Cât de eficient este fiscal Fondul dvs. mutual?

Deși investiția poate fi o modalitate excelentă de a genera venituri, câștigurile dvs. sunt probabil supuse impozitului pe venit ca orice alt tip de venit. Fondurile mutuale sunt o opțiune populară de investiții din mai multe motive, dar pot crea de fapt o sarcină fiscală semnificativă în unele cazuri. Deoarece investitorii individuali nu dețin niciun control asupra activității de investiții a unui fond mutual, este important să vă asigurați că fondul dvs. mutual este eficient din punct de vedere fiscal. Există o serie de factori care dictează eficiența fiscală a fondului dvs., inclusiv frecvența activității de tranzacționare, longevitatea fiecărei investiții din portofoliu și tipurile de distribuții pe care fondul dvs. le face.

Venitul fondului mutual: Bazele

Pentru a evita plata impozitului pe profit pe profitul lor, fondurile mutuale sunt obligate să distribuie acționarilor lor net cel puțin o dată pe an. Venitul pe care îl primiți din investiția fondului mutual se încadrează într-una din două categorii: distribuții de câștiguri de capital și distribuții de dividende.

Distribuțiile de dividende apar atunci când fondul dvs. include investiții în acțiuni purtătoare de dividende și obligațiuni purtătoare de dobândă. Distribuțiile câștigurilor de capital sunt generate atunci când administratorul fondului vinde activele fondului pentru mai mult decât a fost plătit. De exemplu, dacă fondul a investit 100.000 USD într-un stoc și apoi a vândut toate acțiunile sale pentru 110.000 USD, profitul de 10% este considerat un câștig de capital.

Impozitarea fondurilor mutuale

În funcție de cât timp și-a păstrat fondul, veniturile pe care le primiți de la un fond mutual pot fi impozitate ca venituri obișnuite sau câștiguri de capital. Aceasta poate fi o sursă de confuzie, deoarece nu toate distribuțiile câștigurilor de capital sunt impozitate la rata câștigurilor de capital.

Spre deosebire de investițiile în acțiuni individuale, aplicarea cotei impozitului pe câștigurile de capital nu are nicio legătură cu cât timp ai deținut acțiuni într-un fond mutual, ci cu cât timp deține fondul în portofoliu. Doar câștigurile din activele pe care le deține fondul pentru un an sau mai mulți sunt impozitate la nivelul câștigului de capital, mai degrabă decât la rata ta obișnuită de impozit pe venit. Distribuțiile de dividende sunt de obicei impozitate ca venit obișnuit, cu excepția cazului în care sunt considerate dividende calificate.

Taxe de impozitare

Diferența dintre cota ta obișnuită de impozit pe venit și cota de impozit pe câștigurile de capital corespunzătoare poate fi substanțială. Persoanele din pachetele de impozit pe venit de 10 și 15% nu sunt obligate să plătească impozit pe câștigurile de capital. Cei din parantezele de 25%, 28%, 33% și 35% sunt supuse unui impozit pe câștigurile de capital de 15%, în timp ce cei din grupul de 39, 6% trebuie să plătească un impozit de 20% pe câștigurile de capital.

De exemplu, presupunem că vă aflați în pachetul de impozit pe venit de 28% și că primiți venituri din investiții de 1.000 de dolari din vânzarea de acțiuni. Dacă ați deținut investiția timp de un an sau mai mult, vi se cere să plătiți doar 15%, sau 150 USD, cu taxe. Dacă este însă un câștig pe termen scurt, trebuie să plătiți 280 USD.

Factorul de eficiență: cifra de afaceri a activelor

Unul dintre cele mai eficiente moduri de creștere a eficienței fiscale a unui fond mutual este reducerea raportului său de afaceri. Rata de afaceri a unui fond se referă la frecvența cu care fondul cumpără și vinde valori mobiliare. Un fond care execută multe tranzacții de-a lungul anului are o cifră de afaceri mare. Rezultatul este că majoritatea câștigurilor de capital pe care fondul le generează sunt câștiguri pe termen scurt, ceea ce înseamnă că sunt impozitate la nivelul tau obișnuit de impozit pe venit.

Fondurile care utilizează o strategie de cumpărare și de investiții în acțiuni de creștere și obligațiuni pe termen lung sunt, în general, mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece generează venituri care sunt impozabile la rata câștigurilor de capital mai mici. Când un fond distribuie câștiguri de capital, vă emite un formular 1099-DIV care conține valoarea distribuției atribuite câștigurilor pe termen lung.

În plus, fondurile mutuale foarte active tind să aibă raporturi de cheltuieli mai mari sau suma de bani pe care fondul o percepe în fiecare an pentru a se menține și pentru a acoperi costurile administrative și de exploatare. Deși acest lucru nu are un impact imens asupra impozitelor dvs. anuale, poate fi o scădere substanțială asupra finanțelor dvs.

Factorul de eficiență: dividende

Dacă fondul dvs. mutual conține investiții în acțiuni plătitoare de dividende sau obligațiuni care plătesc dobânzi periodice, numite plăți cupon, atunci veți primi probabil una sau mai multe distribuții de dividende pe an. Deși acesta poate fi o sursă convenabilă de venit obișnuit, beneficiul poate fi compensat de creșterea facturii fiscale.

Majoritatea dividendelor sunt considerate venituri obișnuite și sunt supuse cotei tale normale de impozitare. Prin urmare, fondurile care nu plătesc dividende sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal. Pentru cei ale căror obiective investiționale sunt orientate spre creșterea averii, mai degrabă decât spre generarea de venituri regulate, investiția în fonduri care nu includ acțiuni purtătoare de dividende sau obligațiuni purtătoare de cupon este o mișcare inteligentă.

Un motiv de mijloc: dividende calificate

Unii investitori consideră că distribuțiile de dividende sunt unul dintre principalele beneficii ale proprietății fondului, dar totuși vor să reducă sarcina fiscală totală pe cât posibil. Din fericire, unele dividende pot fi considerate „dividende calificate” și pot face obiectul cotei de impozitare a câștigurilor de capital mai mici.

Pentru ca dividendele să fie considerate calificate, acestea trebuie să îndeplinească anumite criterii, inclusiv cerința pentru perioada de deținere. Dividendele calificate trebuie plătite de o societate străină americană sau eligibilă și achiziționate înainte de data ex-dividend. Data ex-dividend este data după care achizițiile de acțiuni ulterioare sunt neeligibile pentru dividendul care urmează. Stocul trebuie să fi fost păstrat cel puțin 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de această dată.

Ca și câștigurile de capital, indiferent dacă dividendele dvs. sunt considerate calificate nu are nicio legătură cu cât timp dețineți acțiuni ale unui fond mutual, ci mai degrabă cu cât timp deține fondul acțiuni ale acțiunilor care plătesc dividende și când au fost cumpărate acțiunile respective. Chiar dacă cumpărați acțiuni într-un fond mutual mâine și primiți o distribuție de dividende săptămâna viitoare, acel dividend este considerat calificat în fond, întrucât îndeplinește cerința de deținere de mai sus.

Încă o dată, fondurile care utilizează o strategie de cumpărare și deținere au mai multe șanse să genereze dividende calificate, precum și câștiguri pe termen lung, ceea ce le face mai eficiente din punct de vedere fiscal. Fondurile care distribuie dividende calificate le raportează la Formularul 1099-DIV, la fel ca și câștigurile de capital pe termen lung.

Factorul de eficiență: fonduri fără impozite

Un alt mod de a vă asigura că investiți în cele mai eficiente fonduri fiscale este să alegeți fonduri care includ investiții în obligațiuni guvernamentale sau municipale, care generează dobândă care nu este supusă impozitului federal pe venit. Unele fonduri investesc doar în aceste tipuri de valori mobiliare și sunt adesea denumite fonduri fără taxe.

Chiar dacă fondul dvs. mutual nu este un fond fără taxe, fondurile care includ unele dintre aceste tipuri de valori mobiliare sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât cele care investesc în obligațiuni corporative, care generează dobândă impozabilă sub rezerva cotei obișnuite de impozitare pe venit.

Cu toate acestea, unele obligațiuni municipale sunt de fapt mai scutite de impozite decât altele. În timp ce toate sunt scutite de impozitul pe venit federal, unele sunt în continuare supuse impozitelor locale și locale. Obligațiile emise de guverne situate în statul dvs. de reședință pot fi totuși lipsite de impozit triplu, ceea ce înseamnă că sunt scutite de orice impozitare.

Dacă doriți să investiți în fonduri mutuale sau pur și simplu faceți o reevaluare a investițiilor curente, examinați portofoliul fiecărui fond pentru a vă asigura că investițiile dvs. nu vor ajunge să vă coste la momentul impozitului. Alegeți fonduri cu raporturi reduse ale cifrei de afaceri care includ stocuri purtătoare de dividende, obligațiuni cu cupon zero și obligațiuni municipale.