Analiză financiară
Analiza financiară este procesul de evaluare a întreprinderilor, proiectelor, bugetelor și altor entități legate de finanțare pentru a determina performanța și adecvarea acestora. De obicei, analiza financiară este utilizată pentru a analiza dacă o entitate este suficientă stabilă, solventă, lichidă sau profitabilă pentru a garanta o investiție monetară. Atunci când se uită la o companie specifică, un analist financiar efectuează o analiză prin concentrarea asupra situației de venit, a bilanțului și a situației fluxurilor de numerar.
01:27Analiză financiară
Analiza financiară BREAKING DOWN
Analiza financiară este utilizată pentru a evalua tendințele economice, a stabili politica financiară, a construi planuri pe termen lung pentru activitatea de afaceri și pentru a identifica proiecte sau companii pentru investiții. Acest lucru se realizează prin sinteza numerelor și datelor financiare.
Unul dintre cele mai frecvente moduri de a analiza datele financiare este de a calcula raporturile din date pentru a le compara cu cele ale altor companii sau cu performanțele istorice proprii ale companiei. De exemplu, rentabilitatea activelor (ROA) este un raport comun utilizat pentru a determina cât de eficient este o companie în utilizarea activelor sale și ca măsură a rentabilității. Acest raport ar putea fi calculat pentru mai multe companii similare și comparat ca parte a unei analize mai mari.
Finanțe corporative și Finanțe pentru investiții
Analiza financiară poate fi realizată atât în cadrul finanțelor corporative, cât și în cadrul fondurilor de investiții. În finanțele corporative, analiza este realizată intern, folosind astfel de raporturi ca valoarea actuală netă (VNV) și rata internă de rentabilitate (IRR) pentru a găsi proiecte care merită executate. Un domeniu cheie al analizei financiare a companiilor implică extrapolarea performanței anterioare a unei companii, cum ar fi veniturile brute sau marja de profit, într-o estimare a performanței viitoare a companiei. Acest lucru permite companiei să prevadă bugetele și să ia decizii pe baza tendințelor trecute, cum ar fi nivelurile de inventar.
În domeniul finanțării investițiilor, un analist financiar extern efectuează o analiză financiară în scopuri de investiții. Analistii pot efectua o abordare de investiții de sus în jos sau de jos în sus. O abordare de jos în jos urmărește mai întâi oportunitățile macroeconomice, cum ar fi sectoarele cu performanță înaltă, apoi analizează pentru a găsi cele mai bune companii din acel sector. O abordare de jos în sus, pe de altă parte, analizează o companie specifică și realizează o analiză a raportului similară analizei financiare a companiei, analizând performanțele anterioare și performanțele viitoare așteptate ca indicatori ai investițiilor.
Analiza tehnică și fundamentală
Există două tipuri de analiză financiară: analiza tehnică și analiza fundamentală. Analiza tehnică analizează graficele cantitative, cum ar fi mediile mobile (MA), în timp ce analiza fundamentală utilizează raporturi, cum ar fi câștigul pe acțiune al companiei (EPS).
De exemplu, analiza tehnică a fost efectuată asupra cursului de schimb GBP / USD după rezultatele votului Brexit din iunie 2016. Analizând graficul cursului de schimb, sa stabilit că rata a scăzut semnificativ după votul din 23 iunie 2016 și apoi s-a recuperat pe o perioadă de 48 de ore cu 375 puncte de bază (bps).
Ca un exemplu de analiză fundamentală, Discover Financial Services a raportat rezultatele primului trimestru 2016 la 19 iulie 2016. Compania a avut un EPS de 1, 40 dolari, față de un EPS de 1, 33 dolari pentru același trimestru din 2015, ceea ce a fost un semn bun.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.