Construiți un portofoliu de dividende care crește cu dvs.

În investiții, cunoașterea este putere. Pentru a parafraza sfaturile de investiții ale lui Ben Graham, ar trebui să te străduiești să știi ce faci și de ce. Dacă nu înțelegeți jocul, nu-l jucați. Stai departe până te descurci.

Dacă aveți în vedere construirea unui portofoliu pentru venituri, acest articol vă va ajuta să vă ghidați spre succes. Aceasta înseamnă să acumulați venituri din portofoliu care vă asigură nevoile dvs. financiare mult timp după ce vă încetați să lucrați. Totuși, aceasta nu este o schemă rapidă. De fapt, spunem că cele mai bune investiții vin cu răbdare și bun simț.

Cheie de luat cu cheie

• Inflația și riscul de piață sunt două dintre principalele riscuri care trebuie cântărite reciproc în investiții.
• Dividendele sunt foarte populare în rândul investitorilor, deoarece oferă venituri constante și reprezintă o investiție sigură.
• Investitorii ar trebui să își facă temele pentru potențialele companii și să aștepte până când prețul este corect.
• Pe măsură ce construiți, ar trebui să vă diversificați exploatațiile pentru a include 25-30 de stocuri în cinci până la șapte industrii.

Scorbura inflației

Inflația și riscul de piață sunt două dintre principalele riscuri care trebuie cântărite reciproc în investiții. Investitorii se supun mereu la ambele, în cantități diferite, în funcție de mixul de active al portofoliului. Aceasta se află în centrul dilemei cu care se confruntă investitorii cu venituri: găsirea de venituri fără riscuri excesive.

La o dobândă de 5%, un portofoliu de obligațiuni de 1 milion USD oferă unui investitor un flux de venit anual de 50.000 USD și îl va proteja pe investitor de riscul pieței. În 12 ani, cu toate acestea, investitorul va avea doar aproximativ 35.000 USD de putere de cumpărare în dolari astăzi, asumând o rată de inflație de 3%. Adăugați o rată de impozitare de 30% și că veniturile ajustate înainte de impozitare și inflație se transformă în ceva mai puțin de 25.000 USD.

Întrebarea devine: Este suficient pentru a trăi?

Bazele dividendelor

Dividendele sunt foarte populare printre investitori, în special cei care doresc un flux constant de venituri din investițiile lor. Unele companii aleg să-și împartă profiturile cu acționarii. Aceste distribuții se numesc dividende. Suma, metoda și timpul plății dividendului sunt determinate de consiliul de administrație al companiei. În general, sunt emise în numerar sau în acțiuni suplimentare ale companiei. Dividendele pot fi făcute chiar dacă o companie nu face profit și face acest lucru pentru a păstra evidența efectuării plăților periodice către acționari. Majoritatea companiilor care plătesc dividende o fac lunar, trimestrial sau anual.

Dividendele au două forme diferite - regulat și special. Dividendele periodice sunt plătite la intervale regulate. Companiile plătesc aceste dividende știind că le vor putea menține sau, în cele din urmă, le vor crește. Dividende obișnuite sunt distribuțiile care sunt plătite prin câștigurile companiei. Dividendele speciale, pe de altă parte, sunt plătite după anumite repere și sunt, în mod normal, o singură dată. Companiile pot alege să-și recompenseze acționarii cu aceste plăți dacă depășesc așteptările de câștig sau dacă vând o unitate de afaceri.

De ce Dividende?

Mulți investitori aleg să includă acțiuni plătitoare de dividende în portofoliile lor din mai multe motive. În primul rând, furnizează investitorilor venituri regulate lunar, trimestrial sau anual. În al doilea rând, oferă un sentiment de siguranță. Prețurile acțiunilor sunt supuse volatilității - fie că este vorba despre știri specifice fiecărei companii, fie pentru industrie sau factori care afectează economia generală - astfel încât investitorii vor să fie siguri că au și o anumită stabilitate. Multe companii care plătesc dividende au deja un palmares consacrat al profiturilor și al partajării profitului.

Un portofoliu de capitaluri proprii are propriul set de riscuri: dividende și garanții negarantate. Să presupunem că în loc să investești într-un portofoliu de obligațiuni, ca în exemplul precedent, investești în acțiuni sănătoase plătitoare de dividende cu un randament de 4%. Aceste acțiuni ar trebui să-și crească plata dividendelor cu cel puțin 3% pe an, ceea ce ar acoperi rata inflației și ar crește probabil la 5% anual în aceiași 12 ani.

Portofoliile de capitaluri proprii prezintă riscuri care implică dividende negarantate și riscuri economice.

Dacă aceasta din urmă se va întâmpla, fluxul de venituri de 50.000 de dolari ar crește până la aproape 90.000 de dolari anual. În dolari de astăzi, aceiași 90.000 de dolari ar valora aproximativ 62.000 de dolari, la aceeași rată de inflație de 3%. După impozitul de 15% pe dividende - de asemenea, nu este garantat în viitor - că 62.000 de dolari ar valora aproximativ 53.000 de dolari în dolari de astăzi. Aceasta înseamnă mai mult decât dublul rentabilității oferite de portofoliul nostru de certificate de depozit (CD) și obligațiuni.

Un portofoliu care combină cele două metode are atât capacitatea de a rezista inflației, cât și capacitatea de a rezista fluctuațiilor pieței. Metoda testată în timp pentru a introduce jumătate din portofoliu în acțiuni, iar cealaltă jumătate în obligațiuni are un merit și trebuie luată în considerare. Pe măsură ce un investitor îmbătrânește, orizontul de timp se scurtează și nevoia de a bate inflația scade. Pentru pensionari, o ponderare mai mare a obligațiunilor este acceptabilă, dar pentru un investitor mai tânăr, cu alți 30 sau 40 de ani înainte de pensionare, trebuie să se confrunte riscul de inflație. Dacă nu se face acest lucru, se va mânca puterea câștigătoare.

Un portofoliu cu venituri grozave - sau orice portofoliu în acest sens - necesită timp pentru a construi. Prin urmare, dacă nu găsiți stocuri în partea de jos a unei piețe de urs, probabil că există doar o mână de stocuri de venituri demne de cumpărat la un moment dat. Dacă este nevoie de cinci ani de cumpărături pentru a găsi acești câștigători, este în regulă. Deci, ce este mai bine decât să vă plătiți pensia cu dividende dintr-o acțiune cu cipuri albastre cu randamente mari de dividende? Deținând 10 dintre aceste companii sau, chiar mai bine, deținând 30 de companii cu cipuri albastre cu un randament mare de dividende!

Motto: Safety First

Îți amintești cum ți-a spus mama să te uiți la ambele moduri înainte de a traversa strada? Același principiu se aplică aici: Cel mai ușor moment pentru a evita riscul de a investi este înainte de a începe.

Înainte de a începe chiar să cumpărați investiții, setați-vă criteriile. În continuare, faceți temele pentru potențialele companii și așteptați până când prețul este corect. Dacă aveți îndoieli, așteptați ceva mai mult. Au fost evitate mai multe probleme în această lume spunând „nu” decât prin scufundarea înăuntru. Așteptați să găsiți jetoane albastre frumoase, cu bilanțuri antiglonț, cu un procent de 4 până la 5% sau chiar mai mult. Nu toate riscurile pot fi evitate, dar cu siguranță le puteți evita pe cele inutile dacă alegeți cu grijă investițiile.

De asemenea, aveți grijă de capcana de randament. Ca și capcana valorică, capcana cu randament ridicat arată bine la început. De obicei, vezi companii cu un randament actual ridicat, dar puțin în calea sănătății fundamentale. Deși aceste companii pot atrage investitorii, acestea nu oferă stabilitatea veniturilor pe care ar trebui să le căutați. Un randament curent de 10% ar putea arăta bine acum, dar v-ar putea lăsa în pericol grav de reducere a dividendelor.

Configurarea portofoliului

Iată cei șase pași pentru a vă ghida în configurarea portofoliului:

1. Diversifică-ți exploatațiile în cel puțin 25 până la 30 de stocuri bune. Amintiți-vă, investiți pentru nevoile viitoare de venit, nu încercați să vă transformați banii în averea regelui Solomon. Ținând cont de acest lucru, lăsați lucrurile de portofoliu ultra-concentrate băieților care mănâncă și își respiră stocurile. Primirea de dividende ar trebui să fie principalul obiectiv, nu doar creșterea. Nu trebuie să vă asumați riscul companiei.

2. Diversifică-ți ponderea pentru a include cinci până la șapte industrii. A avea 10 companii petroliere arată frumos, cu excepția cazului în care petrolul scade la 10 dolari pe baril. Stabilitatea și creșterea dividendelor este prioritatea principală, așa că veți dori să evitați o reducere a dividendelor. Dacă dividendele dvs. se reduc, asigurați-vă că nu este o problemă din întreaga industrie care vă atacă toate deținerile simultan.

3. Alegeți stabilitatea financiară față de creștere. Să le ai pe ambele este cel mai bun, dar, dacă îndoieli, să ai mai mult din punct de vedere financiar este mai bun decât să ai mai multă creștere în portofoliul tău. Acest lucru poate fi măsurat prin ratingurile de credit ale unei companii. Sondajul de investiții pe linia de valoare clasează toate stocurile sale în Indicele de linie valorică de la A ++ la un D. Concentrați-vă pe „As” pentru cea mai mică cantitate de risc.

4. Găsiți companii cu raporturi de plată modice. Este vorba despre dividende ca procent din câștig. Un raport de plată de 60% sau mai puțin este cel mai bun pentru a permite spațiul de lucru în caz de probleme neprevăzute ale companiei.

5. Găsiți companii cu o istorie lungă de a-și ridica dividendele. Randamentul dividendelor Bank of America a fost de numai 4, 2% la începutul anului 1995, când a plătit 0, 47 USD pe acțiune. Pe baza unei achiziții realizate în acel an la 11, 20 dolari pe acțiune și a dividendului din 2006 de 2, 12 USD, randamentul pe care un investitor l-ar fi obținut pentru acel an pe baza prețului inițial de achiziție al acțiunii ar fi de 18, 9% în 2006! Așa ar trebui să funcționeze. Locurile bune pentru a începe să cauți candidați de portofoliu care și-au crescut dividendele în fiecare an sunt lista S&P „Dividendul Aristocraților” și „Achizitorii Dividendelor” din Mergent. Sondajul de investiții pe linia de valoare este, de asemenea, util pentru a identifica stocurile potențiale de dividende. Companiile care își ridică dividendele constant în timp tind să continue acest lucru în viitor, presupunând că afacerea continuă să fie sănătoasă.

6. Reinvestiți dividendele. Dacă începeți să investiți pentru venituri cu mult înainte de momentul în care aveți nevoie de bani, reinvestiți dividendele. Această acțiune poate adăuga o cantitate surprinzătoare de creștere portofoliului dvs. cu un efort minim.

Linia de jos

Deși nu este perfectă, abordarea dividendelor ne oferă o oportunitate mai mare de a bate inflația, în timp, decât un portofoliu cu obligațiuni. Dacă le aveți pe amândouă, este cel mai bine. Investitorul care se așteaptă la un randament sigur de 5% fără niciun risc solicită imposibilul. Este similar cu a căuta o poliță de asigurare care să vă protejeze indiferent de ceea ce se întâmplă - pur și simplu nu există. Chiar și ascunderea numerarului în saltea nu va funcționa din cauza inflației scăzute, dar constante. Investitorii trebuie să își asume riscuri, indiferent dacă le place sau nu, deoarece riscul de inflație este deja aici, creșterea este singura modalitate de a o învinge.