Diferența ratei dobânzii - definiția IRD
În general, un diferențial de rată a dobânzii (IRD) cântărește contrastul ratelor dobânzii între două active purtătoare de dobândă similare. Comercianții de pe piața valutară utilizează IRD-urile atunci când fixează prețuri la cursurile de schimb înainte.
Pe baza parității ratei dobânzii, un comerciant poate crea o așteptare a cursului de schimb viitor între două valute și poate stabili prima sau reducerea la contractele futures ale cursului de schimb pe piața curentă.
Bazele unui diferențial al ratei dobânzii
Diferențialele de dobândă măsoară pur și simplu diferența dintre ratele dobânzii între două titluri. Dacă o obligațiune va produce 5% și alta 3%, IRD ar fi de 2 puncte procentuale. Calculele IRD sunt cel mai adesea utilizate în tranzacțiile cu venituri fixe, tranzacțiile valutare și calculele de creditare.
Diferența de rată a dobânzii este utilizată pe piața locuințelor pentru a descrie diferența dintre rata dobânzii și rata înregistrată a băncii la data de plată a creditelor ipotecare. IRD este o componentă cheie a comerțului cu transport. O tranzacție de transport este o strategie pe care comercianții de schimb valutar o folosesc în încercarea de a profita de la diferența dintre ratele dobânzii, iar dacă comercianții sunt lungi o pereche de monede, aceștia ar putea să profite de o creștere a perechilor valutare.
Cheie de luat cu cheie
- Diferențele de dobândă măsoară pur și simplu diferența dintre ratele dobânzii a două instrumente diferite.
- IRD este cel mai adesea utilizat pe piețele cu venituri fixe, valutar și împrumuturi.
- IRD joacă un rol esențial în calcularea comerțului cu transport.
Diferența ratei dobânzii: un exemplu comercial
IRD este suma pe care investitorul se poate aștepta să o utilizeze folosind o tranzacție de transport. Spuneți că un investitor împrumută 1.000 de dolari și transformă fondurile în lire britanice, permițându-i să achiziționeze o obligațiune britanică. Dacă obligațiunea achiziționată produce 7%, în timp ce obligațiunea americană echivalentă produce 3%, IRD este egală cu 4% sau 7% - 3%. Acest profit este asigurat numai dacă rata de schimb între dolari și lire rămâne constantă.
Unul dintre riscurile principale implicate de această strategie este incertitudinea fluctuațiilor valutare. În acest exemplu, în cazul în care lira britanică ar scădea în raport cu dolarul american, comerciantul poate suferi pierderi.
În plus, comercianții pot utiliza efectul de pârghie, cum ar fi un factor de la 10 la 1, pentru a-și îmbunătăți potențialul de profit. Dacă investitorul și-ar fi împrumutat împrumuturile cu un factor de la 10 la 1, el ar putea obține un profit de 40%. Totuși, efectul de levier ar putea provoca pierderi mari dacă există mișcări mari ale cursului de schimb.
Diferența ratei dobânzii: un exemplu ipotecar
Când cumpărătorii de case împrumută bani pentru a cumpăra case, poate exista o diferență de rată a dobânzii. De exemplu, să spunem că un cumpărător a achiziționat o casă și a scos o ipotecă cu o rată de 5, 50% timp de 30 de ani. Presupunem că au trecut 25 de ani și împrumutatul a mai rămas doar cinci ani în termenul său ipotecar. Împrumutatul ar putea utiliza rata dobânzii curente pe piață pe care o oferă pentru o ipotecă de cinci ani pentru a determina diferența de rată a dobânzii. Dacă rata dobânzii curente pe piață pentru o ipotecă pe cinci ani este de 3, 85%, diferența de dobândă este de 1, 65% sau 0, 1375% pe lună.
Diferența dintre diferența IRD și rata dobânzii nete (NIRD)
Diferențialul net al ratei dobânzii (NIRD) este un tip specific de IRD utilizat pe piețele Forex. Pe piețele valutare internaționale, NIRD este diferența dintre ratele dobânzii a două regiuni economice distincte.
De exemplu, dacă un comerciant are o pereche lungă NZD / USD, el sau ea deține moneda din Noua Zeelandă și împrumută moneda americană. Acești dolari din Noua Zeelandă pot fi plasați într-o bancă din Noua Zeelandă, acordând simultan un împrumut pentru aceeași sumă de la banca americană. Diferența netă a ratei dobânzii este diferența dintre orice dobândă obținută și orice dobândă plătită în timp ce dețineți poziția de pereche valutară.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.