Hulbert Rating
Un rating Hulbert este un scor care urmărește performanța unui buletin de investiții de-a lungul timpului. Hulbert Ratings, LLC atribuie ratinguri Hulbert și încurajează investitorii să judece un buletin informativ prin performanțele sale pe termen lung ajustate pentru risc.
Breaking Down Hulbert Rating
Evaluările Hulbert ale buletinelor de informații despre investiții sunt determinate prin menținerea portofoliilor de investiții ipotetice în conformitate cu sfaturile de cumpărare și vânzare a fiecărui buletin informativ. Hulbert Ratings, LLC urmărește apoi performanța buletinului prin metrici multiple, culminând cu un raport Sharpe, o măsură a performanței ajustate la risc.
Consilier financiar și investitor contrar Mark J. Hulbert a început să urmărească performanța buletinului informativ în Hulbert Financial Digest în 1980. După aproape treizeci și șase de ani și după câteva achiziții de profil, Hulbert Financial Digest a fost pus oficial în repaus. Hulbert a format imediat Hulbert Ratings LLC, care a ridicat locul în care s-a oprit digestul și care continuă să urmărească performanța buletinului informativ.
Hulbert stabilește o evaluare imparțială a fiecărui newsletter prin abonarea sub numele altcuiva pentru a împiedica newsletter-ul să-i trimită sfaturi din timp și să umfle performanța portofoliului său ipotetic. Unele buletine informative sunt mai puțin specifice în apelurile lor la acțiune decât altele. Pentru aceia, Hulbert Ratings, LLC trebuie să deducă sfaturi despre cumpărare și vânzare pentru a urmări profiturile.
În afară de valoarea lor ca o recenzie imparțială a performanței buletinului, existența însuși a evaluărilor Hulbert ajută la păstrarea buletinelor informative despre performanța lor.
Merită buletinele de investiții?
După zeci de ani de evaluări Hulbert, un lucru este clar. Majoritatea buletinelor informative, precum cele mai multe fonduri mutuale gestionate în mod activ, defavorizează piața. Hulbert însuși a ajuns de acord cu înțelepciunea convențională, dar greu de urmărit, că, pentru toate tehnicile de acoperire și instrumentele analitice sofisticate disponibile, cel mai bun pariu al investitorului este să arunce o sumă de bani într-un fond index și să-l dețină. Hulbert a ajuns chiar până să sugereze că practic toate schimbările pe care investitorii le fac în portofoliile lor sunt greșeli.
Acestea fiind spuse, Hulbert a apărat buletinele informative ca fiind utile, având în vedere slăbiciunea psihologiei umane. Mai exact, Hulbert consideră investitorul mediu ca fiind incapabil să urmeze strategia fondului de index, deoarece investitorul mediu va intra în panică pe o piață în scădere și va sfârși prin a vinde scăzut. Hulbert preferă în mod constant să urmeze o strategie suboptimă, și anume să acționeze în sfaturile de cumpărare și vânzare a unui buletin informativ de investiții, în comparație cu urmarea inconsecventă a strategiei optime, care este să investești într-un fond de indici și să deții în timpul scăderilor.
Nu toată lumea este de acord, dar investitorii ar trebui să-și amintească truismul potrivit căruia fondurile și portofoliile gestionate în mod activ sunt subperformante pe piață atunci când se decid asupra strategiilor lor de investiții.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.