Reducerea fondurilor de investiții TSP

Planul de economii Thrift (TSP) oferit tuturor angajaților guvernului american este unul dintre cele mai simple și mai eficiente planuri de pensionare utilizate în prezent. Dar, deși mii de angajați civili și militari amână o parte din câștigurile lor în plan în fiecare an, mulți participanți nu înțeleg opțiunile reale de fond disponibile sau nu sunt siguri care sunt fondurile adecvate pentru ei. Acest articol descompune cele cinci fonduri de investiții de bază disponibile în TSP împreună cu fondurile ciclului de viață și utilizarea corespunzătoare a acestora.

Cheie de luat cu cheie

• Planurile de economii de ritm - TSP - sunt planuri de pensionare cu contribuție directă oferite angajaților guvernului american.
• Deși sunt similare planurilor 401 (k) oferite de angajatorii din sectorul privat, TSP-urile oferă cinci fonduri reciproce de bază pentru a investi, dintre care patru sunt fonduri indexate diversificate.
• Fiecare fond de indici este specializat într-o clasă de activ diferită sau un segment de piață, cum ar fi acțiunile americane, acțiunile internaționale și obligațiunile corporative.
• Al cincilea fond principal, Fondul G, investește în obligațiuni guvernamentale cu risc redus, cu risc redus și garantează protecția principală investitorilor. Fondul G este destinat investitorilor foarte conservatori.

Fonduri principale pentru TSP

Cele cinci fonduri de bază oferite în Planul de economii de investiții acoperă cu ușurință gama de bază a datoriei tranzacționate public și a titlurilor de capitaluri proprii. Toate cele cinci fonduri sunt gestionate de consilierii de capital Blackrock și sunt disponibile numai pentru participanții la TSP. Niciunul dintre ei nu tranzacționează pe vreun schimb public, deși Blackrock nu oferă echivalente tranzacționate public din unele fonduri TSP prin iShares, compania sa filială care oferă o gamă cuprinzătoare de ETF-uri.

Patru dintre cele cinci fonduri sunt fonduri index, care dețin valori mobiliare care se potrivesc exact cu un indice de piață larg. Banii participanți la fondurile F și C sunt investiți în conturi separate, în timp ce fondurile S și I sunt investite în fonduri fiduciare legate de alte fonduri de pensii și dotări scutite de taxe. Toate fondurile, cu excepția Fondului G, sunt investite 100% în indicii respectivi și nu iau în considerare performanța curentă sau totală a indicelui specific sau a economiei în ansamblu. Prețul acțiunii fiecărui fond TSP este calculat zilnic și reflectă randamentul investițiilor minus costurile administrative și de tranzacționare. Cele cinci fonduri sunt defalcate după cum urmează:

Fondul de investiții pentru valori mobiliare guvernamentale (fondul G)

Acesta este singurul fond de bază care nu investește într-un indice. Fondul G investește într-un titlu special de trezorerie care nu poate fi comercializat, emis special pentru TSP de guvernul american. Acest fond este singurul din TSP care garantează returnarea principalului investitorului. Prin urmare, are cel mai scăzut risc al celor cinci fonduri și toți banii contribuiți la TSP sunt plasați în acest fond în mod implicit, cu excepția cazului în care participantul specifică altfel. Acesta plătește o rată a dobânzii în funcție de randamentul curent al pieței tuturor titlurilor de trezorerie tranzacționate în circulație publică cu o scadență de cel puțin patru ani. Scadența medie este de aproximativ 11 ani, iar rata dobânzii agregate este ajustată lunar.

Fondul G a furnizat istoric cea mai mică rată de rentabilitate din oricare dintre fondurile de bază. Fondurile Barclays iShares care se potrivesc cel mai îndeaproape cu Fondul G sunt fondul de obligațiuni iShares Barclays 7-10 ani (ARCA: IEF) cu o scadență medie de 8, 38 ani și fondul T-Bond de 10-20 de ani (ARCA: TLH), care are o maturitate medie de 14, 36 ani.

Fondul pentru indici de investiții cu venituri fixe (fondul F)

Acest fond reprezintă următoarea etapă a scării riscului / recompensei în TSP. Fondul F achiziționează titluri care se potrivesc exact cu indicele obligațiunilor agregate Barclays Capital SUA. Acest indice investește într-o gamă largă de instrumente de creanță, incluzând valori mobiliare de tranzacționare publică și agenții guvernamentale, obligațiuni corporative și străine și titluri garantate de credite ipotecare (MBS). Acest fond plătește, de asemenea, dobânzi lunare care depășesc de obicei cele plătite de Fondul G. Cu toate acestea, nu garantează returnarea principalului investitorului. ETF echivalentul Barclays iShares este ETF Core iShares Core Total American Market Market ETF (ARCA: AGG).

Fondul comun de investiții pentru indicele de stoc (fondul C)

Acest fond este cel mai conservator dintre cele trei fonduri bursiere disponibile în TSP. Fondul C investește în cele 500 de companii mari și mijlocii care includ Standard și Poor's 500 Index. Acest fond a cunoscut o volatilitate mai mare decât fondurile G sau F și a înregistrat în timp o rentabilitate mai mare. ETF echivalent Barclays iShares este iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Fondul pentru indicarea stocurilor de capitalizare mică (fondul S)

Fondul S deține aceleași valori mobiliare ca și indicele total al pieței bursiere Dow Jones SUA. Acest indice este compus din cele 4.500 de companii din afara Standard & Poor's 500 Index care alcătuiesc restul indicelui Wilshire 5000, cel mai larg dintre indicii bursieri. După cum indică numele fondului, aceste companii sunt mai mici și mai puțin înființate decât companiile S&P 500 și au un potențial mai mare de creștere decât cele din Fondul C. Fondul S este considerat unul dintre cele două fonduri cu cel mai mare risc în TSP. Acesta a depășit Fondul C cu o volatilitate proporțional mai mare în timp.

Barclays iShares nu are echivalente exacte ale Fondului S. Cei care doresc să dubleze acest fond în afara TSP ar putea utiliza următoarele patru fonduri pentru a acoperi multe dintre companiile din Fondul S (și unele care nu sunt):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (numai capace mici) (ARCA: IWM)
I ETF total (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

Fondul de Investiții pentru Indicele Burselor Internaționale (Fondul I)

Acest fond investește în valori mobiliare care reflectă MorganFE Capital International EAFE (Europa, Australasia, Extremul Orient). Acesta este unul dintre indici internaționali mai mari, care investește în companii mai mari, mai înființate, situate în 22 de țări dezvoltate din întreaga lume. Este considerat celălalt fond cu risc ridicat din TSP și a înregistrat istoric un randament mediu anual mai mare decât fondul C. Acesta este singurul fond din TSP care investește în companii din afara SUA. ETC echivalent Barclays iShares este iShares MSCI Europe, Australasia și ETF Extremul Orient (simbolul ticker EFA).

Fonduri de ciclu de viață (fonduri L)

Fondurile ciclului de viață sunt fonduri compuse care investesc într-o combinație dintre cele cinci fonduri de bază și acționează ca niște fonduri de date țintă după natură. Acestea sunt proiectate și gestionate de administratorii de portofoliu de la Blackrock Capital și funcționează ca fonduri „pilot automat” pentru participanții care nu doresc să își aloce propriile alocări. Investesc în principal în fondurile de acțiuni atunci când sunt emise și apoi sunt realocate lent de către administratorii de fonduri în cele două fonduri de obligațiuni la fiecare 90 de zile până la scadență. Alocările de fond ale fondului includ 74% investite în fondurile de obligațiuni, iar restul de 26% sunt împărțite între cele trei fonduri bursiere.

Participanții ar trebui să aibă grijă să corespundă datei de scadență a fondului L pe care îl aleg cu momentul în care încep efectiv primirea distribuțiilor, în loc de momentul în care se separă doar de serviciul guvernamental. Fiecare este conceput pentru a oferi venituri celor care vor începe să distribuie distribuții în termen de cinci ani de la data scadenței și oferă, de asemenea, cel mai bun amestec posibil de creștere față de recompensă atât în ​​fazele de creștere, cât și în cele ale veniturilor fiecărui fond. Fondul de venit L poate fi folosit de cei care s-au pensionat deja și au nevoie de un flux conservator de venit în prezent.

Programe de investiții TSP

Deși Fondurile L oferă o modalitate de gestionare a portofoliului profesional pentru participanții la TSP, unele programe de investiții administrate în mod privat pentru TSP pot oferi un ajutor suplimentar pentru investitorii agresivi. Tsptalk.com oferă mai multe niveluri de strategii de sincronizare a pieței, iar TSPCenter.com oferă comentarii și idei suplimentare. Cei care caută profituri mai mari și sunt dispuși să-și asume un risc suplimentar pot căuta online alte strategii proprii de cronometrare a pieței care pot bate indicii în timp. Desigur, multe dintre aceste programe percep o taxă trimestrială sau anuală pentru serviciile lor și nu își pot garanta rezultatele.

Linia de jos

Planul de economii Thrift oferă participanților opțiunile de creștere, venit și conservare a capitalului. Cheltuielile anuale de investiții din acest plan sunt printre cele mai mici din industrie și toate fondurile sunt complet transparente. Nu există taxe ascunse în acest plan, iar participanții ar trebui să se gândească cu atenție înainte de a-și roti bunurile planului în altă parte atunci când se retrag.