Definiția ratei dobânzii inferioare pieței (BMIR)
O rată a dobânzii sub piață (BMIR) este o rată care este sub rata dobânzii bancare comerciale existente în vigoare la acel moment. Împrumuturile acordate în condiții BMIR implică o rată a dobânzii sub rata federală aplicabilă sau chiar pot implica deloc o rată a dobânzii.
O rată a dobânzii inferioară pieței se aplică unui împrumut sau unui împrumutat anume - cum ar fi cumpărătorii de case veterane cu venituri mici sau militare - și nu descrie un mediu general cu rata dobânzii scăzută. Există mai multe programe, multe sponsorizate de guvern, pentru a permite existența programelor BMIR.
Bazele unei rate a dobânzii inferioare pieței
Ratele dobânzii sub piață (BMIR) se referă adesea la o anumită categorie de împrumuturi sau programe care implică împrumuturi cu dobândă mică utilizate pentru achiziționarea sau întreținerea de proprietăți care vor fi închiriate persoanelor care îndeplinesc criterii specifice de eligibilitate. Unele programe legate de locuințe oferă împrumuturi solicitanților calificați la rate de dobândă mai mici decât ratele existente pe piață. Multe orașe au programe în vigoare care se extind la împrumuturi cu dobândă sub nivelul pieței către persoanele cu venituri limitate, fie pentru cumpărarea unei case, fie pentru îmbunătățiri ale locuinței.
Rata dobânzii pentru programele BMIR este semnificativ sub ratele dobânzilor existente pe piață și poate fi scăzută la zero la sută în unele cazuri. Rata dobânzii efective depinde de factori precum costul creditului, bonitatea proprietarului de locuință, suma împrumutului și termenul împrumutului. BMIR permite, de asemenea, proprietarilor de locuințe subvenționate de guvern să depună economiile către chiriași, oferind chirii mai mici.
Exemplu din lumea reală a programelor de dobândă sub nivelul pieței: HUD
Departamentul SUA pentru Locuințe și Dezvoltare Urbană, sau HUD, are un program de închiriere bazat pe BMIR pentru rezidenții ajutați de HUD. Aceste programe își propun să extindă oferta de locuințe accesibile în zonele în care acest lucru este necesar, în special în centrele urbane.
Pentru aceste programe, rezidenții sau solicitanții trebuie să furnizeze de obicei anumite documentații pentru a dovedi eligibilitatea. Această documentație ar include dovada veniturilor, istoricul creditului, documente de identificare pentru toate persoanele din gospodărie și alte informații legate de veniturile și cheltuielile gospodăriei. După obținerea aprobării pentru participarea la program, rezidenții trebuie să fie de acord să furnizeze informații curente la intervale prestabilite, astfel încât eligibilitatea lor continuă să poată fi confirmată și să avertizeze departamentele aplicabile cu privire la orice schimbare a circumstanțelor lor care ar putea afecta eligibilitatea lor de a rămâne în program.
Originile programului BMIR al HUD pot fi identificate în Legea națională a locuințelor din 1959, în special în secțiunea 221 (d) (3) BMIR. Acest lucru a asigurat împrumuturi cu dobândă mică dezvoltatorilor privați pentru construcția de locuințe accesibile. Programul respectiv a fost înlocuit ulterior cu un altul, iar HUD a introdus mai multe înlocuiri și actualizări ulterioare de atunci.
În 1988, Autoritatea de Finanțare pentru Dezvoltare din Arkansas a achiziționat aproximativ 300 din împrumuturi ipotecare multifamiliale pentru locuințe multifamiliale BMH, cu scopul de a păstra mii de unități de locuit cu venituri mici. Acesta reprezintă unul dintre primele mari proiecte din programul BMIR al HUD, deoarece există în prezent.