Cum pot găsi fonduri mutuale scutite de impozite?

Fondurile mutuale scutite de taxe sunt compuse pur și simplu din investiții care generează dobândă fără taxe. Acestea sunt oferite de multe firme de investiții proeminente, iar unele chiar sunt specializate în acest tip de vehicul.

Ce este un fond mutual?

Un fond mutual este un tip de securitate extrem de lichidă, foarte popular printre investitorii cu amănuntul. Deși un fond mutual este, din punct de vedere tehnic, un tip de companie de investiții, termenul este cel mai adesea folosit pentru a face referire la portofoliul fondului.

Fondurile mutuale permit mulți investitori să-și comunizeze banii, profitând astfel de puterea lor de investiție. Investitorii achiziționează acțiuni ale fondului, ceea ce le dă dreptul la o parte din veniturile sale. Fondul investește contribuțiile acționarilor într-o gamă de valori mobiliare, cel mai frecvent acțiuni, obligațiuni și datorii pe termen scurt și distribuie profiturile către investitori în funcție de mărimea mizelor lor.

Cheie de luat cu cheie

• Fondurile reciproce investite în obligațiuni guvernamentale sau municipale sunt adesea denumite fonduri scutite de taxe, deoarece dobânda generată de aceste obligațiuni nu este supusă impozitului pe venit.
• Deși dobânda pentru unele obligațiuni este scutită de impozitul pe venit sau de stat sau local, aceasta poate fi totuși supusă impozitului pe venit federal, cum este cazul obligațiunilor Trezoreriei.
• Deoarece fondurile mutuale scutite de taxe sunt alcătuite din obligațiuni emise de guvern, care sunt practic fără riscuri, acestea tind să aibă rate de rentabilitate mult mai mici decât fondurile care includ valori mobiliare mai volatile.
• Deși dobânda pentru obligațiunile guvernamentale este adesea fără taxe, toate câștigurile de capital realizate atunci când obligațiunea este vândută la o primă nu sunt.

Tipuri de fonduri

Există patru tipuri principale de fonduri mutuale: acțiuni, obligațiuni, echilibrate și piața monetară. După cum sugerează numele lor, atât fondurile de acțiuni, cât și cele de obligațiuni sunt cuprinse în investiții pe piețele de acțiuni și, respectiv, pe datorii. Fondurile de obligațiuni, ca și obligațiunile în sine, tind să fie foarte stabile și să producă venituri lente, dar constante în timp. Fondurile de acțiuni pot fi adaptate la o varietate de obiective de investiții, de la o strategie cu risc ridicat, cu recompense mari, la un portofoliu diversificat, axat pe minimizarea potențialului de pierdere.

Fondurile echilibrate includ o combinație dintre aceste două valori mobiliare; de obicei, deținerile de obligațiuni temperează stocurile, pentru a oferi un risc mediu. Numite în mod obișnuit echivalente de numerar, fondurile de pe piața monetară sunt constituite din investiții în titluri de creanță pe termen scurt, cum ar fi facturile de trezorerie (facturi T) și hârtie comercială, care scad în trei luni.

Fonduri scutite de impozite

Fondurile reciproce investite în obligațiuni guvernamentale sau municipale, numite și munis, sunt adesea denumite fonduri fără taxe sau scutite de impozite, deoarece dobânda generată de aceste obligațiuni nu este supusă impozitului pe venit. În unele cazuri, obligațiunile emise în statul dvs. de reședință pot fi fără triplă, fără ca dobânzile să fie scutite de toate impozitele pe stat, locale și federale.

Cu toate acestea, nu toate obligațiunile sunt scutite de toate impozitele. În timp ce dobânda pentru unele obligațiuni este scutită de impozitul pe venit sau de stat sau local, aceasta poate fi totuși supusă impozitului federal pe venit, cum este cazul obligațiunilor Trezorerie (obligațiuni T).

Deoarece fondurile mutuale scutite de taxe sunt alcătuite din obligațiuni emise de guvern, care sunt practic fără riscuri, acestea tind să aibă rate de rentabilitate mult mai mici decât fondurile care includ valori mobiliare mai volatile. Pentru unii, beneficiile fiscale ale acestor active depășesc reducerea potențialului lor de câștig. Dacă această compensare este benefică depinde în mare măsură de rata ta de impozit pe venit și de cât de mult ar putea câștiga investiția ta într-un fond impozabil. (Pentru lectură aferentă, consultați „Cele mai bune fonduri de venit fără taxe (FKTFX, VLTCX)")

Atunci când aveți în vedere o investiție în fonduri mutuale, este important să cunoașteți implicațiile fiscale specifice ale fiecărui fond, pentru a vă asigura că nu sunteți orbiți de o factură fiscală pentru o investiție care este publicizată fără taxe.

Castiguri capitale

Deși dobânda pentru obligațiunile guvernamentale este adesea fără taxe, toate câștigurile de capital realizate atunci când obligațiunea este vândută la o primă nu sunt. Deoarece investitorii în fonduri mutuale nu au niciun control asupra obligațiunilor sunt cumpărate și vândute, există posibilitatea unei facturi fiscale neașteptate dacă fondul generează un profit din câștiguri de capital mai degrabă decât din dobânzi.