Cât de mult capital de lucru are nevoie de o întreprindere mică?

Cantitatea de capital de lucru pe care o întreprindere mică trebuie să o funcționeze fără probleme depinde în mare măsură de tipul de afacere, de ciclul său de funcționare și de obiectivele proprietarilor de afaceri pentru creșterea viitoare. Cu toate acestea, în timp ce întreprinderile foarte mari pot obține un capital de lucru negativ, datorită capacității lor de a strânge rapid fonduri, întreprinderile mici ar trebui să mențină cifre de capital de lucru pozitive.

Ce este capitalul de lucru?

Capitalul de rulare se referă la diferența dintre activele curente ale unei companii și datoriile curente ale acesteia. Activele curente sunt lucrurile pe care le deține o afacere care pot fi transformate în numerar în următoarele 12 luni, în timp ce datoriile curente sunt costurile și cheltuielile pe care afacerea le suportă în aceeași perioadă. Activele curente comune includ conturile de verificare și economii; titluri comercializabile, cum ar fi acțiuni și obligațiuni; inventar; și conturi de creanță. Obligațiile curente includ costul materialelor și livrărilor care trebuie achiziționate pentru a produce bunuri de vânzare, plăți pe datoria pe termen scurt, chirie, utilități, dobânzi și plăți de impozite.

Capitalul de lucru al unei companii este o reflectare a eficienței sale operaționale și a gestionării bugetului. Dacă o afacere are mai multe datorii curente decât activele, capitalul său de lucru este negativ, ceea ce înseamnă că poate avea dificultăți în îndeplinirea obligațiilor financiare. O companie cu o cifră de capital de lucru foarte mare, în schimb, este capabilă să-și plătească cu ușurință toate cheltuielile cu o finanțare suficientă. Dacă o afacere dată necesită un capital de rulare ridicat este determinată de trei factori cheie: tipul de afaceri, ciclul de operare și obiectivele de management.

Tip afacere

Anumite tipuri de afaceri necesită un capital de rulare mai mare decât altele. Întreprinderile care au inventar fizic, de exemplu, necesită adesea sume considerabile de capital de rulare pentru a funcționa fără probleme. Acest lucru poate include atât afaceri cu amănuntul și cu ridicata, cât și producători. Producătorii trebuie să achiziționeze continuu materii prime pentru a produce stocuri în interior, în timp ce comercianții cu amănuntul și angrosiștii trebuie să cumpere inventar pre-fabricat pentru vânzare către distribuitori sau consumatori.

În plus, multe întreprinderi sunt de natură sezonieră, ceea ce înseamnă că necesită un capital de lucru extrem de ridicat în anumite părți ale anului, pe măsură ce cresc în sezonul înalt. Până la sărbătorile de iarnă, de exemplu, întreprinderile cu amănuntul, cum ar fi magazinele și magazinele alimentare trebuie să crească stocurile și personalul pentru a se acomoda cu fluxul preconizat de clienți.

Întreprinderile care furnizează produse sau servicii intangibile, cum ar fi consultanți sau furnizori de software online, necesită, în general, un capital de lucru mult mai mic. Întreprinderile care s-au maturizat și nu mai caută să crească rapid au, de asemenea, nevoie redusă de capital de lucru.

Ciclu de operare

În mod ideal, o afacere este capabilă să își plătească datoriile pe termen scurt cu venituri din vânzări. Cu toate acestea, durata ciclului de operare al unei companii poate face acest lucru imposibil. Companiile care necesită mult timp pentru a crea și vinde un produs au nevoie de mai mult fond de rulment pentru a se asigura că obligațiile financiare suportate în perioada interimară pot fi îndeplinite. În mod similar, companiile care facturează clienții pentru bunuri sau servicii deja prestate, mai degrabă decât să solicite plata în avans, au nevoie de un capital de rulare mai mare în cazul în care colectarea conturilor de primit nu poate fi făcută în timp util.

Obiectivele managementului

Obiectivele specifice ale proprietarilor de afaceri este un alt factor important care determină cantitatea de capital de lucru necesară unei întreprinderi mici. Dacă întreprinderea mică este relativ nouă și dorește să se extindă, este necesar un nivel mai mare de capital de lucru în comparație cu cel cerut de o întreprindere mică care caută să rămână mică. Acest lucru este valabil în special pentru întreprinderile care doresc să extindă liniile de produse pentru a se aventura pe noi piețe, deoarece costurile cercetării și dezvoltării, ale proiectării și cercetării de piață pot fi considerabile.