Explicați creșterea dobânzilor și a imobiliarelor clienților

Într-o piață liberă dinamică, creditorii - fie susținuți de guvern sau privatizați - concurează pentru activitatea cumpărătorilor de locuințe, care crește sau coboară ratele dobânzii medii lunare la creditele ipotecare. Pe baza prețurilor de locuințe corectate, a standardelor de credit mai stricte și a unui excedent în scădere a locuințelor nevândute, rata medie a dobânzii la creditele ipotecare fixe de 30 de ani a rămas aproape de minimul istoric.

Ratele ipotecare de astăzi rămân aproape de 4%, dar o creștere la 5% în viitorul previzibil este complet posibilă. De fapt, este o idee dată că există o economie mai puternică în 2017. Cu toate acestea, creșterea ratelor dobânzilor ipotecare nu este nimic de temut, iar cunoașterea temei va ușura temerile participanților pe piața locuințelor. Este esențial pentru participanții pe piața locuințelor să înțeleagă creșterea ratelor ipotecare, deoarece acestea au impact aproape în fiecare aspect al achiziționării unei case. (Pentru mai multe informații despre acest autor, consultați: Închirieri imobiliare pentru venituri din pensii și bogăție din clădiri .)

Creșterea dobânzilor și a cumpărătorilor de case

În domeniul afacerilor imobiliare, înțelepciunea convențională spune că creșterea ratelor dobânzii îngreunează cumpărarea sau vânzarea unei case, iar ratele dobânzilor în scădere facilitează cumpărarea și vânzarea.

De exemplu, dacă Johnny Home Cumpărător dorește o rată de 4% la o ipotecă fixă ​​de 30 de ani pe o casă în valoare de 400.000 USD, plata lui ipotecară lunară ar fi de 1.900 USD. Dar dacă Johnny s-ar fi calificat doar pentru o rată de 5% la o ipotecă fixă ​​de 30 de ani, plata lui lunară ar crește la 2.138 dolari. O creștere de 1% a dobânzii crește plata lui Johnny cu 238 dolari, sau cu aproximativ 13%. Deci, ce înseamnă asta pentru cumpărătorii de case?

Din perspectiva cumpărătorului de locuințe, pe măsură ce ratele ipotecare cresc, accesibilitatea scade. În cele menționate mai sus, Johnny Home Cumpărător dorește să se califice pentru o ipotecă de 400.000 USD la o dobândă de 4%, dar la o dobândă de 5%, creditorii pot oferi Johnny un împrumut de 355.000 USD doar pe baza calificărilor sale. O creștere de 1% a dobânzii ipotecare scade puterea de cumpărare a lui Johnny cu 45.000 USD.

Înainte de Marea Recesiune, în timpul vârfului nebuniei ipotecare subprime, Johnny Home Buyer ar fi putut să se „califice” pentru acea ipotecă de 400.000 de dolari pe care și-o dorea. Însă, pentru a îndulci afacerea, un creditor subprime i-ar fi oferit lui Johnny o rată a dobânzii ajustabilă cu 2% în primii cinci ani. Cu toate acestea, după cinci ani, Johnny este în cârlig cu o dobândă de cel puțin 7%, poate mai mult dacă crește rata dobânzii.

Creșterea dobânzilor și a vânzătorilor

Creșterea ratelor ipotecare afectează și vânzătorii, deși diferit. De exemplu, dacă Jill vrea să-și vândă casa pentru 400.000 de dolari, este mai mult decât binevenită să-și enumeze casa la acest preț. Cu toate acestea, datorită creșterii ratelor dobânzilor, potențialii cumpărători își pot permite acasă Jill la 355.000 USD. Indiscutabil, ea poate totuși să câștige profit la vânzare, dar doar o creștere de 1% a ratelor ipotecare diminuează valoarea de piață a casei lui Jill cu aproximativ 45.000 de dolari. Profitul ei va depinde de cât de bine joacă piața. În esență, dacă ratele dobânzilor ar crește foarte repede, aceasta ar împiedica frânele asupra mediului locativ. (Pentru mai multe informații despre acest autor, a se vedea: Seasons Impact Real Estate More than You Think .)

Creșterea ratelor dobânzii și a valorii proprietății

Creșterea ratelor dobânzii are un efect foarte vizibil asupra cumpărătorilor și vânzătorilor. Situațiile ipotetice dovedesc că valoarea proprietății și prețurile locuințelor sunt corelate în mod direct cu ratele ipotecare, dar ceea ce stă la baza ambelor scenarii este sănătatea economiei.

Dacă economia crește suficient de rapid, creșterea ratelor ipotecare nu va avea un efect la fel de mare asupra valorii proprietății și a prețurilor locuințelor. De exemplu, dacă ratele ipotecare cresc un punct, plățile lunare cresc 238 USD. Cu toate acestea, o economie puternică permite angajatorilor să crească salariile suficient pentru a contribui la compensarea ratei dobânzii în creștere. Atâta timp cât economia continuă să crească și continuăm să vedem creșterea locurilor de muncă și creșterea salariilor, o creștere a ratelor dobânzii nu ar trebui să paralizeze piața locuințelor.

Creșterea dobânzilor și a investițiilor imobiliare

Pe măsură ce ratele ipotecare cresc, efectul asupra investițiilor imobiliare poate fi pozitiv. Piața proprietăților de închiriere va crește, deoarece mai puține persoane se pot califica pentru credite ipotecare. Acestea fiind spuse, creșterea ratelor dobânzilor reduce prețurile, astfel încât uneori poate fi mai bine să cumpărați în timpul unui mediu cu rata dobânzii în creștere.

În plus, pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, vor avea loc mai puține tranzacții imobiliare, deoarece standardele de creditare vor fi mai stricte. Astfel, mai multe persoane vor avea nevoie de proprietăți de închiriere până când își pot permite o ipotecă. O creștere de 1% a dobânzii pentru un investitor se poate transforma într-o pierdere a profitului pe piața de locuințe potrivită.

În concluzie: cumpărare sau vânzare?

Cumpărarea unei case pe măsură ce ratele dobânzilor ipotecare cresc, nu este nimic de temut. Din punct de vedere istoric, o rată ipotecară de 5% este încă destul de scăzută. Iar o ipotecă astăzi cu o rată fixă ​​pentru următorii 30 de ani este încă mult mai ieftină decât comparațiile istorice, așa cum se vede în datele furnizate de creditorul ipotecar Freddie Mac. Media anuală pentru ratele ipotecare fixe de 30 de ani nu a ajuns la 5% din 2009. La începutul Marii Recesiuni din 2006, rata medie a creditelor ipotecare a fost de 6, 41%. Zece ani mai devreme în 1996, rata medie a creditelor ipotecare a fost de 7, 81%, iar 10 ani mai devreme decât cea din 1986, rata medie a creditelor ipotecare a fost de 10, 19%.

Ratele dobânzilor care rămân aproape de valorile istorice indică bine cumpărătorii, iar piața de astăzi reflectă unele dintre cele mai ieftine datorii pe care un cumpărător de locuințe le va putea atinge pe piață. Cel mai important, găsirea ipotecii corecte depinde de primirea sfatului potrivit de la un expert imobiliar experimentat, care deține personal multe proprietăți și care a tranzacționat numeroase vânzări imobiliare pentru alții. Lucrul cu un expert permite investitorilor potențiali să se simtă mai informați, mai încrezători și mai siguri cu deciziile lor financiare. (Pentru mai multe informații despre acest autor, consultați: 8 întrebări de pus înainte de a gestiona proprietățile de închiriere .)

Pentru mai multe informații despre creșterea ratelor dobânzilor și a pieței locuințelor, puteți descărca documentul alb: Cumpărarea unei case într-un mediu cu rata dobânzii în creștere . Ryan Boykin este co-fondator al Atlas Real Estate Group , o firmă imobiliară cu servicii complete bazată pe Denver.