5 pași pentru a obține un profit în comerțul cu petrol brut

Comerțul cu petrol brut oferă oportunități excelente de a profita în aproape toate condițiile pieței, datorită poziției sale unice în cadrul sistemelor economice și politice ale lumii. De asemenea, volatilitatea sectorului energetic a crescut brusc în ultimii ani, asigurând tendințe puternice care pot produce randamente consistente pentru tranzacțiile de schimb pe termen scurt și strategiile de sincronizare pe termen lung.

Participanții pe piață nu reușesc adesea să profite din plin de fluctuațiile petrolului brut, fie pentru că nu au aflat caracteristicile unice ale acestor piețe, fie pentru că nu sunt conștienți de capcanele ascunse care pot mânca în câștig. În plus, nu toate instrumentele financiare axate pe energie sunt create în mod egal, cu un subset al acestor valori mobiliare mai probabil să producă rezultate pozitive.

Cum pot cumpăra petrol ca investiție?

Iată cinci pași necesari pentru a obține un profit consistent pe aceste piețe turbulente.

1. Aflați ce mișcă petrolul brut

Petrolul se deplasează prin percepțiile ofertei și cererii, afectate de producția mondială, precum și de prosperitatea economică globală. Oferta excesivă și scăderea cererii încurajează comercianții să vândă piețele de petrol brut la un nivel mai scăzut, în timp ce cererea în creștere și producția în scădere sau plat încurajează comercianții să liciteze petrolul brut către un teren mai înalt.

Convergența strânsă între elementele pozitive poate produce tendințe puternice, cum ar fi creșterea petrolului brut la 145, 81 dolari pe baril în aprilie 2008, în timp ce convergența strânsă între elementele negative poate crea tendințe de scădere la fel de puternice, precum colapsul din august 2015 până la 37, 75 dolari pe baril. Acțiunea prețurilor tinde să creeze valori de tranzacționare restrânse atunci când petrolul reacționează la condiții mixte, acțiunea laterală persistând adesea ani la rând.

2. Înțelegeți mulțimea

Comercianții și hederii profesioniști domină piețele futures ale energiei, jucătorii din industrie luând poziții pentru a compensa expunerea fizică în timp ce fondurile speculative speculează asupra direcției pe termen lung și pe termen scurt. Comercianții cu amănuntul și investitorii exercită aici o influență mai mică decât pe piețele mai emoționale, cum ar fi metalele prețioase sau stocurile de creștere beta mare.

Influența comerțului cu amănuntul crește atunci când tendințele brute ale petrolului, atrăgând capitalul micilor jucători atrași pe aceste piețe de titlurile de pe prima pagină și capetele de discuții care bat la masă. Valurile ulterioare de lăcomie și frică pot intensifica impulsul tendinței subiacente, contribuind la climaxurile și prăbușirile istorice care imprimă un volum excepțional de mare. (Pentru lectură aferentă, consultați: Piețele financiare: când frica și lăcomia preiau .)

3. Alegeți Între Brent și WTI Brut

Petrolul brut tranzacționează prin două piețe primare, West Texas Intermediate Crude și Brent Crude. WTI este originar din bazinul american Permian și din alte surse locale, în timp ce Brent provine din mai mult de o duzină de câmpuri în Atlanticul de Nord. Aceste soiuri conțin conținut diferit de sulf și gravitate API, cu niveluri mai scăzute de WTI numite în mod obișnuit ulei brut ușor dulce. Brent a devenit un indicator mai bun al prețurilor la nivel mondial în ultimii ani, deși WTI în 2017 a fost tranzacționat mai mult pe piețele futures mondiale (după doi ani de conducere a volumului Brent).

Prețurile între aceste note au rămas în o perioadă restrânsă ani de zile, dar asta s-a încheiat în 2010, când cele două piețe s-au diverșit brusc datorită schimbării rapide a ofertei față de mediul cererii. Creșterea producției de petrol din SUA, determinată de tehnologia de șist și fracking, a crescut producția WTI în același timp, forajul Brent a suferit o scădere rapidă.

Legea americană care datează din embargoul petrolului arab din anii '70 a agravat această divizie, interzicând companiilor petroliere locale să-și vândă inventarul pe piețele de peste mări. Este posibil ca aceste legi să se schimbe în anii următori, reducând probabil răspândirea dintre WTI și Brent, dar alți factori de ofertă ar putea interveni și menține divergența în loc.

Multe dintre contractele futures de la New York Mercantile Exchange (NYMEX) ale CME Group urmăresc valoarea de referință WTI, căsuța „CL” atrăgând un volum zilnic semnificativ. Majoritatea comercianților futures se pot concentra exclusiv pe acest contract și pe numeroasele sale instrumente derivate. Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF) și notele tranzacționate pe bursă (ETN) oferă acces la capitaluri proprii țițeiului, dar construcția lor matematică generează limitări semnificative datorate contango-ului și retardării.

4. Citiți graficul pe termen lung

Sursa: Macrotrends.net

Petrolul brut WTI a crescut după cel de-al Doilea Război Mondial, atingând un maxim în 20 de dolari superiori și intrând într-o bandă îngustă, până când embargoul din anii 1970 a declanșat un raliu parabolic la 120 $. A ajuns la maxim la sfârșitul deceniului și a început o scădere chinuitoare, căzând în adolescență înaintea noului mileniu. Petrolul brut a intrat într-un nou și puternic randament în 1999, ridicându-se la un nivel constant, la 157, 73 USD în iunie 2008. Apoi a scăzut într-o gamă de tranzacționare masivă între acel nivel și cei 20 de dolari superiori, stabilindu-se în jur de 55 de dolari la sfârșitul anului 2017.

5. Alegeți-vă locul

Contractul de vânzări NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) tranzacționează peste 10 milioane de contracte pe lună, oferind o lichiditate superbă. Cu toate acestea, are un risc relativ ridicat datorită unității contractuale de 1.000 de barili și de 0, 01 per baril fluctuația prețului minim. Există zeci de alte produse pe bază de energie oferite prin intermediul NYMEX, marea majoritate atrăgând specialiști profesioniști, dar puțini comercianți sau investitori privați.

Fondul petrolier din SUA oferă cea mai populară modalitate de a juca petrolul brut prin acțiuni, înregistrând un volum mediu zilnic de peste 20 de milioane de acțiuni. Această securitate urmărește viitorul WTI, dar este vulnerabilă la contango, din cauza discrepanțelor dintre lunile anterioare și contractele cu termen mai lung, care reduc dimensiunea extinderilor de preț. ETN iPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust prezintă o alternativă, cu un volum mediu zilnic mai mare de trei milioane de acțiuni, dar este, de asemenea, vulnerabilă la efecte similare de amortizare a profitului.

Companiile petroliere și fondurile sectoriale oferă o expunere diversă a industriei, operațiunile de producție, explorare și servicii petroliere prezentând diferite tendințe și oportunități. În timp ce majoritatea companiilor urmăresc tendințele generale ale petrolului brut, acestea pot diverge brusc pentru perioade lungi. Aceste contra-balanțe apar adesea atunci când piețele de acțiuni sunt în tendință bruscă, cu ralii sau vânzări declanșând o corelație inter-piață care promovează un comportament de blocare între diverse sectoare.

Unele dintre cele mai mari fonduri ale companiei petroliere din SUA și volumul mediu zilnic sunt:

• SPDR Sector Selectare pentru energie ETF: 13.690.722
• Explorare și producție de petrol și gaze SPDR S&P ETF: 19.568.643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7.312.246
• iShares US Energy ETF: 598.835
• Vanguard Energy ETF: 349.808

Monedele de rezervă oferă o modalitate excelentă de a prelua expunerea la petrol brut pe termen lung, economiile multor țări s-au aplecat îndeaproape de resursele lor energetice. Încrucișările în dolari americani cu pesos columbian și mexican, sub mărcile de marcat USD / COP și USD / MXN, au urmărit ani de zile petrolul, oferind speculatorilor un acces extrem de lichid și ușor scalabil la tendințele ascendente și tendințele de scădere. Pozițiile de petrol brut bearish necesită achiziționarea acestor cruci în timp ce pozițiile bullish necesită vânzarea lor scurtă.

Linia de jos

Comerțul pe piețele de petrol și energie brută necesită seturi excepționale de abilități pentru a obține profituri constante. Jucătorii de pe piață care doresc să tranzacționeze viitorul petrolului brut și numeroasele sale instrumente derivate trebuie să învețe ce mișcă marfa, natura mulțimii predominante, istoricul prețurilor pe termen lung și variațiile fizice între diferite clase.

(Pentru lectură aferentă, consultați: Introducere în tranzacționarea pe viitor a petrolului .)