Nu toate conturile de pensionare ar trebui să fie amânate de impozite

Milioane de americani la nivel național depun banii în toate formele de IRA, anuități și planuri de pensionare sponsorizate de angajatori, atât calificați, cât și necalificați. Amânarea fiscală pe care o oferă aceste planuri și conturi este greu de combătut în multe cazuri, iar IRA-urile Roth și Roth 401 (k) care sunt disponibile acum pot fi deosebit de eficiente în adăpostirea veniturilor după impozitare. Cu toate acestea, există momente în care impozitul din distribuțiile planului de pensionare poate fi mai mare decât impozitul care ar fi realizat din investiții impozabile nesăbuite. În acest articol, vă vom arăta când poate fi mai bine să vă lăsați activele expuse la persoana fiscală atunci când economisiți pentru pensionare.

Tipuri de investiții Prima întrebare pe care majoritatea oamenilor o pun, este „Ce tipuri de investiții ar trebui plasate în conturile amânate din taxe?” Datorită naturii lor, conturile amânate de taxe vor oferi cel mai mare beneficiu atunci când adăpostesc investiții care generează frecvent fluxuri de numerar sau distribuții, care altfel ar fi impozabile, ceea ce permite aceste plăți să rămână întregi și să fie reinvestite cel mai eficient. Prin urmare, există în special două tipuri de investiții care sunt cele mai potrivite pentru creșterea amânată de taxe: fonduri mutuale impozabile și obligațiuni. Acestea două produc cele mai frecvente distribuții impozabile, precum dobânzi, dividende și câștiguri de capital.

Fondurile reciproce distribuie câștigurile de capital anual tuturor acționarilor, indiferent dacă acești investitori au lichidat efectiv oricare dintre acțiunile lor sau nu. Obligațiunile guvernamentale și corporative plătesc periodic dobânzi care sunt fie impozabile integral sau cel puțin federal - cu excepția cazului în care sunt plătite într-un cont diferit de impozit. Desigur, aceasta este o problemă numai dacă investitorul nu intenționează să obțină veniturile generate de aceste investiții. Obligațiile impozabile și fondurile mutuale pot fi o idee bună pentru cei care trebuie să trăiască din veniturile generate de aceste investiții. Majoritatea veniturilor din dobânzi și din dividende sunt de obicei impozitate la aceeași rată ca și distribuțiile IRA și ale planurilor de pensionare, dar în unele cazuri, poate fi impozitată cu o rată mai mică.

Investiții impozabile Există mai multe tipuri de investiții care pot crește cu eficiență rezonabilă, chiar dacă sunt impozabile. În general, orice investiție sau garanție care se califică pentru tratamentul câștigurilor de capital este un bun candidat pentru un cont de economii impozabile. Această categorie include acțiuni individuale, active dure (cum ar fi imobiliare și metale prețioase) și anumite tipuri de fonduri mutuale (cum ar fi fonduri tranzacționate în schimburi și fonduri index). Atunci când ratele câștigului de capital scad, investițiile impozabile sunt mai atrăgătoare pentru investitori în anumite situații, cum ar fi cei care dețin proprietăți de închiriere pe termen lung.

Stocuri Multe tranzacții imobiliare pot fi structurate ca vânzări în rate, permițând astfel vânzătorului să amâne în continuare câștigurile de capital și să realizeze venituri mai mici pe an decât este posibil cu o sumă forfetară. Stocurile, în special stocurile care plătesc puțin sau nimic sub formă de dividende, sunt mai bine lăsate să crească într-un cont impozabil, atât timp cât sunt deținute mai mult de un an. Acțiunile individuale care sunt deținute într-un cont amânat de impozite pot fi adesea impozitate cu o rată mai mare decât stocurile impozabile, deoarece veniturile din vânzarea de stocuri care sunt luate ca distribuții ale planului de pensionare sunt întotdeauna impozitate ca venituri obișnuite, indiferent de perioada de deținere a acestora.

Prin urmare, investitorii, cu excepția celor mai mici categorii de impozite, vor plăti de obicei mai puțin impozit pe vânzarea de acțiuni impozabile. Același lucru este valabil și pentru anumite tipuri de fonduri tranzacționate în schimburi, cum ar fi chitanțele de depozitare Standard și Poor (SPDR), care permit investitorilor să investească direct în indicele S&P 500 și în alte fonduri index care nu plătesc venituri din dividende de niciun fel. Stocurile de utilitate și stocurile preferate sunt deținute și în conturile de vânzare cu amănuntul, deoarece venitul din dividende este adesea folosit de investitori pentru a plăti facturile lunare sau alte cheltuieli. Cu toate acestea, aceste stocuri pot fi adecvate și pentru investitorii amânati de taxe care doresc diversificare.

Trusturi de investiții unitare Trusturile de investiții ale unității (UIT) pot fi instrumente impozabile utile, deoarece atunci când trustul se resetează la sfârșitul mandatului, orice acțiuni care au pierdut valoare pot oferi pierderi de capital deductibile atunci când sunt vândute. Cu toate acestea, investitorii care încasează efectiv UIT-urile lor în loc să le permită resetarea se pot confrunta cu distribuții mari de câștiguri de capital.

În cele din urmă, orice tip de investiție care crește în valoare în timp fără a distribui venituri impozabile este probabil mai bine lăsată într-un cont impozabil, astfel încât sumele alocate vehiculelor amânate de taxe pot fi utilizate pentru instrumente mai puțin eficiente din punct de vedere fiscal. După cum sa menționat anterior, acest lucru este valabil mai ales pentru investitorii care pot avea nevoie de venituri care sunt distribuite pentru a acoperi cheltuielile de trai.

Un caz special: anualități Deoarece anuitățile sunt în mod inerent impozitate, fie că ar trebui utilizate într-un cont de pensionare sau IRA a fost subiectul multor dezbateri între profesioniștii financiari. Cu toate acestea, acestea sunt vehicule ideale pentru investitorii cu venituri mari care încearcă să-și reducă veniturile impozabile din investiții și și-au majorat celelalte opțiuni de economisire a pensiilor.

Concluzie Deși conturile de pensionare amânate din taxe sunt foarte benefice pentru milioane de economiți, nu este înțelept să presupunem că toate tipurile de investiții ar trebui protejate de impozitare. Conturile Roth pot fi o excepție, deoarece vă protejează câștigurile de impozitarea imediată, iar câștigurile pot fi chiar fără taxe dacă sunt îndeplinite anumite cerințe. O revizuire atentă a ratelor de impozitare a câștigurilor de capital curente și posibile în comparație cu impozitul care va fi plătit pe distribuțiile planului de pensionare ar trebui făcută pentru a determina cea mai bună alocare posibilă a activelor dvs. de pensionare.