Legea federală privind împrumuturile pentru locuințe
Legea federală privind împrumuturile pentru locuințe a fost adoptată în timpul administrației Hoover în 1932. Acesta a fost conceput pentru a încuraja proprietatea de acasă, oferind o sursă de fonduri low-cost pentru băncile membre să le utilizeze în acordarea creditelor ipotecare. Legea federală privind împrumuturile pentru locuințe a fost prima dintr-o serie de facturi care urmăreau să facă din proprietatea casei un obiectiv realizabil pentru mai mulți americani.
Originea Legii federale privind împrumuturile pentru locuințe
Legea federală privind împrumuturile pentru locuințe a fost semnată de președintele Herbert Hoover la 22 iulie 1932. Președintele Hoover a declarat, la semnarea actului, că era destinat „înființării unei serii de bănci cu discount pentru ipotecile de locuințe, îndeplinind o funcție pentru proprietarii de locuințe oarecum similare. la cea realizată în domeniul comercial de către băncile Rezervei Federale prin facilitățile lor de reducere. ”
Statele Unite se aflau în Marea Depresiune în momentul trecerii actului, iar băncile nu aveau bani pentru a împrumuta consumatorilor pentru credite ipotecare. În același timp, deținătorii de credite ipotecare care și-au pierdut locurile de muncă au fost în mod implicit pentru împrumuturile la domiciliu. Această defecțiune a redus și mai mult banii pe care băncile aveau la dispoziție să îi împrumute. Arhitecții Legii federale privind împrumuturile pentru locuințe au intenționat să injecteze bani în sistemul bancar și să pună la dispoziția consumatorilor împrumuturi ipotecare, stimulând astfel piața imobiliară.
Instituții create prin Legea Federal Bank of Credit Loan
Acest act a creat atât Consiliul Federal al Împrumuturilor pentru Acasă și Băncile Federale de Împrumuturi pentru Acasă. Consiliul Federal al Împrumutului pentru Împrumuturi Acasă a cartografiat și administrat băncile și organizațiile federale de economii și împrumuturi. Sistemul Federal Bank de împrumuturi pentru locuințe a început cu 12 bănci independente, regionale de gros, cu o finanțare totală de 125 de milioane de dolari. FHLBs urmau să pună aceste fonduri la dispoziția instituțiilor bancare de vânzare cu amănuntul, cum ar fi băncile de economii, băncile cooperatiste, companiile de asigurări, asociațiile de construcții și împrumuturi și organizațiile de dezvoltare comunitară.
Alte modificări ulterioare ale Legii federale privind împrumuturile pentru locuințe
În 1989, Legea privind reforma, recuperarea și executarea instituțiilor financiare din 1989 (FIRREA) a fost adoptată ca răspuns la criza de economii și împrumuturi (S&L) din anii '80. În timpul crizei S&L, o treime din instituțiile de economii și împrumuturi din Statele Unite au eșuat. FIRREA a eliminat Consiliul Federal al Împrumutului pentru Locuințe și Federația Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumuturilor (FSLIC) și au creat Office of Thrift Supervision (OTS) și Rezoluția Trust Trust Corporation (RTC) pentru a oferi o mai mare stabilitate și responsabilitate în rândul creditorilor.
Legea privind reforma locativă și economică din 2008 a înființat Agenția Federală a Finanțelor pentru Locuințe și a însărcinat-o cu reglementarea sistemului FHLB. Începând cu anul 2000, când tâlhării erau principalii debitori ai FHLB, băncile comerciale și companiile de asigurări au predominat.
Legea federală privind împrumuturile pentru locuințe a început ca o modalitate de a încuraja proprietatea locuinței, oferind băncilor fonduri low-cost pentru a fi utilizate pentru credite ipotecare, activitate care continuă până în zilele noastre.
Pro și contra actului federal privind împrumuturile pentru locuințe
Proponenții Legii federale privind împrumuturile pentru locuințe și alte programe de subvenționare a împrumuturilor susțin că dreptul de proprietate a locuinței era esențial pentru redresarea economică a țării în momentul actului. De asemenea, aceștia susțin că subvențiile continuă să conducă la comunități locale mai puternice și la o calitate a vieții globale mai ridicată.
Cu toate acestea, criticii susțin că această lungă tradiție a subvențiilor federale pentru creditele ipotecare a denaturat piața locuințelor. S-au temut că această denaturare ar urma să culmineze cu standarde de creditare excesiv de laxe și prețuri nefiresc de mari ale locuințelor. Îndoielii spun că finanțarea prin act duce la un ciclu imobiliar rezidențial, cu variații largi între avarie și avânt.
Există îngrijorari că creșterea recentă a băncilor federale de împrumuturi la domiciliu și dependența crescută de finanțare FHLB, împreună cu interconectarea sistemului financiar, ar putea însemna că orice suferință în rândul FHLB ar putea fi transmisă altor firme și piețe.