Câștigarea forței unei mișcări de piață

Cei mai mulți comercianți și investitori sunt familiarizați cu afirmația „trendul este prietenul tău”. Dar a decide ce constituie o tendință se dovedește adesea dificil, deoarece depinde de perioada preferată a comerciantului în comerț. Mai mult, odată identificată o tendință, comerciantul trebuie să-și determine puterea.

În cartea sa "The Logical Trader", Mark Fisher descrie o serie de tehnici care să-i ajute pe cititor să-și identifice tendințele și să-și identifice puterea. Sistemul de tranzacționare ACD al lui Fisher folosește date intravilan pentru a identifica intervalul de deschidere zilnică pentru găsirea tranzacțiilor. Fisher, un comerciant independent, este fondatorul MBF Clearing Corp., una dintre cele mai mari firme de compensare din NYMEX.

În cazul în care această tehnică internă ACD nu poate apela la comerciantul sau investitorul pe termen lung, urmărește o analiză a modului în care această tehnică poate fi aplicată pe un orizont de timp mai lung.

Deschiderea intervalului

În articolul Spotting Breakouts la fel de ușor ca ACD, analizăm modul în care tranzacțiile pe termen scurt sunt înscrise pe un grafic de cinci minute. Folosind primele cinci până la 30 de minute ale zilei, în funcție de capitalul propriu sau de marfa, determinăm intervalul de deschidere (OR) mare și mic. „A urcări” și „A coborâri” sunt apoi calculate pe baza unui număr setat de puncte deasupra sau sub valoarea OR zilnică. În figura 1 de mai jos, examinăm stocul Broadcom. Un A (A jos) (linii verzi) apare dacă prețul acțiunii se deplasează cu 0, 27 USD mai sus (sau mai jos) OR.

Figura 1: Diagrama de cinci minute a BroadCom. Grafic furnizat de MetaStock.com. Datele intraday de eSignal.com

Interval de deschidere lunară și semestrială

Intervalul de deschidere poate fi aplicat și pe perioade mai lungi. La fel cum OR-ul zilnic are o șansă mai mare decât alte ori pe parcursul zilei de a fi cel mai mare sau mic, OR lunar are o șansă mai mare decât o altă zi din luna de a fi cel mai mare sau mic pentru următoarele 20 de zile de tranzacționare. Odată ce comerciantul cunoaște acest fapt, acesta poate fi exploatat pentru a îmbunătăți șansele de a face bani.

Acest lucru este valabil și pentru primele două săptămâni (10 zile de tranzacționare) din fiecare perioadă de șase luni. Setul ridicat și cel scăzut din primele două săptămâni din ianuarie și iulie reprezintă adesea o zonă importantă de sprijin sau rezistență pentru următoarele cinci luni și jumătate.

Vestea bună este că atât cele lunare, cât și cele semestriale sunt foarte ușor de calculat. Pur și simplu luați maximul și minimul primei zile de tranzacționare a lunii pentru OR sau lunar, sau luați primele 10 zile de tranzacționare în ianuarie sau iulie pentru OR semestrial și trageți două linii pe graficul dvs. În cazul în care scăderea prețurilor depășește valoarea maximă, se adoptă o părtinire obișnuită. Dacă se sparge sub linia joasă, se ia o poziție de urs.

Intervalul de deschidere lunară este reprezentat în figura 1 (linii portocalii). Vedem că, după defalcarea OR, lunară, stocul a continuat să scadă, confirmând o prejudecată negativă pe termen mediu. Avertizarea în avans a defecțiunii a fost furnizată de divergența bearish pe indicele de rezistență relativă, sau RSI, în fereastra superioară a graficului din figura 1.

Pivot Vs. Pivot Range

Cei mai mulți comercianți cu experiență sunt familiarizați cu pivotii. Un punct de pivot este pur și simplu punctul în care o securitate își schimbă direcția și, prin urmare, este un punct de cotitură. O bara cu prețuri mici cu pivot are bare mai mari înainte și după ea, astfel încât formațiunea să pară fie „V”, fie „U”. Un pivot înalt arată ca imaginea în oglindă a unui pivot scăzut.

Pivotii semnifică sfârșitul unei mișcări pe termen scurt și o inversare minoră sau sfârșitul tendinței dominante și o schimbare majoră de direcție. Punctele pivot sunt utilizate pentru a calcula nivelurile de suport și rezistență Fibonacci, intrarea și ieșirea comerțului în leagăn și într-o serie de alte tehnici de tranzacționare.

Un interval de pivoti se bazează, de asemenea, pe nivelul ridicat, scăzut și aproape, dar este calculat în mod diferit decât un punct de pivot. După cum sugerează și numele, intervalele de pivot au o limită mare și mică.

Iată calculul din „Traderul logic”. Aceeași formulă este folosită pentru a calcula intervalele de pivot zilnice, lunare și de șase luni, dar rețineți că, pentru lunar, ar trebui să se folosească valorile maxime, scăzute și apropiate ale primei zile a lunii. Și pentru intervalele pivot de șase luni, ar trebui să se utilizeze valorile ridicate, scăzute și apropiate ale primelor 10 zile de tranzacționare din ianuarie și iulie:

• Prețul pivotului (egal cu formula pentru un punct de pivot) = (mare + scăzut + aproape) / 3
• Al doilea număr = (mare + scăzut) / 2
• Diferențialul pivotului = prețul zilnic al pivotului - al doilea număr
• Interval de pivot ridicat = prețul pivot zilnic + diferențial pivot
• Interval de pivot scăzut = prețul zilnic al pivotului - diferențial pivot

În figura 2, sunt reprezentate intervalele pivot lunare (linii albastre) și șase luni (linii portocalii) pentru Broadcom. În ambele cazuri, intervalele de pivot au acționat fie ca rezistență (atunci când sunt în tendința ursului), fie ca suport (tendință taur).

Figura 2: Diagrama zilnică a Broadcom cu intervale de pivot lunare (linii albastre) și semestriale (portocaliu). Liniile verzi și magenta sunt o medie în mișcare de 20 și 50 de zile. Grafic furnizat de Metastock.com. Datele intraday de eSignal.com

Ca și intervalul de deschidere, intervalele pivot pot fi utilizate pentru a executa meserii. Similar unui comerț ACD, se folosesc A-uri și coborâșuri, precum și C-uri și coborâșuri C, dar, deoarece comerciantul utilizează intervale de timp mai lungi, se folosesc valori mai mari decât atunci când se calculează valorile zilnice (nu sunt prezentate în Figura 2). Atunci când tranzacționați Broadcom, în loc să utilizați un A de 0, 27 USD pentru a tranzacționa pe termen scurt folosind OR zilnic, comerciantul pe termen mai lung va aplica un A de jumătate de an cu până la 2, 50 USD până la 3 USD peste intervalul semestrial al pivotului, în funcție de volatilitate și prețul acțiunilor la acea vreme.

Cadrul de timp este diferit, dar conceptul este același. Scopul este de a identifica despăgubirile, de a evalua potențialul lor și de a face comerțul în consecință.

Pivot rulant de trei zile

O altă tehnică pentru a ajuta comercianții la dezlănțuirea spotului este pivotul rulant de trei zile. Atunci când intervalul de pivot rulant de trei zile este sub acțiunea prețului, tranzacțiile lungi sunt favorizate și atunci când sunt deasupra, sunt preferate tranzacțiile scurte.

Figura 3: Diagrama BRCM de cinci minute care arată intervalul de pivot rulant de trei zile cu urcări A și coborâre A. Grafic furnizat de Metastock.com. Datele intraday de eSignal.com

În figura 3, un semnal de cumpărare este generat pe 1 martie (nr. 1) atunci când prețul scade prin A până. Un schimb îndelungat este confirmat și de faptul că pivotul rulant de trei zile acționează ca suport. Stocul începe apoi să se tranzacționeze într-un interval în care pivotul rulant de trei zile se transformă de la sprijin la rezistență până la 5 martie. Când stocul scade prin A în jos la punctul 2 din 6 martie, se generează o vânzare.

Iată calculul pentru pivotul rulant de trei zile:

• Prețul pivotului de rulare de trei zile = (trei zile mare + trei zile scăzut + aproape) / 3
• Al doilea număr = (trei zile mare + trei zile scăzute) / 2
• Diferențialul pivotului = prețul zilnic al pivotului - al doilea număr
• Pivot de rulare de trei zile ridicat = prețul pivot zilnic + diferențial pivot
• Interval de pivot de rulare de trei zile scăzut = prețul pivot zilnic - diferențial pivot

Punând totul împreună

Punctul lui Fisher din „The Logical Trader” este că intervalele OR și pivot sunt metode utilizate de comercianții săi profesioniști pentru a măsura prejudecățile generale ale pieței și sunt mai puternice decât să se bazeze pe suportul și rezistența standard. Cum sunt utilizate intervalele de deschidere și de pivotare ">

• Dacă OR <pivot range <close = plus day, iar comerciantul este bullish.
• Dacă deschideți OR

De exemplu, dacă OR este mai mic decât intervalul pivot și presupunând că există un spațiu între intervalul A și Pivot, un schimb lung ar putea fi încă întreprins. Dar mai puține acțiuni ar fi achiziționate, deoarece comerciantul știe că prețul are o mare probabilitate de oprire sau de inversare atunci când atinge pivotul. Dar, atunci când prețul tranzacționează peste OR și pivot, comerciantul are un grad mai mare de încredere că comerțul are ceva spațiu de mutat, așa că cumpără mai multe acțiuni, deoarece acum este o zi în plus.

Linia de jos

Intervalul de deschidere oferă o zonă mai largă, cu probabilitatea ca aceasta să fie cea mai mare sau cea mică a perioadei examinate. Gama pivotului, fie că este zilnic sau semestrial, oferă un alt punct de referință pentru sprijin sau rezistență. Prin plasarea acestor valori pe grafic, un comerciant poate vedea imediat când stocul sau piața câștigă sau pierde forță și impuls.

Desemnarea locului OR și a pivotului sunt în raport între ele și cu prețul curent ajută comerciantul să decidă câtă încredere poate fi folosită atunci când face o tranzacție. Aceste informații sunt foarte utile în luarea deciziilor de tranzacționare. Și, ca orice tehnică de încredere tehnică de tranzacționare, este una care funcționează în toate intervalele de timp.