Cele mai bune 5 ETF-uri REIT imobiliare din 2019

Într-o perioadă cu dobândă scăzută, trusturile de investiții imobiliare (REIT) - un portofoliu de proprietăți securizate - oferă potențialul de venit oferit de imobiliare, combinat cu lichiditatea stocurilor. Un fond tranzacționat cu schimburi imobiliare (ETF), care deține coșuri ale acestor valori mobiliare, oferă o modalitate deosebit de lichidă și cu costuri reduse de a investi în clasa de active imobiliare.

Cu un REIT, investitorii cumpără acțiuni și obțin distribuții de dividende plătite - obținând un profit total bazat pe suma investită. Deși rentabilitățile sunt mai mici decât, să spunem, deținerea unei întregi clădiri și să obțină toate veniturile din aceasta, riscul este și mai mic. Un REIT ETF investește în mai multe companii imobiliare care dețin o proprietate simultană și, desigur, această diversificare atenuează și mai mult expunerea unui investitor - în timp ce individul care cumpără o proprietate pariază doar pe acea proprietate. În plus, oferă șansa de a intra în proprietăți imobiliare, fără a fi nevoie să deveniți proprietar sau partener într-un grup de investiții.

Mai jos am ales primele cinci ETF-uri imobiliare bazate pe calitate și activele aflate în administrare (AUM) începând cu 6 aprilie 2019. Acestea sunt listate mai jos de la cea mai mare la cea mai mică. Am evaluat abordările investiționale ale fiecărui fond, astfel încât investitorii să poată face comparații între stil și rezultate.

Cheie de luat cu cheie

• REIT-urile combină lichiditatea stocurilor cu venitul și stabilitatea deținerii de bunuri imobiliare. REIT ETF-urile dețin o serie de REIT-uri, oferind o diversificare suplimentară.
• REIT-urile mai mici prezintă un risc mai mare, dar oferă un avantaj mai mare. Există câteva REIT-uri care oferă expunere pe piețele internaționale.
• Investiția în REIT permite investitorilor posibilitatea de a câștiga expunere pe piața imobiliară fără datorii, colecții de chirii sau administrare de proprietăți.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Cel mai bun pariu pentru majoritatea investitorilor novici este să rămână concentrat pe SUA și să cumpere în cele mai mari companii publice legate de piața imobiliară. VNQ se află în partea de sus a listei pentru o expunere largă și diversificată și un raport de cheltuieli foarte rezonabil. Deși obiectivul său principal este venitul mare, investitorii pot vedea și aprecieri în valoarea generală.

Fondul urmărește un indice care măsoară performanța REIT-urilor. Stocurile specifice pe care le deține fac parte din indicele MSCI US REIT și sunt ponderate într-o manieră similară cu ponderațiile din index. Primele cinci participări reprezintă de obicei un „cine este cine” dintre cei mai mari operatori REIT de acolo, inclusiv jucători precum Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) și American Tower (AMT).

• Med. Volumul: 7 milioane
• Active nete: 61 miliarde de dolari
• Raport P / E (TTM): 27, 6
• Randament: 3, 96%
• Returnare YTD: 17.89%
• Raportul cheltuielilor (net): 0.12%

VNQ ETF a depășit S&P 500 cu peste 54 de puncte procentuale în baza unei rentabilități totale în ultimul deceniu.

Schwab SUA REIT ETF (SCHH)

SCHH investește în REIT-uri din Dow Jones SUA Selectați Indexul REIT, dar poate investi și în alte persoane care nu sunt incluse în index. Printre REIT-urile care fac parte din index, fondul atribuie ponderi care sunt similare cu ponderile din index.

• Med. Volumul: 828.000
• Active nete: 5, 45 miliarde USD
• Raport P / E (TTM): 31, 5
• Randament: 2, 85%
• Returnare YTD: 16, 7%
• Raportul cheltuielilor (net): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

După cum sugerează și numele, IYR este un alt specialist intern. Fondul investește în majoritate în REIT și încearcă să păstreze 90% din activele sale în valori mobiliare care se află în indicele imobiliar Dow Jones din SUA. Companiile reprezentate de aceste titluri pot fi cu capital mare, cu capacitate medie sau cu capacitate mică, dar accentul tinde să fie pe jucătorii cu capacitate mare.

Procentul de active de orice dimensiune particulară a unei companii depinde de indicele de bază. Administratorii săi de fonduri pot modifica mixul de participații pentru a reflecta mai îndeaproape performanța valorii de referință.

• Med. Volumul: 9, 1 milioane
• Active nete: 4, 6 miliarde USD
• Raport P / E (TTM): 33, 7
• Randament: 3, 0%
• Returnare YTD: 17, 4%
• Raportul cheltuielilor (net): 0.43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Acest fond caută rezultate similare cu Indexul Cohen & Steers Realty Majors, care este format în mare parte din REIT. Fondul investește cel puțin 90% din activele sale în acele REIT-uri sau în chitanțe depozitare reprezentând REIT-uri. În special, ICF caută companii care pot fi achiziționate sau care pot achiziționa alte companii ca parte a consolidării sectorului imobiliar.

• Med. Volumul: 124.000
• Active nete: 2, 18 miliarde USD
• Raport P / E (TTM): 14.3
• Randament: 2, 7%
• Returnare YTD: 17, 3%
• Raportul cheltuielilor (net): 0.34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR utilizează Dow Jones US Select REIT Index ca reper și are o mulțime de suprapuneri cu VNQ. Administratorii săi de bani încearcă să investească în valori mobiliare a căror evaluare este strâns legată de deținerea imobiliară reală a fiecărei companii și evită companiile care sunt evaluate pe alte considerente decât proprietățile lor imobiliare.

• Med. Volumul: 249.000
• Active nete: 2, 94 miliarde USD
• Raport P / E (TTM): 33.4
• Randament: 3, 7%
• Returnare YTD: 16.3%
• Raportul cheltuielilor (net): 0, 25%

5 moduri simple de a investi în imobiliare

Alte opțiuni REIT

Deși oferă un risc mai mare, firmele REIT mai mici au posibilitatea de a crește mai repede decât jucătorii mari din industrie. În acest scop, Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) a fost construit pentru a deține cel puțin 90% din activele sale în participații mici și mijlocii din indexul KBIT Premium Yield Equity REIT (pe Nasdaq) listat în ETF-urile Nume.

Randamentul curent este de 7, 0%, deși raportul cheltuielilor este în creștere de 0, 35%. Activele totale sunt, de asemenea, relativ mici, în jur de 348 milioane dolari, ceea ce ar putea face ca lichiditatea să fie o preocupare pentru unii investitori.

Creșterea ratelor dobânzilor poate exercita o presiune descendentă asupra prețului acțiunilor REIT.

Imobiliarele din afara SUA au și perspective de creștere decentă. Și deși majoritatea nu au o piață la fel de dezvoltată precum piața REIT din SUA, creșterea poate fi mai robustă, cum ar fi în anumite piețe emergente sau în cele din Europa care se află în primele etape ale unei relansări economice.

Pentru a suplimenta VNQ detaliat mai sus, Vanguard oferă, în mod logic, Vanguard Global, fostul ETF din domeniul imobiliar (VNQI). Are active de 6, 3 miliarde de dolari și un randament de 3, 95%. Raportul de cheltuieli este de 0, 12%, extrem de rezonabil, având în vedere că fondurile internaționale în general percep mai mult decât cele interne.

Linia de jos

Investitorii nu trebuie să ridice scăderi mari pentru a intra în imobiliare. ETF-urile enumerate mai sus oferă investitorilor o oportunitate de a participa pe piața imobiliară fără datorii, plăți în avans, colectări de chirii, administrarea proprietății sau alte sarcini de proprietate. Și sunt izolați în mod rezonabil de risc. REIT-urile dețin în sine numeroase proprietăți, iar ETF-urile REIT dețin numeroase REIT-uri, astfel încât investitorii sunt bine protejați de pierderi din cauza oricărei defecțiuni a proprietății.