Data de decontare

Ce este o dată de decontare?

Data decontării este data la care o tranzacție este finală, iar cumpărătorul trebuie să plătească vânzătorului în timp ce vânzătorul livrează bunurile către cumpărător. Data de decontare a acțiunilor și obligațiunilor este de obicei două zile lucrătoare după data de execuție (T + 2). Pentru titluri și opțiuni guvernamentale, este următoarea zi lucrătoare (T + 1). În schimbul valutar spot (FX), data este de două zile lucrătoare după data tranzacției. Contractele de opțiuni și alte instrumente derivate au, de asemenea, date de decontare pentru tranzacții, pe lângă datele de expirare ale unui contract.

Data decontării se poate referi, de asemenea, la data plății beneficiilor dintr-o poliță de asigurare de viață.

Data decontării, nu data tranzacției, stabilește un transfer legal de proprietate de la vânzător la cumpărător.

1:10

Data de decontare

Înțelegerea termenelor de soluționare

Piața financiară specifică numărul de zile lucrătoare după o tranzacție care trebuie plătită și livrată un instrument de garanție sau financiar. Acest decalaj între datele de tranzacție și decontare urmărește modul în care decontările au fost confirmate anterior, prin livrare fizică. În trecut, tranzacțiile de securitate se făceau manual și nu electronic. Investitorii ar trebui să aștepte livrarea unei anumite garanții, care a fost într-o formă de certificat reală și nu ar plăti până la recepție. Întrucât termenele de livrare ar putea varia și prețurile ar putea fluctua, regulatorii de piață au stabilit o perioadă în care trebuie livrate titluri și numerar. Astăzi, folosind tehnologia modernă, o tranzacție este procesată electronic în mai puțin timp.

Majoritatea stocurilor și obligațiunilor se decontează în două zile lucrătoare după data tranzacției. Această fereastră de două zile se numește T + 2. Facturile, obligațiunile și opțiunile guvernamentale se decontează a doua zi lucrătoare. Tranzacțiile valutare spot se decontează de obicei la două zile lucrătoare după data de execuție. O excepție primară este dolarul american față de dolarul canadian, care se stabilește a doua zi lucrătoare.

T + 5

Istoric, o bursă ar putea dura până la cinci zile lucrătoare (T + 5) pentru a stabili o tranzacție. Odată cu apariția tehnologiei, aceasta a fost redusă mai întâi la T = 3 și acum la doar T + 2.

Weekend-urile și sărbătorile pot determina creșterea substanțială a timpului dintre datele de tranzacție și decontare, mai ales în timpul anotimpurilor de vacanță (de exemplu, Crăciun, Paște și alții). Practica pieței valutare necesită ca data decontării să fie o zi lucrătoare valabilă în ambele țări.

Tranzacțiile valutare forward sunt decontate în orice zi lucrătoare care depășește data valorii spot. Nu există o limită absolută pe piață pentru a restrânge cât de mult în viitor se poate stabili o tranzacție de schimb forward, dar liniile de credit sunt adesea limitate la un an.

Cheie de luat cu cheie

• Data decontării este data la care o tranzacție este finală, când cumpărătorul plătește vânzătorului, iar vânzătorul livrează bunuri lichidate cumpărătorului.
• Acordul a luat naștere pentru a face față procesului complex de lichidare a unei tranzacții, dar de atunci a fost redus la cel puțin două zile lucrătoare (T + 2), deși utilizarea tehnologiei.
• Data de decontare, și nu data de tranzacționare, este cea care denotă transferul legal al dreptului de proprietate asupra unui activ.

Riscuri pentru data decontării

Timpul scurs între tranzacția și datele de decontare expune părțile tranzacționante la riscul de credit. Riscul de credit este deosebit de important în tranzacțiile valutare forward, datorită perioadei de timp care poate trece și a volatilității pe piață. Există, de asemenea, risc de decontare, deoarece monedele nu sunt plătite și primite simultan. Mai mult, diferențele de fus orar cresc acel risc.

Data decontării asigurărilor de viață

Asigurarea de viață se plătește în urma decesului asiguratului, cu excepția cazului în care polița a fost deja predată sau încasată. Dacă există un singur beneficiar, plata este de obicei în termen de două săptămâni de la data la care asigurătorul primește un certificat de deces. Plata către mai mulți beneficiari poate dura mai mult din cauza întârzierilor în contact și a procesării generale. Majoritatea statelor solicită ca asigurătorul să plătească dobânzi dacă există o întârziere semnificativă în soluționarea poliței.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția comerțului cu mod regulat (RW) Definiția Se tranzacționează un tranzacționare în mod regulat (RW) în cadrul ciclului de decontare standard, care, în funcție de tipul de tranzacție, poate varia de la una la cinci zile. mai mult Rata de schimb la fața locului Un curs de schimb la vedere este rata unui contract de schimb valutar pentru livrare imediată. mai mult Definiția spotului O tranzacție spot este achiziționarea sau vânzarea unei monede străine sau a unei mărfuri pentru livrare imediată. mai mult Ce este o perioadă de decontare comercială? În industria valorilor mobiliare, perioada de decontare este perioada de timp dintre data tranzacției - când se execută o comandă pentru o garanție și data decontării - când tranzacția este definitivă. mai mult Livrare în bani Definiție Livrarea în numerar este o soluționare între părțile anumitor contracte cu instrumente derivate, care impune vânzătorului să transfere valoarea monetară a activului. mai mult T + 1 (T + 2, T + 3) Definiția T + 1 (T + 2, T + 3) abrevierile se referă la data decontării tranzacțiilor cu valori mobiliare. T este pentru data tranzacției sau ziua în care are loc tranzacția. mai multe link-uri partenere