Cum se calculează valoarea unui ETF

ETF-urile, ca și fondurile mutuale, sunt o modalitate bună de a obține expunere la multe acțiuni individuale, fără a lua poziții în oricare dintre ele în mod individual. Dar, spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile se tranzacționează pe parcursul zilei, la fel ca exploatațiile de bază. Așadar, deși investiția într-un ETF este o modalitate bună de a obține o expunere largă la acțiuni, obligațiuni sau mărfuri fără a-ți asuma un risc specific, calcularea performanței poate fi un pic dificilă.

Valoarea activului net

Atât fondurile mutuale cât și ETF-urile calculează VAN sau valoarea activului net la ora 16:00 EST. VAN este valoarea fiecărei acțiuni măsurată în funcție de valoarea tuturor participațiilor subiacente ale fondului la prețurile lor de închidere. Cu toate acestea, deoarece ETF tranzacționează pe parcursul zilei, există momente în care VAN și prețul real de piață diferă, deși diferențele tind să fie minuscule. Prin urmare, în scopuri de calcul, cea mai ușor măsură disponibilă de utilizat este VAN, dar dacă trebuie să calculați o performanță mai precisă, atunci puteți utiliza valoarea activului net intern (iNAV) dacă este disponibilă.

Calcul

Să folosim un exemplu de investiție în EFT A. Valoarea națională a ETF A este de 100 $ și cumpărați 50 de acțiuni pentru un cost total de 5000 $ (100 * 50 USD). Trei luni mai târziu, VAN este de 115 dolari. Cele 50 de acțiuni ale tale sunt în valoare de 5750 $ (115 * 50 USD) pentru un profit de 750 $ (5750 $ - 5000 $). Returnarea perioadei de deținere este de

(5750-5000 $) / $ 5000 = 15%

Linia de jos

Performanța afișată pe un extras de intermediere pentru un ETF deținut în portofoliul dvs. poate diferi ușor de calculul pe care îl faceți de la NAV, deoarece valoarea de piață poate fi marginal diferită de VAB. Cu toate acestea, aceste variații ar trebui să fie ușoare și să afecteze minim performanțele totale. Unul dintre avantajele investiției într-un ETF este faptul că acesta este tranzacționat activ, ceea ce ar trebui să compenseze dispersia minimă între spread-urile reale de ofertă / cerere și spread-urile tranzacționate / ofertare care compun diferența dintre valoarea de piață și VAN.