Cum pierd investitorii bani atunci când piața bursieră se prăbușește?

În ultimii 100 de ani, au existat mai multe prăbușiri importante pe piața bursieră care au afectat sistemul financiar american. De exemplu, în perioada Marii Depresiuni, prețurile acțiunilor au scăzut la 10% din maximele lor anterioare, iar în timpul prăbușirii din 1987, piața a scăzut cu peste 20% într-o singură zi.

Cheie de luat cu cheie

• Piețele bursiere tind să crească. Acest lucru se datorează creșterii economice și profiturilor continue ale corporațiilor.
• Uneori, însă, economia se transformă sau un balon de active apar - în acest caz, piețele se prăbușesc.
• Investitorii care se confruntă cu un accident pot pierde bani dacă își vând pozițiile, în loc să-l aștepte să crească.
• Cei care au achiziționat stocuri pe marjă pot fi obligați să lichideze în pierdere din cauza apelurilor în marjă.

Vânzarea după o prăbușire

Datorită modului în care sunt tranzacționate stocurile, investitorii pot pierde destul de mulți bani dacă nu înțeleg cât de mult fluctuația prețurilor acțiunilor le afectează averea. În cel mai simplu sens, investitorii cumpără acțiuni la un anumit preț și apoi pot vinde acțiunile pentru a realiza câștiguri de capital. Cu toate acestea, dacă prețul acțiunii scade dramatic, investitorul nu va realiza un câștig.

De exemplu, să presupunem că un investitor cumpără 1.000 de acțiuni la o companie pentru un total de 1.000 de dolari. Din cauza unui accident pe piața bursieră, prețul acțiunilor scade cu 75%. Drept urmare, poziția investitorului scade de la 1.000 de acțiuni în valoare de 1.000 USD la 1.000 acțiuni în valoare de 250 dolari. În acest caz, dacă investitorul vinde poziția, acesta va suporta o pierdere netă de 750 USD. Cu toate acestea, dacă investitorul nu intră în panică și lasă banii în investiție, există o șansă bună ca el sau ea să recupereze pierderea atunci când piața revine.

Amintiți-vă - în timp ce piețele bursiere au crescut istoric de-a lungul timpului, de asemenea, se confruntă cu piețe de urs și prăbușiri în care investitorii pot și au pierdut bani.

Cumpărând pe marjă

Un alt mod în care un investitor poate pierde sume mari de bani într-un accident de piață bursier este prin cumpărarea de marjă. În această strategie de investiții, investitorii împrumută bani pentru a face profit. Mai precis, un investitor își combină propriii bani împreună cu o sumă foarte mare de bani împrumutați pentru a obține un profit pe câștiguri mici pe piața bursieră. Odată ce investitorul vinde poziția și restituie împrumutul și dobânda, va rămâne un profit mic.

De exemplu, dacă un investitor împrumută 999 USD de la bancă cu o dobândă de 5% și îl combină cu 1, 00 USD din economiile sale, investitorul va avea 1.000 de dolari pentru investiții. Dacă acești bani sunt investiți într-un stoc care produce un randament de 6%, investitorul va primi un total de 1.060 USD. După rambursarea împrumutului (cu dobândă), aproximativ 11 dolari vor rămâne ca profit. Pe baza investiției personale a investitorului de 1 dolar, aceasta ar reprezenta un randament de peste 1000%.

Această strategie funcționează cu siguranță dacă piața crește, dar dacă piața se prăbușește, investitorul va avea multe probleme. De exemplu, dacă valoarea investiției de 1.000 de dolari scade la 100 de dolari, investitorul nu va pierde doar dolarul pe care l-a contribuit personal, ci va datora, de asemenea, mai mult de 950 de dolari băncii (adică 950 de dolari datorate unei investiții inițiale de 1, 00 USD de către investitor) .

Marja și Depresiunea

În evenimentele care au avut loc în Marea Depresiune, mulți investitori au folosit poziții de marjă foarte mari pentru a profita de această strategie. Cu toate acestea, atunci când depresia a lovit, acești investitori și-au înrăutățit situațiile financiare generale pentru că nu numai că au pierdut tot ceea ce dețineau, ci au datori și sume mari de bani. Deoarece instituțiile de creditare nu au putut primi bani înapoi de la investitori, multe bănci au trebuit să declare faliment. Pentru a preveni ca astfel de evenimente să se producă din nou, Comisia pentru valori mobiliare și schimb a creat reglementări care împiedică investitorii să ia poziții mari în marjă.

Luând punctul de vedere pe termen lung, când piața realizează o pierdere și gândindu-se mult și greu înainte de a cumpăra pe marjă, un investitor poate minimiza suma de bani pe care o pierd în urma unui accident pe piața bursieră.