Garn-St. Legea instituțiilor depozitare din Germain
Garn-St. Legea privind instituțiile depozitare Germain a fost adoptată de Congres în 1982 pentru a ușura presiunile asupra băncilor și a economiilor și împrumuturilor, care au crescut după ce Rezerva Federală a crescut ratele în efortul de a combate inflația. Actul a urmat înființării Comitetului de dezlegare a instituțiilor depozitare prin Legea privind controlul monetar, care avea ca scop principal eliminarea treptată a plafoanelor dobânzii la conturile de depozit bancar până în 1986.
Garn-St. Legea instituțiilor depozitare din Germain a fost numită după sponsorii congresistului Fernand St. Germain, un democrat din Rhode Island, și senatorul Jake Garn, un republican din Utah. Printre co-sponsorii proiectului de lege au fost congresmanul Steny Hoyer și senatorul Charles Schumer. Proiectul de lege a trecut Casa cu o marjă substanțială de 272-91.
Cheie de luat cu cheie
- Garn-St. Legea instituțiilor depozitare din Germain a ușurat presiunea bancară și a fost destinată combaterii inflației.
- Acest act a fost numit după congresmanul Fernand St. Germain și senatorul Jake Garn. Congresistul Steny Hoyer și senatorul Charles Schumer au fost co-sponsori.
- Titlul VIII din Garn-St. Legea depozitarilor Germain a permis băncilor să ofere ipoteci cu rată ajustabilă.
Cum Garn-St. Legea instituțiilor depozitare din Germain funcționează
Inflația în Statele Unite a crescut semnificativ la mijlocul anilor '70 și, din nou, după ce Rezerva Federală a început să crească în mod agresiv ratele în anii '80, în speranța de a inversa tendința. Investitorii s-au reunit pe piețele monetare cu fonduri mutuale pentru a obține rate ale dobânzii mai mari, iar corporațiile au dezvoltat alternative precum acordurile de răscumpărare.
Băncile tradiționale au fost prinse la mijloc, în timp ce plăteau mai mult pentru depozitele lor decât câștigau din împrumuturi ipotecare, care au fost făcute în anii precedenți, cu dobândă mult mai mică. De asemenea, nu au reușit să iasă din rate mai mici de dobândă la propriile lor participații pe termen lung, băncile deveneau nelegale, deoarece nu au reușit să obțină suficiente depozite pentru a-și finanța împrumuturile existente. În același timp, Regulamentul Fed Q a restricționat băncile și economiile și împrumuturile (cunoscute sub numele de S&L sau Thrifts) de la creșterea ratelor dobânzilor la depozit.
Titlul VIII din Garn-St. Legea depozitarului din Germain, „Tranzacții ipotecare alternative”, a autorizat băncile să ofere ipoteci cu rată ajustabilă. Cu toate acestea, actul a avut beneficii substanțiale și pentru proprietarii de bunuri imobiliare de consum, deoarece le-a permis consumatorilor să-și plaseze imobilul ipotecat în trusturi inter vivos, fără a declanșa clauza datorată la vânzare, care permite băncilor să închidă și să colecteze soldul datorat pe un credit ipotecat. proprietate atunci când proprietatea asupra respectivei proprietăți este transferată. Acest lucru a făcut mai ușor pentru proprietarii de proprietăți să treacă bunuri imobiliare minorilor și moștenitorilor și, de asemenea, le-a permis celor bogați să-și protejeze deținerile imobiliare împotriva creditorilor sau a decontărilor procesuale.
Mulți analiști cred că actul a fost unul dintre factorii care contribuie la criza de economii și împrumuturi, care a dus la unul dintre cele mai mari salvări guvernamentale din istoria SUA, care a costat aproximativ 124 miliarde de dolari.
Consecințe nedorite
Garn-St. Legea instituțiilor depozitare din Germain a eliminat plafonul ratei dobânzii pentru bănci și tâlhari, le-a autorizat să acorde împrumuturi comerciale și a dat agențiilor federale capacitatea de a aproba achizițiile bancare. Odată desfășurată reglementările, cu toate acestea, S&S au început să se implice în activități cu risc ridicat pentru a acoperi pierderile, cum ar fi împrumuturi imobiliare comerciale și investiții în obligațiuni necombustibile.
Depozitorii din S&S au continuat să adune bani acestor eforturi riscante, deoarece depozitele lor au fost asigurate de către Federația Federală de Economii și Împrumuturi (FSLIC).
În cele din urmă, mulți analiști consideră că actul a fost unul dintre factorii care contribuie la criza de economii și împrumuturi, care a dus la unul dintre cele mai mari salvări guvernamentale din istoria SUA, care a costat aproximativ 124 miliarde de dolari. Consecințele pe termen lung au inclus preponderența ipotecilor cu rata ajustabilă de 2/28, care ar fi putut contribui în cele din urmă la criza creditelor subprimate și la Marea Recesiune din 2008.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.