Cinci ETF-uri pentru investitorii contrarieni

Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF-uri) au permis investitorilor mici să investească cu ușurință în clase de active (cum ar fi valute și mărfuri) care anterior nu le erau ușor accesibile sau să execute strategii (cum ar fi vânzarea pe scurt și acoperirea) care sunt semnificativ diferite. din abordarea tipică „cumpărați și țineți”. Această versatilitate face ca ETF-urile să fie deosebit de potrivite pentru investitorul contrar, care poate căuta să utilizeze o serie de strategii și clase de active pentru a iniția poziții împotriva tendințelor prevalente.

Un investitor contrar, în termenii cei mai simpli, este cel care nu crede doar că „tendința este prietenul tău”, dar face acest dispreț pentru tendințele de investiții actuale un pas mai departe prin inițierea activă a pozițiilor de tranzacționare care sunt opusul lor polar. Deoarece contrarienii cu experiență își dau seama că tendințele actuale s-ar putea să nu se opună repede și ar putea rămâne în loc timp de luni sau ani, ei adesea folosesc în mod prudent stop-loss pentru a-și limita riscul de dezavantaj dacă teza lor contrariară se dovedește incorectă. (Pentru mai multe, consultați Investiții ca un contrar) .

Exemplul cel mai frecvent citat de un investitor contrar este cel care este în vârstă atunci când o piață sau o clasă de active se află într-o fază în voga, sau invers, una care este în voga atunci când tendința de bază este bearish. O astfel de gândire contrară nu se extinde doar la acțiuni, ci și la orice altă clasă de active imaginabile: obligațiuni, valute, mărfuri, imobiliare și așa mai departe.

Pentru a stabili ce ETF-uri ar putea fi utilizate de un investitor contrarar, trebuie mai întâi să stabilim temele investiționale dominante care sunt în prezent. În prezent, sentimentul pieței de acțiuni este lipsit de echivoc, deoarece stocurile au înregistrat o revenire masivă din cauza pierderilor abrupte înregistrate în timpul verii.

Deși preocupările cu privire la ritmul de creștere al economiei mondiale s-au manifestat în diferite puncte ale acestei piețe de taur de șase ani și jumătate, ultimele indicii sunt că PIB-ul global va continua să se extindă într-un ritm moderat. În actualizarea sa din perspectiva economică mondială publicată în octombrie 2015, Fondul Monetar Internațional prognozează că creșterea economică globală va încetini de la un ritm de 3, 4% în 2014 la 3, 1% în 2015, înainte de o viteză de 3, 6% în 2016. Acest ritm de creștere moderat. se estimează că va susține o creștere scăzută cu două cifre a câștigurilor corporative pentru indicele mondial MSCI (un proxy bun pentru economia globală) din 2015 până în 2017.

4 motive pentru a investi în ETF-uri

Teme de investiții dominante

Acestea sunt câteva dintre temele investiționale dominante și fără ambiguitate:

1. Valorile de referință ale capitalurilor americane pot fi mai mari : indicii americani au înregistrat noi recorduri în 2015, indicele S&P 500 fiind mai mult decât triplat față de nivelul scăzut din martie 2009 și tranzacția Nasdaq peste 5.000 pentru prima dată începând cu anul 2000.
2. Acțiunile globale pot fi, de asemenea, cu o creștere mai mare : piețele globale au înregistrat, de asemenea, o redresare puternică în cursul acestei taururi, capitalizarea pieței globale a crescut de trei ori mai puțin de la 25, 5 miliarde de dolari în martie 2009 la un record de 73, 3 trilioane de dolari în iunie 2015. Corecția vara 2015 a eliminat 19% din plafonul pieței globale la cel mai scăzut punct la 29 septembrie 2015, dar mitingul robust din trimestrul IV a dus la o reducere a plafonului pieței globale până la aproximativ 65 de miliarde de dolari. Acțiunile globale ar putea continua să crească mai mult, bazate pe o accelerare a economiei SUA și o politică monetară stimulativă în multe puteri economice, inclusiv Europa, China și Japonia.
3. Euro ar putea tendința să scadă : Banca Centrală Europeană (BCE) În octombrie, președintele Mario Draghi a sugerat că măsurile suplimentare de stimulare au dus la un euro și mai slab. Odată cu șansele unei creșteri a ratei rezervei federale la decembrie 2015, creșterea, divergența dintre BCE și politicile monetare ale Fed ar putea exacerba presiunea descendentă asupra euro. Unii experți în monedă prognozează că moneda ar putea fi îndreptată în mod inexorabil către egalitatea cu greenback.
4. De asemenea, aurul este cu un nivel mai mic : aurul a afișat istoric o corelație negativă semnificativă cu dolarul american. Deoarece greenback domnește suprem pe piețele valutare, lingourile s-au retras cu 15% din nivelul maxim din 2015 de peste 1300 USD atins în ianuarie. Alți factori care au contribuit la diapozitivul aurului includ câteva semne de inflație la nivel mondial și diminuarea apelului la refugiu în siguranță.
5. Petrolul brut ar putea continua să alunece : prăbușirea de 60% a petrolului de la un nivel mai mare de peste 105 dolari (prețuri WTI) în iunie 2014 și sub 40 USD în august 2015 nu a fost nimic uimitor. În prezent, țițeiul părăsește la jumătatea anilor 40, datorită scăderii ofertei globale din producția record de ulei de șist din SUA, producție continuă ridicată din partea țărilor OPEC și revenirea Iranului ca exportator substanțial de petrol, chiar dacă cererea globală crește într-un ritm anemic .

ETF-uri contrare

1. ETF-urile care beneficiază de o scădere largă a acțiunilor din SUA : Investitorul contrar care crede că acțiunile americane s-ar fi ridicat ar putea lua în considerare inițierea unei poziții scurte în SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Contrarul ar trebui să țină cont de faptul că scurtarea S&P 500 este o strategie care a funcționat doar foarte rar în ultimii cinci ani, cum ar fi în timpul veri volatile din 2011 și 2015. O altă alternativă pentru a beneficia de o scădere largă a acțiunilor americane este să ia o poziție în ProShares Short S&P 500 ETF (SH), care urmărește rezultate de investiții zilnice care corespund inversării performanțelor zilnice ale S&P 500. Investitorii contrarieni, care sunt în special în sectorul tehnologic american, după înregistrarea sa în 2015 ar putea avea în vedere inițierea unei poziții scurte în PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), care urmărește performanțele Nasdaq-100. În mod alternativ, o modalitate contrară de a juca tehnologia SUA prin partea scurtă este prin ProShares Short QQQ (PSQ), care caută rezultate zilnice care să corespundă inversului performanței zilnice a Nasdaq-100. Pentru a-ți turbocomanda pariurile scurte pe tehnologia SUA, ia în considerare ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), care caută rezultate egale cu de trei ori (sau cu 300%) față de performanțele zilnice ale Nasdaq-100. Sau luați în considerare poziții scurte în venerabilul mediu industrial Dow Jones utilizând ETF-uri precum ProShares Short Dow 30 (DOG) sau ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Pentru mai multe informații despre Dow, consultați: Strategii pentru comercializarea mediei industriale Dow Jones .)
2. Un ETF care să valorifice o scădere a acțiunilor globale : Investitorul contrar care nu este optimist în ceea ce privește perspectivele de creștere / acțiuni globale, în ciuda înțelepciunii predominante, ar putea lua în considerare o poziție scurtă în iShares MSCI World ETF (URTH), care urmărește performanța. a Indexului Mondial MSCI.
3. Un ETF pentru tranzacționarea euro : Investitorii care doresc să tranzacționeze euro fără să se implice în complexitatea contractelor valutare sau a futures-urilor valutare ar trebui să ia în considerare Euro Currency Trust (FXE), care este un ETF care reflectă prețul euro. FET-urile nu sunt, în mod cert, cea mai eficientă modalitate de tranzacționare a monedelor, în parte datorită raporturilor de cheltuieli (0, 40% pentru FXE), dar sunt eficiente pentru tranzacționarea unor sume mai mici. Investitorul contrar care crede că moneda euro ar putea fi vânzată după ce va depăși 22% față de dolarul american de la începutul anului 2014 și, prin urmare, poate fi în stare să recupereze ar putea lua o poziție îndelungată în Trustul de monedă euro.
4. ETF pentru a paria pe o revenire în aur : SPDR Gold Shares ETF (GLD) este o metodă rentabilă pentru a investi în aur, deoarece obiectivul său de investiții este de a reflecta performanța prețului lingurilor de aur mai puțin cheltuielile ETF (cheltuieli raport = 0, 40%). Numeroși investitori abonează cu părerea că aurul ar putea tendința mai mare în timp pentru o varietate de motive - o scădere neașteptată a fondului ecologic, cumpărarea în refugiu sigur de la un eveniment geopolitic precum războiul sau terorismul, cererea fizică din India și China, o reînviere a preocupări inflaționiste pe termen lung sau toate cele de mai sus. GLD ETF, care are active totale de peste 24 de miliarde de dolari, ar putea reprezenta o investiție adecvată pentru a paria pe o revenire în aur.
5. Un ETF pentru a paria pe prețuri mai mari ale petrolului brut : dacă prețurile petrolului vor crește sau vor rămâne deprimate ani de zile este unul dintre subiectele cele mai polarizante din lumea investițiilor de astăzi. În timp ce motivele pentru diapozitivul petrolier sunt bine documentate, unele argumente convingătoare pot fi, de asemenea, formulate pentru o revenire a prețurilor petrolului peste 55 - 60 USD. Acestea includ cererea de petrol mai mare pe măsură ce economia globală se extinde, o rentabilitate a „primei de risc” care a dispărut din prețurile petrolului în ultimul an, o producție mai scăzută de ulei de șist în SUA din cauza scăderii numărului de platforme și chiar o producție neașteptată redusă cu OPEC. Un investitor contrar care subscrie la acest punct de vedere ar putea lua în considerare Fondul petrolier al Statelor Unite (USO), al cărui obiectiv este de a avea modificări procentuale din valoarea activului net al unităților sale, reflectă modificarea prețului în contractul futures petrolului WTI tranzacționat pe NYMEX .

Linia de jos

Trebuie menționat faptul că aceste cinci ETF-uri sunt menite să sugereze idei posibile pentru investitorul contrar care încearcă să tranzacționeze cu temele de investiții dominante, care sunt în prezent. Rețineți că tranzacționarea contrară poate provoca pierderi masive dacă tendința înrădăcinată continuă. Prin urmare, înainte de a se angaja în investiții contrariare, subliniem importanța de a lua o serie de măsuri de precauție, cum ar fi efectuarea unei diligențe adecvate, consultarea consilierului dvs. financiar și utilizarea opririlor strânse pentru a limita pierderile de tranzacționare.