Modul în care reducerile fiscale stimulează economia

Avocații reducerilor de impozite susțin că reducerea impozitelor îmbunătățește economia prin stimularea cheltuielilor; cei care se opun lor spun că reducerile de impozite îi ajută pe bogați, deoarece poate duce la reducerea serviciilor guvernamentale pe care se bazează oamenii cu venituri mai mici. Cu alte cuvinte, există această scară de echilibrare economică.

Sistemul fiscal

Sistemul fiscal federal se bazează pe mai multe tipuri diferite de impozite pentru a genera venituri. Cele mai mari surse de fonduri sunt impozitul pe venit individual și impozitul pe salarii. Aproximativ 80% din veniturile fiscale sunt generate prin aceste impozite. Impozitele pe veniturile personale sunt percepute pe venit, dobânzi, dividende și câștiguri de capital, câștigătorii mai mari plătind în general cote mai mari de impozitare, în timp ce impozitul pe salarii este un impozit perceput la un procent fix pe salarii și salarii, până la o anumită limită și este plătit. în egală măsură atât de angajator cât și de angajat.

Impozitele pe salarii au devenit o sursă importantă de venit pentru guvernul federal și au crescut mai rapid decât impozitele pe venit, deoarece guvernul a crescut ratele și limitele de venit. Cunoscută drept impozitul FICA (Legea Federală a Contribuțiilor în Asigurări), impozitul pe salarii este utilizat pentru a plăti prestațiile de securitate socială, prestațiile de Medicare și șomajul. (Pentru lectură aferentă, consultați Introducere în securitatea socială )

În al treilea se referă impozitele pe profit, care cuprind 10, 6% din impozitele totale, urmate de accize. Accizele sunt o formă de impozit pe vânzările federale, percepute pe articole diverse, cum ar fi benzina și tutunul. Ele reprezintă 3, 1% din totalul veniturilor fiscale.

^{Prin Centrul de politici fiscale}

O povară imensă

Guvernul federal folosește politica fiscală pentru a genera venituri și plasează povara acolo unde consideră că va avea cel mai puțin efect. Cu toate acestea, „teoria hârtiei” a impozitării (credința că povara impozitului se plasează acolo unde guvernul plasează impozitul), se dovedește adesea incorectă.

În schimb, are loc schimbarea impozitelor. Schimbarea sarcinii fiscale descrie situația în care reacția economică la o taxă determină schimbarea prețurilor și a producției din economie, transferând astfel o parte a sarcinii către altele. Un exemplu de această schimbare a avut loc atunci când guvernul a plătit o taxă pe vânzări pe mărfurile de lux în 1991, presupunând că bogații își puteau permite să plătească impozitul și nu își vor schimba obiceiurile de cheltuieli. Din păcate, cererea pentru unele obiecte de lux (bunuri / servicii extrem de elastice) a scăzut și industrii precum producția de avioane personale și construcția de bărci au suferit, provocând concedieri în anumite sectoare.

Dacă se percepe o taxă pe un bun sau serviciu sensibil la prețuri - cum ar fi țigările - nu ar duce la mari schimbări, cum ar fi oprirea fabricii și șomajul. Studiile au arătat că o creștere de 10% a prețului țigărilor, reduce doar cererea cu 4%. Impozitul impus pe mărfurile de lux în 1991 a fost, de asemenea, de 10%, dar veniturile fiscale au scăzut cu 97 de milioane de dolari în condiții de proiecție, iar retailerii de yacht au înregistrat o scădere a vânzărilor de 77%. Indiferent, modificarea impozitelor ar trebui să fie întotdeauna luată în considerare la stabilirea politicii fiscale.

Produsul național brut

Produsul național brut (PNB), o măsură a bogăției unei țări, este, de asemenea, direct afectat de impozitele federale (A se vedea și: Explicarea PIB-ului vs. PNB). Un mod ușor de a vedea cum afectează impozitele pe producție este să analizezi ecuația cererii agregate:

GNP = C + I + G + NX

Unde:

• C = cheltuielile cu consumul persoanelor fizice
• I = cheltuieli pentru investiții (cheltuieli de afaceri cu utilaje etc.),
• G = achiziții guvernamentale
• NX = exporturi nete

Cheltuielile consumatorilor sunt de obicei egale cu două treimi din PNB. După cum vă așteptați, scăderea impozitelor crește venitul disponibil, permițând consumatorului să cheltuiască sume suplimentare, creșterea PNB. (Pentru a afla mai multe, citiți Indicatori economici de știut .)

Prin urmare, reducerea impozitelor elimină curba cererii agregate, deoarece consumatorii cer mai multe bunuri și servicii cu venituri disponibile mai mari. Reducerile fiscale la nivelul ofertei au ca scop stimularea formării de capital. Dacă vor avea succes, reducerile vor schimba atât cererea agregată, cât și oferta agregată, deoarece nivelul prețurilor pentru o ofertă de bunuri va fi redus, ceea ce duce adesea la o creștere a cererii pentru aceste bunuri. (Pentru a afla mai multe, citiți Noțiuni de bază despre economie .)

Reduceri fiscale și economie

Este o credință comună că reducerea ratelor fiscale marginale ar stimula creșterea economică. Ideea este că cote mai mici de impozitare vor oferi oamenilor mai multe venituri după impozit care ar putea fi folosite pentru a cumpăra mai multe bunuri și servicii. Acesta este un argument din partea cererii pentru a sprijini reducerea impozitelor ca stimul fiscal expansiv. Mai mult, ratele de impozitare reduse ar putea stimula economiile și investițiile, ceea ce ar crește capacitatea productivă a economiei și productivitatea.

Cu toate acestea, studiile au arătat că acest lucru nu este neapărat adevărat. Datele colectate pe parcursul a 25 de ani de către Biroul Statisticii Muncii arată că salariații cu venituri mari cheltuiesc mult mai puțin pentru fiecare dolar fiscal economisit, decât câștigătorii cu venituri mici - 86 de cenți, respectiv 48 de cenți. În plus, un studiu de 65 de ani realizat de Serviciul de Cercetare al Congresului a arătat că creșterea economică nu a fost corelată cu modificările ratei majore a impozitului și câștigului de capital. Cu alte cuvinte, creșterea economică nu este afectată în mare măsură de impozitul pe care îl plătesc bogații. Creșterea este mai probabilă să stimuleze dacă salariații cu venituri mai mici obțin o reducere a impozitelor.

Echitate fiscală ">

Din cauza idealului de echitate, reducerea impozitelor nu este niciodată o sarcină simplă. Două concepte distincte sunt echitatea orizontală și echitatea verticală. Echitatea orizontală este ideea că toți indivizii ar trebui impozitați în mod egal. Un exemplu de capitaluri orizontale este impozitul pe vânzări, unde suma plătită este un procent din articolul achiziționat. Cota de impozitare rămâne aceeași, indiferent dacă cheltuiți 1 sau 10.000 USD. Impozitele sunt proporționale.

Un al doilea concept este echitatea verticală, care se traduce prin principiul capacității de plată. Cu alte cuvinte, cei mai capabili să plătească ar trebui să plătească impozitele mai mari. Un exemplu de echitate verticală este sistemul federal de impozitare pe venit. Impozitul pe venit este un impozit progresiv, deoarece fracția plătită crește odată cu creșterea venitului.

Optica și emoțiile unei reduceri de impozite

Reducerea impozitelor devine emoțională, deoarece, în termeni simpli de dolari, beneficiază cel mai mult persoanele care plătesc cel mai mult în taxe. Dacă reduceți impozitul pe vânzări cu 1%, o persoană care cumpără un Hyundai poate economisi 200 USD, în timp ce o persoană care cumpără un Mercedes poate economisi 1.000 USD. Deși procentul beneficiu este același, în termeni simpli în dolari, cumpărătorul Mercedes beneficiază mai mult.

Reducerea impozitelor pe venit este mai emoțională din cauza caracterului progresiv al impozitului. Reducerea impozitelor cu 25% pentru o familie cu un venit brut ajustat (AGI) de 60.000 USD va economisi aproximativ 2.042 dolari. Dar o reducere mai mică de 10% a impozitelor pentru o familie cu un venit impozabil de 150.000 USD le-ar economisi 3.333 de dolari. Reducerile din punct de vedere general vor beneficia mai mult de câștigurile mari în sens dolar, pur și simplu pentru că vor câștiga mai mult.

O decizie de impunere

Reducerea impozitelor reduce veniturile guvernamentale, cel puțin pe termen scurt, creează fie un deficit bugetar, fie creșterea datoriei suverane. Contramăsura naturală ar fi reducerea cheltuielilor. Cu toate acestea, criticii reducerilor de impozite ar susține apoi că reducerea impozitelor îi ajută pe bogați în detrimentul săracilor, deoarece serviciile care ar putea fi reduse, sunt benefice pentru săraci. Proponenții susțin că, prin întoarcerea banilor în buzunarele consumatorilor, cheltuielile vor crește, deci economia va crește și salariile vor crește. La sfârșitul zilei, rezultatul depinde de unde se fac reducerile.