Riscul de cădere
Riscul de cădere este riscul pentru un creditor ipotecar pe care un împrumutat individual îl retrage dintr-un împrumut în perioada cuprinsă între oferta oficială a unui împrumut și închiderea acelui împrumut.
ÎNCĂRCARE Risc de cădere
Riscul de retragere se referă la un risc asumat de un creditor ipotecar pe care un împrumutat îl retrage dintr-un acord ipotecar în perioada anterioară încheierii unei tranzacții de împrumut. Regulamentele impun ca un creditor să extindă o ofertă specifică până la 60 de zile până la data de închidere. În această perioadă, inițiatorul ipotecar își propune în mod obișnuit să vândă împrumutul către un agregator de credite ipotecare, care îl va împrumuta cu alte împrumuturi cu garanție ipotecară (MBS). Dacă un împrumutat se întoarce din împrumut, creditorul pierde din oportunitatea de a profita din securitizarea împrumutului.
Riscul de cădere este, de asemenea, menționat ca retragerea debitorului. Este una dintre cele două componente ale riscului de conductă, denumită în referință la conducta prin care creditele ipotecare închise circulă de regulă de la oferta inițială până la închidere, apoi la securitizarea pe piața secundară a creditelor ipotecare. A doua componentă a riscului de conductă este cunoscută sub numele de risc de preț. Aceasta este prezentată de probabilitatea ca, în perioada anterioară închiderii, dobânzile prevalente să scadă, iar împrumutatul să poată primi un împrumut alternativ cu o rată a dobânzii mai favorabilă. O astfel de modificare poate amenința prețul pe care îl poate obține inițiatorul ipotecar pentru împrumutul de pe piața secundară.
Cum se protejează creditorii împotriva riscului de cădere
Riscul de cădere este un aspect inevitabil al procesului de creditare datorită cerinței de 60 de zile și posibilității retragerii debitorului în perioada respectivă. Pentru a proteja împotriva pierderilor, creditorii pot crea o acoperire împotriva falimentului ipotecar. O modalitate de a face acest lucru este de a structura vânzarea unui împrumut finalizat pe piața secundară pe baza celor mai bune eforturi. În baza unui astfel de acord, cumpărătorul de împrumut secundar, adesea Fannie Mae sau Freddie Mac, acceptă să renunțe la o taxă care altfel ar fi percepută atunci când inițiatorul nu poate livra o anumită ipotecă. Acest lucru poate avea un efect descendent asupra prețului, dar această modificare a prețului este în general mai mică decât taxa.
O a doua acoperire împotriva riscului de cădere implică utilizarea pieței care trebuie anunțată (TBA) pentru titlurile de credit ipotecare. Pe această piață, creditorii sunt capabili să vândă împrumuturi care îndeplinesc anumite criterii, fără a identifica împrumuturile specifice. Acest lucru permite creditorului să înlocuiască un împrumut al cărui împrumutat s-a retras cu un împrumut finalizat, dacă este necesar.