Modul de utilizare a dividendelor pentru veniturile de pensionare

Există numeroase teorii care vorbesc despre cea mai bună metodă de a economisi pentru pensionare - o alocare tradițională a activelor bazată pe un interval de timp. Aceasta include clase alternative de active pentru a obține diversificarea și dividendele pentru venituri sau pentru a proteja riscurile de piață. Există atât avantaje, cât și dezavantaje în utilizarea dividendelor în timpul pensionării.

Cheie de luat cu cheie

• Investitorii dețin o parte din compania din care au achiziționat acțiuni, făcându-i să aibă dreptul la o parte din profituri, care sunt plătite în dividende.
• Dividendele pot fi plătite la rate fixe pentru acționarii preferați sau cu rate variabile pentru acționarii de acțiuni comune, iar plata este cel mai frecvent văzută trimestrial.
• Dividendele pot fi utilizate pentru a proteja volatilitatea și inflația, oferind o livrare constantă a veniturilor.
• Dezavantaj, companiile pot alege să nu declare dividende, ceea ce poate nega avantajul diversificării unui portofoliu de pensionare cu dividende.
• Dividendele sunt impozitate la rata impozitului pe venit, care este mai mare decât rata câștigului de capital.

Cum funcționează dividendele

Înainte de a stabili dacă dividendele sunt cea mai bună opțiune pentru economiile de pensionare, este important să înțelegeți cum funcționează dividendele. Atunci când un investitor achiziționează un stoc, acesta devine un proprietar proporțional al companiei în funcție de câte acțiuni de acțiuni sunt achiziționate. Datorită acestei relații, profitul obținut de companie este împărțit acționarului într-unul din două moduri:

• Un dividend este plătit pe bază de acțiune. Dacă un investitor deține 100 de acțiuni, iar compania declară un dividend de 0, 50 USD pe acțiune, investitorul primește un dividend total de 50 USD.
• Prețul acțiunilor companiei poate crește în timp, făcând acțiunile deținute de investitor mai valoroase, cunoscute și sub denumirea de apreciere de capital.

Dividendele sunt de obicei plătite în numerar trimestrial și trebuie să fie deținute de data ex-dividend pentru a primi dividendul declarat. Acționarii care dețin acțiuni preferate primesc dividende cu rată fixă, în timp ce acționarii de acțiuni comune primesc plăți cu rată variabilă.

Avantajele și dezavantajele dividendelor

avantaje

Majoritatea investitorilor sunt preocupați de performanțele slabe ale investițiilor, pierderea capitalului și amenințarea constantă a inflației ridicate. Dividendele pot oferi o acoperire împotriva acestor riscuri în timp ce economisesc pentru pensionare.

Deși investițiile în acțiuni sunt atractive pentru investitori pentru potențialul unei rentabilități mai mari, volatilitatea pe piață poate fi un motiv de îngrijorare pentru investitorii care economisesc pentru pensionare. Concentrarea exclusivă pe aprecierea capitalului prin investiții în acțiuni nu poate oferi coerența de care au nevoie investitorii pentru a atinge obiective de economisire la pensie. Adăugarea de stocuri care plătesc dividende la alocarea activelor poate contribui la atenuarea pierderilor în pozițiile de capitaluri proprii.

Investitorii pot folosi dividende pentru a proteja creșterea inflației pe termen lung. Deși ratele au fost relativ mici recent, inflația are încă un efect coroziv asupra profitului investițiilor. Investitorii care dețin poziții în acțiuni plătitoare de dividende pot fi mai capabili să navigheze în rate mai mari ale inflației, în timp ce economisesc pentru pensionare.

Dezavantaje

Deși există motive pentru care investitorii ar putea dori să suplimenteze aprecierea capitalului în pozițiile de capital cu plăți aparent de dividende aparent constante, există motive de luat în considerare. Dividendele nu sunt garantate; încrederea pe plăți consecvente ar putea devia proiecții de economii într-o direcție greșită. În cazul în care companiile decid să nu declare dividende, investitorii ar putea să își atingă obiectivele de economisire.

Dividendele sunt impozitate la o rată de impozit pe dividende calificată, care depinde de grupul de venit în care investitorul se încadrează, în timp ce câștigurile asociate vânzării de acțiuni apreciate sunt impozitate la rata câștigurilor de capital mai mici. Plata impozitelor mai mari poate avea un efect dăunător atunci când vine momentul să obțină venituri la pensie.

Deși dividendele pot oferi o oportunitate de creștere constantă și o acoperire împotriva inflației, investitorii care economisesc pentru pensionare trebuie să fie conștienți de dezavantajele potențiale ale acestei strategii de investiții.