Fondul de venit
Un fond de venit este un tip de fond mutual sau fond tranzacționat pe schimburi (ETF) care accentuează veniturile curente, lunar sau trimestrial, spre deosebire de câștigurile de capital sau de apreciere. Astfel de fonduri dețin, de obicei, o varietate de obligații guvernamentale, municipale și corporative, stocuri preferate, instrumente ale pieței monetare și acțiuni cu plata dividendelor.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile cu venituri sunt fonduri mutuale sau ETF-uri care acordă prioritate veniturilor curente, adesea sub formă de investiții care plătesc dobânzi sau dividende.
- Fondurile de venit pot investi în obligațiuni sau alte titluri cu venit fix, precum și acțiuni preferate și acțiuni de dividende.
- Fondurile de venit sunt adesea considerate riscuri mai mici decât fondurile care acordă prioritate câștigurilor de capital.
Bazele fondurilor de venit
Prețurile acțiunilor fondurilor de venit nu sunt fixate; acestea tind să scadă când ratele dobânzilor sunt în creștere și să crească atunci când ratele dobânzii scad. În general, obligațiunile incluse în portofoliile acestor fonduri sunt de investiții. Celelalte valori mobiliare au o calitate de credit suficientă pentru a asigura conservarea capitalului.
Există două tipuri populare de fonduri cu risc ridicat, care se concentrează, de asemenea, în principal pe venituri: fonduri de obligațiuni cu randament ridicat care investesc în principal în obligațiuni corporative și fonduri de împrumut bancar care investesc în împrumuturi cu rată variabilă emise de bănci sau alte instituții financiare.
Fondurile de venit vin în mai multe soiuri. Diferențierea primară implică tipurile de valori mobiliare în care investesc pentru a genera venituri.
Fonduri pentru piața monetară
Fondurile de pe piața monetară investesc în general în certificate de depozit (CD), hârtie comercială și facturi de trezorerie pe termen scurt. Aceste fonduri sunt concepute pentru a fi investiții foarte sigure care vizează menținerea în permanență a unui preț scăzut al acțiunilor, dar tind, de asemenea, să ofere randamente relativ mici. Deși aceste fonduri nu poartă asigurările Federal Bank Insurance Insurance (FDIC) pe care le fac produsele bancare, fondurile de pe piața monetară au oferit în mod tradițional un grad ridicat de siguranță.
Fonduri de obligațiuni
Fondurile de obligațiuni de obicei investesc în obligațiuni corporative și guvernamentale. Fondurile de obligațiuni guvernamentale nu au aproape niciun risc implicit și, prin urmare, pot acționa ca un refugiu sigur pentru investitori în perioadele de incertitudine, dar oferă în mod normal randamente mai mici decât fondurile de obligațiuni corporative comparabile. Obligațiile corporative prezintă riscul suplimentar ca emitentul să nu poată efectua plăți de capital sau de dobândă. Drept urmare, ei tind să plătească rate ale dobânzii mai mari pentru a ține cont de riscul suplimentar. Fondurile de obligațiuni corporative pot fi împărțite în fonduri de obligațiuni de calitate de investiții și sub fonduri de obligațiuni de calitate a investițiilor sau junk.
Fonduri de venituri din capitaluri proprii
Multe companii plătesc dividende la acțiunile lor. Fondurile investite în principal în acțiuni care plătesc dividende obișnuite sunt cunoscute ca fonduri cu venituri din capitaluri proprii. Aceste tipuri de fonduri sunt deosebit de populare printre investitorii în vârstă de pensionare care se uită să trăiască din veniturile lunare previzibile generate din portofoliile lor. Istoric, dividendele au oferit un procent semnificativ din rentabilitatea totală a unei acțiuni pe termen lung.
Alte fonduri de venit
Alte fonduri producătoare de venit includ cele axate pe trusturi de investiții imobiliare (REIT), societăți comerciale pe acțiuni (MLP) și acțiuni preferate.
Exemplu de fond de venit
Fondul de venit T. Rowe Equity Price Equity are 21, 23 miliarde USD în active din mai 2018 și urmărește o rată de creștere ridicată prin acțiuni mari cu plata dividendelor, în combinație cu aprecierea capitalului. Fondul, care distribuie plățile trimestrial, a plătit un dividend de 17 cenți pe acțiune la 29 iunie 2017. Fondul a avut o performanță relativ în concordanță cu valoarea sa de referință. O investiție de 10.000 de dolari în fondul de venit T. Rowe de capitaluri proprii, înființat în 1985, ar valora 20.124 de dolari la 30 aprilie 2018. Fondurile de venit Lipper Equity Funds Rezultatul mediu pentru aceeași sumă în aceeași perioadă ar fi de 20.407 $.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.