Acțiunea Depot Acasă poate completa Topul pe termen lung

Componenta Dow Home Depot, Inc. (HD) se confruntă în ciuda acțiunilor precoce ale prețului din primul trimestru, lovită de presiunea puternică de vânzare după lansarea câștigurilor din această săptămână din al patrulea trimestru. În ultimele patru săptămâni, stocul testează media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile și s-ar putea descompune în curând, expunând un declin care testează cele mai mici 52 de săptămâni din 2018 în 150 de dolari. La rândul său, aceasta poate semnala faza finală a unui top pe termen lung care pune capăt perioadei de taurină pe mai mulți ani a stocului.

Compania a încasat estimările profitului cu nouă centi și a raportat venituri în linie marți, însă o orientare slabă a câștigurilor pe tot parcursul anului a determinat o reacție de vânzare-știre, jucătorii de pe piață fiind îngrijorați că încetinirea vânzărilor de locuințe va submina creșterea. Valorile relativ puternice ale rivalului Lowe's Companies, Inc. (LOW), miercuri, nu au reușit să ușureze aceste temeri, declanșând o diapozitivă de 2% pentru acțiunile Home Depot care a readus în joc nivelurile săptămânale.

Diagrama HD pe termen lung (1985 - 2019)

Stocul a devenit mai mare la 23 de centi în 1985, intrând într-o creștere puternică, care a determinat șase scindări de acțiuni în nivelul maxim din 1992, la 11, 45 USD. S-a oprit în jurul acelui nivel timp de mai bine de patru ani și a decolat într-un nou avans care a adăugat trei divizii suplimentare înainte de a depăși 69, 75 USD în ultima zi de tranzacționare din 1999. Asta a marcat cel mai mare nivel pentru următorii 13 ani, înainte de multi- încetinirea valurilor după explozia bulei de internet în 2000.

Presiunea de vânzare s-a încheiat la un nivel minim de cinci ani, în apropiere de 20 de dolari, în februarie 2003, ceea ce a dat naștere unei respingeri proporționale care s-a oprit la mijlocul anilor 40 $ în 2004. Acțiunea prețurilor a finalizat o defalcare a capului și umerilor în 2007, generând un declin care a accelerat în timpul Colaps economic din 2008. Declinul a înregistrat un nivel scăzut de 11 ani în timpul accidentului din octombrie și a testat acest nivel cu succes în martie 2009, finalizând o inversare dublă de jos, care a generat un ritm modest în 2010.

Cumpărătorii s-au întors în 2012, declanșând un avans rapid în nivelul maxim din 1999, urmat de o ieșire din 2014 care a generat reveniri sănătoase în nivelul maxim din ianuarie 2018, la 208 USD. O remiză la 170 de dolari a atras cumpărătorii cu scufundări, obținând un rebote care a depășit valoarea maximă anterioară cu șase puncte în septembrie, înaintea unei crize care nu a reușit. Stocul a întrerupt susținerea în decembrie, înregistrând un nivel minim de 15 luni, urmat de un nivel ridicat al primului trimestru care s-a încheiat în 190 de dolari în această săptămână.

Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de cumpărare luna trecută, după ce nu a reușit să străpungă nivelul de vânzare. Acesta a scăzut în două valuri la acel nivel, ridicând îndoieli cu privire la cea mai recentă ascensiune, deoarece undele indicator complexe imprimă frecvent trei valuri în sus sau în jos. Un miting de peste 193, 42 dolari maximul săptămânal ar ușura aceste probleme în timp ce ridicați indicatorul spre punctul central al panoului.

Grafic HD pe termen scurt (2015 - 2019)

Declinul din 2018 a rupt EMA-ul de 200 de zile în octombrie, în timp ce reculurile din noiembrie și ianuarie nu au reușit să remonteze o nouă rezistență. Ridicarea din februarie a reușit, dar impulsul a murit apoi, oferind o lună de testare la un nou suport. Stocul se tranzacționa la media în mișcare în această dimineață, cu un potențial respingere care declanșează un semnal de cumpărare pe termen scurt, în timp ce o defecțiune ar genera un semnal intermediar de vânzare.

Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de bilanț (OBV) a scăzut la o valoare minimă de 18 luni, deși stocul se tranzacționează la mijlocul intervalului de tranzacționare pe mai mulți ani. Acest lucru marchează o divergență ursală care relevă o ieșire agresivă a capitalului instituțional concentrat pe sectorul locuințelor ciclice. OBV este acum situat mai mic decât cel din decembrie, ridicând potențialul unei declinuri rapide în acea zonă de preț.

O scădere a liniei roșii inferioare ar completa acum un model de cap și umeri urs, chiar dacă valul de recuperare curent nu reușește să imprime un umăr drept la linia roșie superioară. Acest lucru este rău, deoarece ascensiunea deceniului trecut în 2007 s-a încheiat cu o cădere a capului și a umerilor. Cu toate acestea, nu există nicio urgență să vă grăbiți de ieșiri în acest moment, deoarece stocul tranzacționează încă 30 de puncte deasupra decolteului.

Linia de jos

Acțiunile Depotului de la Home Depot pot fi etapele finale ale unui model de topping pe termen lung care pune capăt creșterii de 10 ani.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.