Canalul Keltner
Un canal Keltner este un indicator tehnic bazat pe volatilitate compus din trei linii separate. Linia de mijloc este o medie mobilă exponențială (EMA) a prețului. Liniile suplimentare sunt plasate deasupra și sub EMA. Banda superioară este, de obicei, setată de două ori mai mult decât True True Range (ATR) deasupra EMA, iar banda inferioară este de obicei setată de două ori mai mult decât ATR. Benzile se extind și se contractă pe măsură ce volatilitatea (măsurată prin ATR) se extinde și se contractă.
Deoarece majoritatea acțiunilor prețurilor vor fi cuprinse în benzile superioare și inferioare (canalul), mișcările în afara canalului pot semnala schimbări de tendință sau o accelerare a tendinței. Direcția canalului, cum ar fi în sus, în jos sau în lateral, poate ajuta, de asemenea, la identificarea direcției de tendință a activului.
Cheie de luat cu cheie
- EMA-ul unui canal Keltner este de obicei 20 de perioade, deși acest lucru poate fi ajustat dacă se dorește.
- Benzile superioare și inferioare sunt de obicei setate de două ori mai mult decât ATR deasupra și sub EMA, deși multiplicatorul poate fi, de asemenea, ajustat în funcție de preferințele personale. Un multiplicator mai mare va avea ca rezultat un canal mai larg.
- Prețul care atinge banda superioară este acoperiș, în timp ce banda inferioară este înălțată. Atingerea unei benzi poate indica o tendință continuă în această direcție.
- Unghiul canalului ajută, de asemenea, la identificarea direcției de tendință. Când canalul este înclinat în sus, prețul crește. Când canalul este înclinat în jos, prețul scade. Dacă canalul se deplasează lateral, prețul a fost și el.
- Prețul poate oscila și între benzile superioare și inferioare. Când se întâmplă acest lucru, banda superioară este considerată rezistență, iar banda inferioară este suport.
Formula pentru un canal Keltner este
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Banda superioară = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Banda inferioară = EMA − 2 ∗ ATR Unde: EMA = Exponențială medie în mișcare (de obicei peste 20 de perioade) \ begin {align} & \ text {Line Keltner Middle Line } = EMA \\ & \ text {Banda superioară a canalului Keltner} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Banda inferioară a canalului Keltner} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {unde:} \\ & EMA = \ text {Media în mișcare exponențială (de obicei peste 20 de perioade)} \\ & ATR = \ text {Interval adevărat mediu (de obicei peste 10 sau 20 de perioade)} \ end {aliniat} Linia mijlocie a canalului Keltner = Banda superioară a canalului EMAKeltner = EMA + 2 ∗ Bandă inferioară a canalului ATRKeltner = EMA − 2 ∗ ATR Unde: EMA = media în mișcare exponențială (de obicei în 20 de perioade)
Cum se calculează canalele Keltner
- Calculați EMA pentru activ, pe baza ultimelor 20 de perioade sau a numărului de perioade dorite.
- Calculați ATR-ul activului, pe baza ultimelor 20 de perioade sau a numărului de perioade dorite.
- Înmulțiți ATR cu două (sau multiplicatorul dorit) și apoi adăugați acest număr la valoarea EMA pentru a obține valoarea benzii superioare.
- Înmulțiți ATR cu două (sau multiplicatorul dorit) și apoi scădeți numărul din EMA pentru a obține valoarea bandei mai scăzute.
- Repetați toți pașii după ce se termină fiecare perioadă.
Ce vă spune canalul Keltner ">
Canalul Keltner a fost introdus pentru prima dată de Chester Keltner în anii '60. Formula inițială a utilizat medii simple simple (SMA) și intervalul de preț ridicat pentru a calcula benzile. În anii 80, a fost introdusă o nouă formulă care a folosit ATR. Metoda ATR este frecvent folosită astăzi.
Canalele Keltner au multiple utilizări. Modul în care sunt utilizate va depinde în mare măsură de setările pe care le utilizează un comerciant. O EMA mai lungă va însemna o întârziere mai mare a indicatorului, astfel încât canalele nu vor răspunde la fel de rapid la modificările de preț. O EMA mai scurtă înseamnă că benzile reacționează rapid la modificările prețurilor, dar va îngreuna identificarea adevăratei direcții de tendință.
Un multiplicator mai mare al ATR pentru a crea benzile va însemna un canal mai mare. Prețul va lovi benzile mai rar. Un multiplicator mai mic înseamnă că benzile vor fi mai strânse împreună, iar prețul va atinge sau va depăși benzile mai des.
Utilizatorii își pot configura canalele Keltner în orice mod le place, având în vedere următoarele utilizări potențiale.
Unghiul canalului ajută la identificarea direcției tendinței. Un canal în creștere înseamnă că prețul a crescut, în timp ce un canal în scădere sau lateral indică că prețul a scăzut sau, respectiv, se deplasează lateral.
O mișcare de preț deasupra benzii superioare arată puterea prețului. Acesta este un alt indiciu potrivit căruia este în joc un randament, mai ales dacă canalul este înclinat în sus.
O scădere sub banda inferioară arată slăbiciunea prețurilor. Aceasta este o dovadă a unei scăderi, mai ales dacă canalul este înclinat în jos.
Dacă prețul atinge continuu banda superioară, dar nu și cea mai mică, atunci când prețul ajunge în sfârșit în banda inferioară, ar putea fi un semn că ascensiunea pierde impuls.
Dacă prețul lovește constant banda inferioară, dar nu cea superioară, atunci când prețul ajunge în sfârșit în banda superioară, ar putea fi un semnal că scăderea este aproape de sfârșit.
Prețul poate oscila și între benzile superioare și inferioare. În astfel de cazuri, comercianții pot folosi benzile ca suport și rezistență. Este posibil să arate să cumpere atunci când prețul atinge banda inferioară și apoi începe să se ridice din nou mai sus. Este posibil să arate să se vândă sau la scurt timp după ce prețul începe să scadă din nou după ce a atins banda superioară.
După o perioadă laterală, dacă prețul se încadrează deasupra sau sub canal, iar canalul începe să unghieze la fel, acest lucru poate semnala că o nouă tendință este în curs în direcția de defalcare.
Diferența dintre un canal Keltner și benzile Bollinger
Acești doi indicatori sunt destul de similari. Canalele Keltner folosesc ATR pentru a calcula partea superioară și benzile. Bandele Bollinger folosesc în schimb deviația standard. Interpretarea indicatorilor este similară, deși calculele sunt diferite, cei doi indicatori pot oferi informații sau semnale comerciale ușor diferite.
Limitările utilizării canalelor Keltner
Utilitatea canalelor Keltner depinde în mare măsură de setările utilizate. Comercianții trebuie mai întâi să decidă cum doresc să utilizeze indicatorul și apoi să-l configureze pentru a ajuta la îndeplinirea acestui scop. Unele dintre utilizările canalelor Keltner, abordate mai sus, nu vor funcționa dacă benzile sunt prea înguste sau prea îndepărtate.
Este posibil ca benzile să nu acționeze ca suport sau rezistență și pot părea deloc capacitate de prognoză. Acest lucru s-ar putea datora setărilor alese, dar nu există nici o dovadă că prețul în care se deplasează două ATR-uri sau lovirea uneia dintre benzi va duce la o oportunitate de tranzacționare sau se întâmplă ceva semnificativ.
În timp ce canalele Keltner pot ajuta la identificarea direcției tendinței și chiar la furnizarea unor semnale comerciale, acestea sunt utilizate cel mai bine împreună cu analiza acțiunii prețurilor, elementele fundamentale dacă se tranzacționează pe termen lung și alți indicatori tehnici.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.