Situațiile financiare
Situațiile financiare sunt înregistrări scrise care transmit activitățile de afaceri și performanțele financiare ale unei companii. Situațiile financiare sunt adesea auditate de agenții guvernamentale, contabili, firme etc., pentru a asigura acuratețe și în scopuri de impozitare, finanțare sau investiții. Situațiile financiare includ:
- Bilanț
- Adeverinta de venit
- Situația fluxurilor de trezorerie.
Situațiile financiare
Utilizarea informațiilor privind situațiile financiare
Investitorii și analiștii financiari se bazează pe date financiare pentru a analiza performanțele unei companii și pentru a face predicții cu privire la direcția viitoare a prețului acțiunilor companiei. Una dintre cele mai importante resurse de date financiare fiabile și auditate este raportul anual, care conține situațiile financiare ale firmei.
Situațiile financiare sunt utilizate de investitori, analiști de piață și creditori pentru a evalua sănătatea financiară a companiei și potențialul de câștig. Cele trei rapoarte majore ale situațiilor financiare sunt bilanțul, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar.
Cheie de luat cu cheie
- Situațiile financiare sunt înregistrări scrise care transmit activitățile de afaceri și performanțele financiare ale unei companii.
- Bilanțul oferă o imagine de ansamblu asupra activelor, datoriilor și capitalurilor proprii ale acționarilor ca o imagine instantanee.
- Situația de venit se concentrează în principal pe veniturile și cheltuielile companiei pe o anumită perioadă. Odată ce cheltuielile sunt scăzute din venituri, declarația produce cifra de profit a unei companii numită venit net.
- Situația fluxurilor de numerar (CFS) măsoară cât de bine o companie generează numerar pentru a-și plăti obligațiile datoriei, pentru a-și finanța cheltuielile de exploatare și pentru a investi investițiile fondului.
Înțelegerea foilor de echilibru
Bilanțul oferă o imagine de ansamblu asupra activelor, datoriilor și capitalurilor proprii ale unei companii ca o imagine instantanee. Data din partea de sus a bilanțului vă indică momentul în care a fost realizată fotografia, care este, în general, sfârșitul anului fiscal.
Formula bilanțului
Active = (Pasive + Proprietatea) \ displaystyle \ text {Active} = (\ text {Pasive} + \ text {Capitaluri proprii}) Active = (Pasive + Proprietate)
Totalul bilanțului va fi deja calculat, dar iată cum le identificați.
- Localizați activele totale în bilanțul aferent perioadei.
- Total totalul pasivelor, care ar trebui să fie o listare separată în bilanț. Nu poate include pasive contingente.
- Localizați capitalul total al acționarilor și adăugați numărul la pasivele totale.
- Activele totale ar trebui să fie egale cu totalul pasivelor și cu capitalurile proprii totale.
Date din bilanț
Bilanțul identifică modul în care activele sunt finanțate, fie cu pasive, cum ar fi datorii sau capitaluri proprii ale acționarilor, cum ar fi câștigurile obținute și capitalul plătit suplimentar. Activele sunt listate în bilanț în ordinea lichidității.
Pasivele sunt listate în ordinea în care vor fi plătite. Se preconizează că datoriile pe termen scurt sau curente vor fi plătite în decursul anului, în timp ce datoriile pe termen lung sau non-curente sunt datorii care trebuie să fie plătite peste un an.
Elemente incluse în bilanț
Mai jos sunt exemple de elemente listate în bilanț.
bunuri
- Numerarul și echivalentele de numerar sunt active lichide, care pot include facturi ale Trezoreriei și certificate de depozit.
- Creanțele în conturi reprezintă suma de bani datorată companiei de către clienții săi pentru vânzarea produsului și serviciului său.
- Inventar
pasive
- Datorii inclusiv datorii pe termen lung
- Chirie, impozite și utilități
- Salariile plătite
- Dividende de plătit
Capitaluri proprii
- Capitalul propriu al acționarilor este totalul activelor unei companii minus datoriile totale. Capitalurile proprii reprezintă suma de bani care ar fi returnată acționarilor dacă toate activele ar fi lichidate și toată datoria companiei ar fi achitată.
- Veniturile reținute fac parte din capitalurile proprii ale acționarilor și reprezintă procentul din câștigul net care nu a fost plătit acționarilor ca dividende.
Exemplu de bilanț
Mai jos este prezentată o porțiune din bilanțul EXXM Mobil Corporation (XOM) la 30 septembrie 2018.
- Activele totale au fost de 354.628 dolari (evidențiate în verde).
- Totalul pasivelor a fost de 157.797 USD (prima zonă evidențiată în roșu).
- Capitalul total a fost de 196.831 USD (în roșu).
- Pasivele totale și capitalurile proprii au fost de 354.628 USD, ceea ce este egal cu activele totale pentru perioadă.
Declarații de venit
Spre deosebire de bilanț, situația veniturilor acoperă o perioadă de timp, care este un an pentru situațiile financiare anuale și un sfert pentru situațiile financiare trimestriale. Situația de venit oferă o imagine de ansamblu asupra veniturilor, cheltuielilor, venitului net și câștigului pe acțiune. De obicei, oferă două-trei ani de date pentru comparație.
Formula declarației de venit și calcul
Venit net = (Venituri − Cheltuieli) \ text {Venit net} = (\ text {Venituri} - \ text {Cheltuieli}) Venit net = (Venituri − Cheltuieli)
- Totalitatea tuturor veniturilor sau vânzărilor pentru perioada respectivă.
- Totalitatea tuturor cheltuielilor și costurilor de exploatare a afacerii.
- Reduceți cheltuielile totale din venituri pentru a obține venitul net sau profitul pentru perioada respectivă.
Date din situațiile de venit
Situația de venit este una dintre cele trei situații financiare importante utilizate pentru raportarea performanței financiare a unei companii într-o anumită perioadă contabilă. Cunoscută și sub denumirea de profit și pierdere sau situația veniturilor și a cheltuielilor, situația de venit se concentrează în principal pe veniturile și cheltuielile companiei pe o anumită perioadă.
Odată ce cheltuielile sunt scăzute din venituri, declarația produce cifra de profit a unei companii numită venit net.
Tipuri de venituri
Veniturile operaționale sunt veniturile obținute prin vânzarea produselor sau serviciilor unei companii. Veniturile operaționale pentru un producător auto ar fi realizate prin producția și vânzarea de automobile. Veniturile operaționale sunt generate din activitățile de bază ale unei companii.
Veniturile nefuncționale sunt veniturile obținute din activități non-core. Aceste venituri se încadrează în funcția principală a afacerii. Câteva exemple de venituri care nu operează includ:
- Dobânda câștigată în numerar în bancă
- Venit din chirii dintr-o proprietate
- Venituri din parteneriate strategice, cum ar fi încasările de plată a redevențelor
- Venituri dintr-un afișaj publicitar situat pe proprietatea companiei
Alte venituri reprezintă veniturile obținute din alte activități. Alte venituri ar putea include câștiguri din vânzarea de active pe termen lung, cum ar fi terenuri, vehicule sau o filială.
Tipuri de cheltuieli
Cheltuielile primare sunt suportate în timpul obținerii de venituri din activitatea principală a afacerii. Cheltuielile includ costul bunurilor vândute (COGS), vânzarea, cheltuielile generale și administrative (SG&A), amortizarea sau amortizarea și cercetarea și dezvoltarea (R&D). Cheltuielile tipice includ salariile angajaților, comisioane de vânzare și utilități, cum ar fi electricitate și transport.
Cheltuielile legate de activitățile secundare includ dobânda plătită la împrumuturi sau datorii. Pierderile din vânzarea unui activ sunt, de asemenea, înregistrate ca cheltuieli.
Scopul principal al declarației de venit este de a transmite detalii despre profitabilitate și rezultatele financiare ale activităților comerciale. Cu toate acestea, poate fi foarte eficient în a arăta dacă vânzările sau veniturile cresc în comparație în mai multe perioade. Investitorii pot vedea, de asemenea, cât de bine controlează managementul unei companii cheltuielile pentru a determina dacă eforturile unei companii în reducerea costului vânzărilor pot stimula profiturile în timp.
Exemplu de declarație privind veniturile
Mai jos este prezentată o porțiune din declarația de venit a Exxon Mobil Corporation (XOM) la 30 septembrie 2018.
- Veniturile totale au fost de 76.605 USD pentru perioada respectivă.
- Costurile totale au fost de 67.525 USD.
- Venitul net sau profitul a fost de 6.240 USD.
Situația fluxurilor de numerar
Situația fluxurilor de numerar (CFS) măsoară cât de bine o companie generează numerar pentru a-și plăti obligațiile datoriei, pentru a-și finanța cheltuielile de exploatare și pentru a investi investițiile fondului. Situația fluxurilor de numerar completează bilanțul și situația veniturilor.
Date din extrasul fluxurilor de numerar
CFS permite investitorilor să înțeleagă cum rulează operațiunile unei companii, de unde provin banii ei și cum sunt cheltuiți banii. CFS oferă, de asemenea, informații despre dacă o companie este pe o bază financiară solidă.
Nu există, în sine, o formulă pentru calcularea unui extras de flux de numerar, dar în schimb, acesta conține trei secțiuni care raportează fluxul de numerar pentru diversele activități pe care o companie le-a folosit numerar. Cele trei componente ale CFS sunt enumerate mai jos.
Activitati de operare
Activitățile de operare de la CFS includ orice surse și utilizări de numerar din administrarea activității și vânzarea produselor sau serviciilor sale. Cash din operațiuni include orice modificări efectuate în numerar, conturi de primit, amortizare, inventar și conturi de plătit. Aceste tranzacții includ, de asemenea, salariile, impozitele pe venit, plățile din dobânzi, chiria și chitanțele în numerar din vânzarea unui produs sau serviciu.
Activități de investiții
Activitățile de investiții includ orice surse și utilizări de numerar din investițiile unei companii în viitorul pe termen lung al companiei. În această categorie sunt incluse o achiziție sau vânzare a unui activ, împrumuturi acordate furnizorilor sau primite de la clienți sau orice plăți legate de o fuziune sau achiziție.
De asemenea, în această secțiune sunt incluse achiziții de mijloace fixe, precum imobilizări corporale și echipamente (PPE). Pe scurt, modificările echipamentelor, activelor sau investițiilor se referă la numerar din investiții.
Activități financiare
Numerar din activitățile de finanțare include sursele de numerar de la investitori sau bănci, precum și utilizarea numerarului plătit acționarilor. Activitățile de finanțare includ emiterea de datorii, emisiuni de capitaluri proprii, răscumpărări de acțiuni, împrumuturi, dividende plătite și rambursări ale datoriei.
Situația fluxurilor de numerar conciliează situația veniturilor cu bilanțul în trei activități majore de afaceri.
Exemplu de extras de flux de numerar
Mai jos este prezentată o porțiune din extrasul de fluxuri de numerar al Exxon Mobil Corporation (XOM) la 30 septembrie 2018. Putem vedea cele trei domenii ale extrasului de numerar și rezultatele acestora.
- Activitățile operaționale au generat un flux de numerar pozitiv de 27.407 USD pentru perioada respectivă.
- Activitățile de investiții au generat fluxuri de numerar negative sau ieșiri de numerar de - 10.862 USD pentru perioada respectivă. Adăugările la imobilizări corporale și echipamente au constituit majoritatea ieșirilor de numerar, ceea ce înseamnă că compania a investit în noi mijloace fixe.
- Activitățile de finanțare au generat fluxuri de numerar negative sau ieșiri de numerar de - 13.945 USD pentru perioada respectivă. Reducerile datoriilor pe termen scurt și dividendele plătite au constituit majoritatea ieșirilor de numerar.
Limitările situațiilor financiare
Deși situațiile financiare oferă o mulțime de informații despre o companie, acestea au limitări. Declarațiile sunt deschise interpretării și, în consecință, investitorii trag adesea concluzii extrem de diferite despre performanța financiară a companiei.
De exemplu, unii investitori ar putea dori achiziții de acțiuni, în timp ce alți investitori ar putea prefera să vadă acești bani investiți în active pe termen lung. Nivelul datoriilor unei companii ar putea fi bine pentru un investitor, în timp ce o alta ar putea avea îngrijorări cu privire la nivelul datoriei pentru companie. Atunci când analizăm situațiile financiare, este important să comparăm mai multe perioade pentru a determina dacă există tendințe, precum și să comparăm rezultatele companiei cu colegii săi din aceeași industrie.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.