Cum poate o companie să aibă o marjă de profit brută negativă?

Marja de profit brută arată cât de bine o companie generează venituri din costurile sale direct legate de producție. Marja de profit brută este utilizată ca metrică pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii. Marja brută poate oferi, de asemenea, informații cu privire la strategia lor de afaceri care își atinge obiectivele de producție, vânzări și profitabilitate.

Marja de profit brută poate deveni negativă atunci când costurile de producție depășesc vânzările totale. O marjă negativă poate fi o indicație a incapacității unei companii de a controla costurile. Pe de altă parte, marjele negative ar putea fi consecința naturală a dificultăților macroeconomice din întreaga industrie sau dincolo de controlul conducerii unei companii.

Ce este marja de profit brută?

Profitul brut reprezintă veniturile obținute de o companie după deducerea costurilor directe de producere a produselor sale. Înainte de a putea analiza marja de profit brut, trebuie să analizăm componentele profitului brut și ce costuri nu sunt incluse.

Veniturile sunt veniturile pe care o companie le generează pentru o anumită perioadă, cum ar fi un sfert sau un an. Veniturile mai sunt denumite și vânzări nete, deoarece companiile pot avea rentați de mărfuri de către clienți, care se deduc din venituri.

Costul bunurilor vândute pentru o companie reprezintă costurile directe și costurile directe ale forței de muncă care sunt suportate în producția de bunuri. Cu alte cuvinte, costul bunurilor vândute sunt costurile legate direct de producție, care pot include următoarele:

• Materiale directe, cum ar fi materii prime și inventar
• Muncă directă sau salarii pentru lucrătorii de producție
• Costuri pentru echipamente și utilaje utilizate în producție
• Utilități precum căldura și electricitatea pentru fabrica de producție
• Costuri de transport pentru produse

Cu toate acestea, costurile de neproducție nu sunt incluse în costul mărfurilor vândute, cum ar fi costurile de vânzare, generale și administrative (SG&A), care sunt denumite în general costuri generale. Biroul corporativ al unei companii ar fi considerat general și nu ar fi inclus în costurile bunurilor vândute și nici în calculul profitului brut.

Profitul brut se calculează scăzând costul mărfurilor vândute din veniturile totale. Dacă cifra de profit brut rezultată este împărțită la venituri, rămâneți cu marja de profit brut. Numărul rezultat demonstrează procentul de venituri generate de aceste costuri directe.

Cheie de luat cu cheie

• Marja de profit brută arată cât de bine o companie generează venituri din costurile sale direct legate de producție.
• Profitul brut al unei companii este venitul său minus costul bunurilor vândute, care includ costurile forței de muncă directe și a materialelor directe.
• Marja de profit brut se calculează prin împărțirea profitului brut la veniturile unei companii.
• Dacă o companie înregistrează o scădere bruscă a veniturilor sau o creștere a costurilor bunurilor vândute, poate rezulta o marjă de profit brută negativă.

Motivele unei marje de profit brute negative

O marjă negativă de profit brut poate fi raportată de o companie din mai multe motive. Mai jos sunt câteva exemple de factori care pot avea impact atât asupra veniturilor, cât și a costurilor care duc la o marjă de profit brut negativ.

Veniturile scad

Declinul vânzărilor ar putea duce la scăderea veniturilor, în timp ce costurile rămân aceleași sau devin crescute. Prețurile slabe ale unui produs ar putea duce la un profit mai scăzut decât se aștepta pe articol și, în final, ar putea duce la o pierdere.

Un marketing slab pentru lansarea unui nou produs ar putea duce la scăderea veniturilor și la o pierdere. De exemplu, dacă o companie ar fabrica un produs nou înainte de lansare și dacă vânzările ar fi lipsite de efect, compania ar fi blocată cu inventarul. Este posibil ca compania să aibă nevoie să reducă prețul produsului pentru a muta excesul de inventar și a fi împodobită cu o pierdere.

Concurența sporită ar putea obliga o companie să își reducă prețurile pentru a-și menține baza de clienți și cota de piață. În consecință, veniturile ar scădea și ar putea apărea o pierdere, deoarece costurile ar rămâne probabil aceleași.

Creșterea costurilor

Creșterea costurilor materiilor prime poate șterge profiturile și duce la pierderi. De exemplu, dacă o companie a semnat un contract pentru a livra produsul său către un client și prețul materiilor prime ar crește, depășind prețul produsului, marja brută ar fi negativă.

Creșterea costurilor forței de muncă poate duce la un cost mai mare decât cel așteptat al bunurilor vândute. De exemplu, dacă o companie are întârzieri în obținerea unei comenzi pentru un client mare, conducerea poate fi obligată să plătească angajaților ore suplimentare sau să angajeze ajutor suplimentar pentru a obține comanda completată.

Șocuri macroeconomice

O recesiune poate reduce profiturile pentru companii, deoarece consumatorii reduc cheltuielile și întreprinderile reduc operațiunile. De exemplu, constructorii de case și companiile de construcții ar putea experimenta marje de profit brute negative în urma prăbușirii pieței locuințelor. Excesul de inventar al locuințelor ar putea fi vândut pentru pierderi dacă recesiunea ar fi suficient de severă, ca în cazul Marii Recesiuni, care a avut loc din 2007 până în 2009.

O creștere substanțială a ratelor dobânzii poate avea un efect negativ asupra unor industrii. De exemplu, dacă tarifele cresc prea repede, producătorii de automobile ar putea suferi de vânzări mai mici, deoarece mulți consumatori finanțează sau împrumută pentru a achiziționa o mașină nouă. Ratele mai mari ale dobânzii pot determina consumatorii să nu poată să plătească autoturismele. Rezultatul ar fi un inventar în exces pentru producătorii de automobile, ceea ce îi va conduce să-și vândă mașinile pentru pierderi pentru a-și reduce stocul.

Exemplu de marjă brută de profit negativ

De exemplu, să zicem că un producător de automobile are costuri directe sau costuri de mărfuri vândute de 8 milioane de dolari, în timp ce veniturile generate de vânzarea autoturismelor au fost de 12 milioane de dolari.

• Profitul brut pentru companie ar fi de 4 milioane de dolari sau (12 milioane de dolari - 8 milioane de dolari).
• Marja de profit brut ar fi de 0, 33 sau 33% (4 milioane USD profit brut / 12 milioane USD venituri).

Să spunem că costul oțelului și aluminiului a crescut semnificativ, rezultând costul mărfurilor vândute în creștere până la 16 milioane dolari. Compania a răspuns prin creșterea prețurilor care ajută la creșterea veniturilor la 14 milioane dolari. Cu toate acestea, conducerea companiei nu a putut trece toate creșterile de costuri clienților săi.

• Profitul brut pentru companie ar fi de - 2 milioane USD sau (14 milioane USD venituri - 16 milioane USD în costul bunurilor vândute).
• Marja de profit brut ar fi de -0, 14 sau -14% (- 2 milioane USD în profit brut / 14 milioane USD în venituri).

Modul de interpretare a marjei de profit brut

Marja de profit brută trebuie interpretată în contextul industriei și al performanței anterioare a companiei. În caz contrar, o marjă negativă te poate induce în eroare crezând că conducerea a greșit sau nu a reușit să controleze costurile.

Multe companii bine administrate pot suferi pierderi pe termen scurt, cum ar fi companiile de turism și companiile aeriene după 9/11. Dacă conducerea unei companii efectuează ajustări sau șocul exogen scade, profitabilitatea ar putea reveni. Cu toate acestea, dacă există un model de pierderi pe mai multe sferturi, poate fi un indiciu al unei probleme mai sistemice pe termen lung.