Goldman spune că aceste stocuri de zeci sunt gata de rali

Deși piața bursieră din SUA tranzacționează aproape de cele mai mari recorduri, Goldman Sachs a găsit mai mult de o duzină de „stocuri bătute” care tranzacționează la reduceri atractive și, prin urmare, sunt principalii candidați la un miting, potrivit unui raport de cercetare recent. Acest grup include International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., fost Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) și Macy's Inc. (M).

Goldman indică faptul că investitorii care au cumpărat aceste acțiuni pe baza unor evaluări scăzute le-au văzut mai devreme stocuri cu venituri cu creștere mai rapidă recent. "În timp ce elementele fundamentale vor determina, de asemenea, traiectoria pe termen lung a acțiunilor, folosim semnale de pe piețele de opțiuni și de credit pentru a identifica 20 de stocuri valorice dintre cele în care estimările analiștilor noștri indică scoruri de valoare puternice", după cum spune Vishal Vivek, un instrument derivat pe acțiuni asociat la Goldman, a scris într-o notă recentă clienților, citată de BI.

Cheie de luat cu cheie

• Goldman Sachs a identificat stocurile valorice cu potențial de sus
• Câteva dintre ele au scăzut mai mult decât S&P 500 în ultimul an
• O gamă largă de industrii sunt reprezentate.

Semnificația pentru investitori

Stocurile recomandate de Goldman acoperă o gamă largă de industrii: hardware și software pentru computere, vânzare cu amănuntul de electronice pentru consumatori, servicii financiare, servicii de lanțuri de aprovizionare tehnologică, produse alimentare, linii de croazieră, rafinare petrol, servicii de transport maritim, îngrășăminte agricole și vânzare cu amănuntul.

Până la închiderea din 26 septembrie 2019, indicele S&P 500 (SPX) a oferit un câștig anual (YTD) de 18, 8%. Câștigurile respective pentru alegerile Goldman sunt, pe date de prețuri de închidere ajustate de la Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Carnaval, 8, 8%, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Mozaic, -31, 3%, ADM, 2, 4% și Macy's, -45, 9%.

Acțiunile operatorului de nave de croazieră Carnavalul s-au redus cu 15, 9% de când conducerea a emis orientări de profit mai scăzute pentru anul 2019, pe 20 iunie, care acum se tranzacționa acolo unde erau acum 20 de ani. Pe partea pozitivă, Carnival oferă un randament de dividende de 4, 2%, care pare sigur, având în vedere că compania are cel mai puternic bilanț decât cei doi concurenți de frunte, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) și Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), per Barron. Carnavalul este, de asemenea, ieftin, cu un raport P / E înainte de 9, 4 ori veniturile următoare pe 12 luni.

Cu toate acestea, prețul acțiunii Carnavalului a scăzut cu 8, 6% doar pe 26 septembrie, pe baza unei orientări mai negative, pe un alt raport din Barron. Acest lucru se întâmplă în ciuda faptului că compania a raportat EPS de 2, 63 USD pentru trimestrul său fiscal din 2019, în creștere cu 11, 5% față de o perioadă de la an (YOY) și mai bună decât estimarea consensului cu 4, 0%. Veniturile au fost de 6, 53 miliarde de dolari, în creștere cu 11, 8% YOY și învingând estimarea cu 6, 0%.

Cu toate acestea, plafonul de piață al Carnavalului de 31, 5 miliarde de dolari îl face un potențial candidat la preluarea unui investitor activist, raportul precedent al Barron speculează, numind Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett (BRK.A) sau poate o firmă de capitaluri private ca fiind posibile candidați. Cu o cotă de piață de 47%, Carnival conduce industria sa, un oligopol în care primele trei companii se combină pentru un raport de concentrare de 80%. Buffett favorizează acest tip de gropi competitive, observă Barron.

Într-adevăr, lichidarea recentă a agenției de turism venerabilă din Marea Britanie, Thomas Cook Group „ar putea fi o pozitivă modestă pe termen scurt” pentru Carnaval, întrucât consumatorii cu buget bugetar din Marea Britanie și Europa ar putea căuta „opțiuni de vacanță / vacanță de la operatori stabili”. potrivit unei note de cercetare a lui Wells Fargo, citată într-un al treilea raport din Barron's. Președintele Micky Arison, în vârstă de 70 de ani, controlează 18% din stocul Carnavalului.

Distribuitorul de produse electronice pentru consumatori Best Buy a sfidat scepticii în legătură cu viitorul magazinelor de cărămidă și mortar. Veniturile din anul fiscal 2019 au fost de 42, 9 miliarde de dolari, în timp ce venitul operațional non-GAAP a fost de 2, 0 miliarde de dolari, realizând obiective stabilite în 2017 pentru anul fiscal 2021 cu doi ani înainte de plan, pe actualizarea investitorilor companiei la 25 septembrie.

Actualizarea indică, de asemenea, că Best Buy a obținut, de asemenea, reduceri de costuri de 730 de milioane de dolari și că ținta pentru veniturile din 2025 este de 50 de miliarde de dolari. "În ciuda incertitudinii în jurul tarifelor potențiale, orientarea Best Buy indică faptul că consideră că poate anula orice situație tarifară cu o supărare minimă", a observat vicepreședintele Moody's, Charlie O'Shea, într-o notă publicată la sfârșitul lunii august, după cum este citat într-o altă Articolul lui Barron.

Privind înainte

Performanța alegerilor Goldman depinde în mare măsură de expansiunea economică continuă și de condițiile pieței taurului. În cazul în care creșterea sau piețele se poticni, picăturile lor pot fi incapabile să înoate împotriva valului.