversările potențiale ale prețurilor. Ca și alte oscilatoare, o linie de semnal poate fi adăugată pentru a furniza semnale comerciale suplimentare.
Comercianții vor folosi instrumente precum linii de trend, medii mobile și alți indicatori pentru a confirma semnalele comerciale. În plus, comercianții pot utiliza oscilatorul împreună cu tiparele graficului, cum ar fi canale de preț sau triunghiuri, ca o modalitate de a confirma o defalcare sau o defalcare. Încrucișările apar frecvent, la fel ca și divergențele, astfel încât indicatorul este cel mai bine utilizat împreună cu aceste alte metode de tranzacționare tehnică.
Formula pentru oscilatorul Klinger
KO = 34 Perioada EMA a VF − 55 Perioada EMA a VF Unde: KO = Klinger OscillatorVF = Volumul ForțeiVolume Forța = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 dacă deasupra este <sau = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm dacă Trend = Trend − 1 \ begin {align} & KO = 34 \ text {Period} EMA \ text {of} VF - 55 \ text {Perioada EMA din} VF \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Forța de volum} \\ & \ text {Forța de volum} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ times T \ times 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {dacă deasupra este} <\ text {sau} = \\ & H = \ text { Înalt} \\ & L = \ text {Scăzut} \\ & C = \ text {Închide} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {dacă Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {aliniat} KO = 34 Perioada EMA a VF − 55 Perioada EMA of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol force force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 dacă (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1 dacă deasupra este <sau = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm dacă Trend = Trend − 1
Calcularea oscilatorului Klinger
- Volumul de notă pentru perioadă, precum și prețurile mari, mici și apropiate.
- Comparați acest lucru cu perioada anterioară pentru a determina dacă Tendința este pozitivă cu negativă.
- Calculați dm folosind perioadele curente mari și mici.
- Calculați cm folosind dm și valoarea anterioară cm. Pentru primul calcul, utilizați dm în locul valorii cm anterioare, dacă este necesar.
- Calculați forța de volum (VF).
- Calculați EMA-urile din 34 și 55 ale VF.
- Klinger a utilizat următoarea formulă pentru EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) unde: C = VFA-ul perioadei curente = 2 / (X + 1), unde X este media în mișcareE = EMA-ul perioadei anterioare \ begin {aliniat} și EMA = (C \ ori A) + (E \ times B) \\ & \ textbf {unde:} \\ & C = \ text {VF-ul perioadei curente} \\ & \ begin {align} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, unde} X \ text {este media mobilă} \\ & \ text {period (34 sau 55)} \ end {aliniat} \\ & E = \ text {Perioada anterioară} EMA \\ & B = 1-A \ end {aliniat} EMA = (C × A) + (E × B) unde: C = VFA pentru perioada curentă = 2 / (X + 1), unde X este media mobilă E = EMA pentru perioada anterioară
Interpretări pentru direcția prețurilor
Oscilatorul Klinger este destul de complex de calculat, dar se bazează pe ideea de volum de forță, care reprezintă volumul, tendința (pozitivă sau negativă) și temp (bazat pe mai multe intrări și declarații dacă / apoi). Folosind aceste date, oscilatorul este creat analizând diferența dintre două medii mobile exponențiale ale volumului de forță care implică cadre de timp diferite (de obicei 34 și 55). Ideea este de a arăta modul în care volumul care circulă prin valori mobiliare are impact asupra direcției prețurilor pe termen lung și pe termen scurt.
Linia de semnal
O linie de semnal (media mobilă pe 13 perioade) este utilizată pentru a declanșa semnale de cumpărare sau de vânzare. Această tehnică este foarte similară cu semnalele create cu alți indicatori, cum ar fi divergența medie de convergență mobilă (MACD). Deși acestea sunt semnalele de bază generate de acești indicatori, este important de reținut faptul că aceste tehnici pot genera o mulțime de semnale de tranzacționare care s-ar putea să nu fie la fel de eficiente pe piețele laterale.
Uptrend
Când un activ este într-un randament global - cum ar fi atunci când este peste media sa mobilă pe 100 de perioade și Klinger este peste zero sau se deplasează peste zero - comercianții ar putea cumpăra atunci când oscilatorul Klinger trece deasupra liniei semnalului de jos.
Klinger a remarcat că atunci când un stoc a fost în creștere, apoi a scăzut la niveluri neobișnuit de mici sub zero, și apoi a trecut deasupra liniei sale de semnal, aceasta a fost o poziție lungă favorabilă.
The Downtrend
Atunci când un activ este într-o scădere generală, comercianții ar putea vinde sau vinde în scurt timp atunci când oscilatorul Klinger se deplasează sub linia semnalului de sus. Klinger a menționat că acest lucru a fost remarcabil mai ales când indicatorul a văzut un vârf necaracteristic peste zero.
Linia zero este utilizată și de unii comercianți pentru a marca tranziția de la un trend ascendent la un trend descendent sau invers. În timp ce astfel de semnale nu vor fi întotdeauna de acord cu mișcările prețurilor, o mișcare peste zero ajută la confirmarea creșterii prețului, în timp ce o scădere sub zero ajută la confirmarea scăderii prețului.
Oscilator Klinger și Divergență
Oscilatorul Klinger folosește, de asemenea, divergența pentru a identifica atunci când intrările indicatorului nu confirmă direcția mișcării prețurilor. Este un semn urcător atunci când valoarea indicatorului este îndreptată în sus, în timp ce prețul garanției continuă să scadă. Este un semnal puternic, când prețul este în creștere, dar indicatorul este în scădere. Divergența poate fi cuplată cu traversarea liniei de semnal pentru a genera tranzacții. De exemplu, dacă se formează o divergență bearish, o vânzare sau o vânzare scurtă ar putea fi inițiată data viitoare când Klingerul trece sub linia semnalului.
Oscilator Klinger vs. volumul soldului
Oscilatorul Klinger utilizează prețul și volumul pentru a crea două EMA-uri. Indicatorul arată apoi diferența dintre aceste două EMA-uri. Se adaugă apoi o linie de semnal pentru a furniza semnale comerciale suplimentare. Volumul de sold este mai simplu, prin faptul că este un număr continuu de volum pozitiv sau negativ. Volumul pozitiv se adaugă la valoarea totală a curentului dacă închiderea curentului este peste închiderea anterioară sau dacă volumul este scăzut din totalul de funcționare dacă închiderea curentă este sub închiderea anterioară.
Limitări ale oscilatorului Klinger
Trecerile transversale și divergența, cele două funcții principale ale oscilatorului, sunt predispuse la furnizarea de numeroase semnale false.
Trecerile de linie de semnal sunt atât de frecvente încât este greu să filtrezi care merită tranzacționate și care nu. Trecerile de linie zero au, de asemenea, probleme, deoarece indicatorul poate traversa linia zero de mai multe ori înainte de a se deplasa într-o direcție susținută, sau indicatorul poate să nu se miște cu prețul, rezultând o oportunitate de tranzacționare ratată.
Divergența poate fi utilă, dar se întâmplă adesea prea devreme, ceea ce duce la pierderea unei bucăți mari a tendinței de către comerciant, sau divergența nu reușește să producă o inversare a prețurilor. De asemenea, divergența nu este prezentă deloc la inversările de prețuri, deci nu este un instrument de încredere pentru a detecta toate reversările posibile ale prețurilor.
Utilizați oscilatorul Klinger doar în combinație cu alți indicatori tehnici sau analiza acțiunii prețurilor.
Exemplu oscilator Klinger
Următorul grafic arată un exemplu de oscilator Klinger pe SPDR S&P 500 ETF (SPY).
În graficul de mai sus, Oscilatorul Klinger apare sub graficul prețurilor și constă din citire și linia de semnal. La sfârșitul lunii ianuarie, încrucișarea oscilatorului Klinger sub linia de semnal ar fi creat un semnal de vânzare la timp care ar fi permis comercianților să iasă aproape de vârful mitingului.
De asemenea, o puternică divergență bullish a indicat o eventuală creștere a prețurilor. În aprilie, prețul a scăzut din nou spre februarie, dar Klinger a înregistrat o scădere semnificativ mai mare și a continuat să crească, ceea ce indică o creștere a presiunii de cumpărare. În timp ce direcția generală a Klinger-ului și divergența au fost utile în acest caz, semnalele de încrucișare au fost frecvente și sunt de puțin folos.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.