Stocul AMD a fost crescut la cel mai înalt nivel în deceniu

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Este posibil ca stocul Advanced Micro Devices Inc. (AMD) să crească cu peste 15% până la începutul anului viitor, pe baza tranzacțiilor recente de opțiuni. Dacă se va întâmpla acest lucru, stocul ar putea crește până la nivelurile văzute ultima dată cu mai mult de un deceniu în urmă. Pariurile în vogă vin pe fondul optimismului că compania poate continua să obțină venituri puternice și creștere a veniturilor în următorii doi ani.

În ultimul an, stocul AMD a fost într-o plimbare cu coasterul, iar la un moment dat a scăzut S&P 500 cu aproape 40 de puncte procentuale, dar acum acțiunile depășesc indicele cu stocul cu 20% până la creșterea S&P 500 de doar 13, 7%. Comercianții anticipează continuarea călătoriei, având potențialul de modificări semnificative ale prețurilor. În plus, pariul pe opțiuni bullish vine în ciuda slabei configurații tehnice a stocului, cu un ritm hulitor care a lăsat nivelul stocurilor și al volumului care au scăzut constant în ultimele săptămâni. (Vezi și: AMD a văzut că a scăzut cu 11% în ciuda pariurilor negustoare ale comercianților .)

Date AMD de YCharts

Pariuri bullish

Opțiunile comercianților care pariază că acțiunile din acțiuni vor crește cu peste 15% din prețul său actual de 16, 80 USD. Folosind prețul de grevă de 17 dolari, pariurile pe care acțiunile AMD vor crește prin expirare la 17 ianuarie depășesc numărul pariurilor că stocul va scădea cu aproximativ 2 până la 1, cu aproape 30.000 de contracte de apel deschis. Cu prețul de 17 dolari care tranzacționează la 2, 50 USD pe contract, stocul AMD ar trebui să crească până la 19, 50 dolari sau mai mult pentru ca cumpărătorul apelurilor să se rupă chiar dacă va fi menținut până la expirare.

Un grup de comercianți pariază că stocul poate crește cu peste 27% până la 21, 50 dolari, pe baza apelurilor de prețuri de 20 USD, la jumătatea lunii ianuarie.

Volatilitate masivă

Ceea ce este izbitor este nivelul de volatilitate pe care comercianții de opțiuni îl evaluează pe stoc. Strategia lungă de opțiuni stradale implică o creștere sau o scădere de aproximativ 29% din prețul de grevă de 17 dolari, plasând stocul într-un interval de tranzacționare de la 12, 10 USD la 21, 90 USD.

Creștere puternică

Datele raportului AMD PE (înainte 1y) de către YCharts

Analistii prognozează o creștere semnificativă a câștigurilor pentru AMD în următorii doi ani, câștigurile urmând să urce cu 30% sau mai mult în 2019 și 2020. Dar lucrul care poate atârna cel mai mult AMD este prețul său scump pe acțiuni în comparație cu alți producători de cipuri: AMD în prezent tranzacționează de 28 de ori estimările câștigurilor din 2019.

AMD Anual EPS Estimează datele de YCharts

Perspectiva aglomerată pentru AMD vine în condițiile în care perspectivele fundamentale pentru afaceri continuă să se consolideze. Dar pentru ca optimismul comercianților să fie justificat, compania va trebui să facă mai mult decât să livreze.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.