Goldman lansează ETF-uri inteligente beta la prețuri de reducere

În retrospectivă, se pare că The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) și-a plătit timpul și aștepta să intre în jocul fondului tranzacționat la schimb (ETF) cu un set câștigător de oferte. Marea bancă și administrator de active a început să exploreze spațiul băncii tranzacționate pe bursă (ETN) încă din 2007 și abia în 2015 Goldman a început primul ETF.

Acest produs - Goldman Sachs ActiveBeta US Big Cap Equity ETF (GSLC) - a continuat să înregistreze un succes extraordinar. După cum notează raportul ETF.com, GSLC a acumulat active de 100 de milioane de dolari în doar două luni și 1 miliard de dolari într-un an. Profitând de poziția de top a lui Goldman în alte domenii ale spațiului de investiții, GSLC a fost capabil să ofere o abordare multi-factor a acțiunilor de capital mare din SUA, cu un raport de cheltuieli de doar 0, 09%.

De la primul său ETF în 2015, Goldman a continuat să lanseze aproximativ o duzină de alte fonduri beta inteligente. În spațiul ETF, investitorii se așteaptă la taxe incredibil de mici. Un aspect important al strategiei ETF Goldman este acela că taxele sunt cam la fel de mici. Cu strategii beta inteligente la prețuri de indice de vanilie, Goldman a dat peste o combinație care s-a dovedit incredibil de atrăgătoare pentru investitorii ETF. (Vedeți și: Goldman lansează ETF Impact pe baza lui Paul Tudor Jones Ranking .)

Peste 9, 3 miliarde USD în AUM

La 31 august 2018, cele 12 ETF-uri din lista de oferte Goldman Sachs active de gestiune dețineau peste 9, 3 miliarde USD în active totale administrate (AUM). Dintre aceste 12 oferte, cea mai mare rămâne GSLC, cu puțin sub 4 miliarde de dolari în AUM. GSLC oferă, de asemenea, cel mai mic raport de cheltuieli al ETF-urilor Goldman, alături de ETF-ul Equal Weight US Large Cap Equity ETF (GSEW), care suportă și un cost de doar 0, 09%. Din duzina de oferte, niciuna nu are un raport de cheltuieli mai mare de 0, 45%, iar raportul mediu de cheltuieli este de aproximativ 0, 24%.

Cele mai multe dintre aceste produse încep cu un sector sau segment de piață care este de obicei acoperit de un produs vanilat și apoi adaugă și un factor sau o componentă inteligentă beta. Există șase ETF-uri ActiveBeta de capital, de exemplu, fiecare clasându-se pe deținerea potențială la patru factori. Aceste fonduri combină apoi rezultatele într-un indice mixt multi-factor. Există trei produse cu venituri fixe de acces, care utilizează analize fundamentale și constrângeri de lichiditate, pentru a elimina cei mai puternici performanți dintre un grup mare de emitenți de obligațiuni. (Vezi și: Apariția ETF-urilor multifactoriale .)

Pe lângă numeroasele ETF-uri beta inteligente, există și alte strategii. The Goldman Sachs JUST US Big Cap Equity ETF (JUST) găsește încă o modalitate de a se separa de produse similare de către alți emitenți. JUST este un fond social responsabil, care își adaptează participațiile pentru a corespunde priorităților investitorilor săi.

Performanță proporțională

În timp ce ETF-urile Goldman sunt foarte competitive în ceea ce privește costurile, comisioanele mici înseamnă, de asemenea, randamente relativ mici. Potrivit ETF.com, „majoritatea fondurilor firmei își îmbrăcă destul de îndeaproape valorile de referință ale segmentului și, deși la un an, toate ETF-urile Goldman depășesc fondul concurențial de top din spațiu, majoritatea fac acest lucru cu un punct procentual sau mai puțin. " GSLC, de exemplu, a avut o revenire la zi până la 31 august 2018, de 10, 75%. Această performanță este puternică, dar este doar cu un punct procentual mai mare decât SPDR S&P 500 ETF (SPY), care a înregistrat un randament de 9, 57% în aceeași perioadă.

Obținerea unui avantaj mic față de concurenți este încă suficientă pentru ca ETF-urile Goldman să fie foarte atrăgătoare pentru investitori. GSLC este cu 41 de puncte de bază mai ieftine decât ETF-ul mediu de capital mare. Pentru Goldman, abordarea de a găsi un ETF vanilat popular și apoi generarea unui vehicul cu mai mulți factori, care este apoi redus puternic, s-a dovedit până acum de mare succes. Deși nu toate ETF-urile Goldman sunt mai ieftine decât rivalii lor, tendința pare să fie către taxe mai mici și mai mici, ceea ce sigur îi va face pe investitori fericiți. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Goldman ETF oferă o abordare multifactorie a piețelor dezvoltate .)