Ce înseamnă echitatea acționarilor negativi?

Capitalurile proprii ale acționarilor, care sunt listate în bilanț, sunt utilizate de investitori pentru a determina starea de sănătate financiară a unei companii. Capitalurile proprii reprezintă suma care va fi restituită acționarilor dacă toate activele companiei ar fi lichidate și toate datoriile restituite. Pe scurt, capitalul propriu al acționarilor măsoară valoarea netă a companiei.

Capitalul propriu al acționarilor unei companii este calculat prin:

Total active - Total datorii = Capitaluri proprii

Un sold negativ în capitalul propriu al acționarilor, denumit și capitaluri ale acționarilor, înseamnă că datoriile depășesc activele și pot fi cauzate din câteva motive.

Ce înseamnă echitatea acționarilor negativi pe un bilanț?

Motivele pentru echitatea negativă a acționarilor

Pierderile acumulate pe parcursul mai multor perioade sau ani pot duce la o acțiune negativă a acționarilor. În secțiunea de capitaluri proprii ale acționarilor din bilanț, câștigul câștigat este soldul rămas din profituri sau venituri nete, care este rezervat pentru a fi utilizat pentru plata dividendelor, reducerea datoriilor sau reinvestirea în companie.

În cazul unei pierderi nete, pierderea este reportată în rezultatul reportat ca număr negativ și se scade din orice sold în câștigul obținut din perioadele anterioare. Drept urmare, o acțiune negativă a acționarilor ar putea însemna o companie a suferit pierderi pentru mai multe perioade, atât de mult, încât au fost depășite veniturile reținute existente și orice fonduri primite din emisiile de acțiuni.

Plățile mari de dividende care fie au obținut câștigurile obținute sau au depășit capitalul acționarilor ar avea un sold negativ. Pierderile financiare combinate în perioadele ulterioare care urmează plăților de dividende mari ar putea duce, de asemenea, la un sold negativ.

Împrumutarea banilor pentru a acoperi pierderile acumulate în loc de a emite mai multe acțiuni prin finanțarea capitalurilor proprii poate duce la acțiuni negative ale acționarilor. De obicei, fondurile primite din emisiile de acțiuni ar crea un sold pozitiv în capitalurile proprii ale acționarilor. După cum s-a menționat anterior, pierderile financiare care au fost permise să se acumuleze în capitalul acționarilor ar avea un sold negativ și orice datorie suportată ar apărea ca datorie. Cu alte cuvinte, o companie ar putea acoperi aceste pierderi cu fonduri împrumutate, dar capitalurile proprii ale acționarilor ar arăta în continuare un sold negativ.

Amortizarea imobilizărilor necorporale, cum ar fi brevetele sau mărcile comerciale, este înregistrată în secțiunea capitaluri proprii a acționarilor și ar putea depăși soldul existent al capitalurilor proprii. Amortizarea elementelor necorporale este procesul de extindere a costului unei imobilizări necorporale pe durata de viață proiectată a activului.

Capitalurile proprii ale acționarilor negativi ar putea fi un semn de avertizare că o companie este în primejdie financiară sau ar putea însemna că o companie și-a cheltuit veniturile reținute și orice fonduri din emisia de acțiuni pentru a reinvesti în companie achiziționând instalații și echipamente costisitoare. Cu alte cuvinte, capitalurile proprii ale acționarilor negativi ar trebui să spună un investitor să sape mai adânc și să exploreze motivele soldului negativ.

Pentru mai multe informații despre bilanț, vă rugăm să citiți „Cum diferă situația de venit și bilanțul?”