Cum afectează reglementările guvernamentale în sectorul serviciilor financiare?

Reglementările guvernamentale afectează industria serviciilor financiare în mai multe moduri, dar impactul specific depinde de natura regulamentului. Reglementarea sporită înseamnă, de obicei, un volum de muncă mai mare pentru oamenii din serviciile financiare, deoarece necesită timp și efort pentru a adapta practicile de afaceri care urmează corect noile reglementări.

Deși timpul și volumul sporit de muncă rezultate din reglementările guvernamentale pot fi în detrimentul companiilor individuale de servicii financiare sau de credit pe termen scurt, reglementările guvernamentale pot beneficia, de asemenea, pe ansamblul industriei serviciilor financiare pe ansamblu. Legea Sarbanes-Oxley a fost adoptată de Congres în 2002 ca răspuns la multiple scandaluri financiare care implică mari conglomerate precum Enron și WorldCom.

Cheie de luat cu cheie

• Reglementările guvernamentale pot afecta industria financiară în mod pozitiv și negativ.
• Dezavantajul principal este că crește volumul de muncă pentru persoanele din industrie care asigură respectarea reglementărilor.
• Pe partea pozitivă, unele reglementări ajută responsabilitatea companiilor și creșterea controalelor interne, cum ar fi Legea Sarbanes-Oxley din 2002.
• SEC este principalul organism de reglementare pentru piața bursieră, protejând investitorii împotriva gestionării greșite și a fraudei, ceea ce sporește încrederea și investițiile investitorilor.

Actul a condus conducerea superioară a companiilor la răspunderea pentru acuratețea situațiilor financiare ale acestora, solicitând totodată ca instituirea de controale interne la aceste companii pentru a preveni viitoarele fraude și abuzuri. Punerea în aplicare a acestor reglementări a fost costisitoare, dar actul a oferit o protecție mai mare pentru persoanele care investesc în servicii financiare, ceea ce poate crește încrederea investitorilor și îmbunătăți investițiile corporative generale.

Reglementări care afectează piața bursieră

Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) reglementează piețele de valori mobiliare și are sarcina de a proteja investitorii împotriva administrării greșite și a fraudei. În mod ideal, aceste tipuri de reglementări încurajează, de asemenea, mai multe investiții și ajută la protejarea stabilității companiilor de servicii financiare. Acest lucru nu funcționează întotdeauna, așa cum a demonstrat criza financiară din 2007. SEC a redus cerințele nete de capital pentru băncile majore de investiții, permițându-le să suporte datorii în mod semnificativ mai mari decât cele pe care le aveau în capitaluri proprii. Când bula de locuințe a implodat, datoria în exces a devenit toxică și băncile au început să eșueze.

Există o linie bună între suprareglare și subreglare, în care supraregularea împiedică inovarea și subreglarea poate duce la o gestionare greșită.

Reglementări care afectează industria financiară

Alte tipuri de reglementări nu beneficiază deloc de servicii financiare sau de gestionarea activelor, dar sunt destinate protejării altor interese în afara lumii corporative. Reglementările de mediu sunt un exemplu comun în acest sens. Agenția pentru Protecția Mediului (EPA) necesită adesea o companie sau o industrie să modernizeze echipamentele și să utilizeze procese mai scumpe pentru a reduce impactul asupra mediului. Aceste tipuri de reglementări au adesea un efect de ondulare, provocând tumultul pe piața bursieră și instabilitatea generală a sectorului financiar, pe măsură ce reglementările intră în vigoare. Companiile încearcă adesea să își schimbe costurile crescute către consumatori sau clienți, motiv pentru care reglementările de mediu sunt adesea controversate.

Regulamentul guvernamental a fost folosit și în trecut pentru a salva întreprinderile care altfel nu ar supraviețui. Programul de rezolvare a activelor cu probleme a fost condus de Trezoreria Statelor Unite și i-a dat autoritatea de a injecta miliarde de dolari în sistemul financiar al SUA pentru a-l stabiliza în urma crizei financiare din 2007 și 2008. Acest tip de intervenție guvernamentală este de obicei încruntată în SUA, însă natura extremă a crizei a necesitat acțiuni rapide și puternice pentru a preveni o prăbușire financiară completă.

Guvernul și industria financiară

Guvernul joacă rolul de moderator între firmele de brokeraj și consumatori. Prea multă reglementare poate înăbuși inovația și crește costurile, în timp ce prea puțin poate duce la gestionarea greșită, corupție și colaps. Acest lucru face dificilă determinarea impactului exact al reglementărilor guvernamentale în sectorul serviciilor financiare, dar acest impact este de obicei de anvergură și de lungă durată.