Puterea câștigurilor
Puterea câștigurilor este o cifră care telegrafiază capacitatea unei întreprinderi de a genera profituri pe termen lung, presupunând că toate condițiile operaționale actuale rămân în general constante. Analiștii de acțiuni evaluează în mod ritual puterea de câștig a unei companii atunci când emite recomandări de cumpărare și vânzare, pentru a determina cel mai bine dacă stocul unei companii merită să investească.
BREAKING DOWN Puterea câștigurilor
Factorii de putere ai câștigurilor în mai multe elemente, inclusiv activele totale ale unei companii, plus cele recente
tendințe de creștere sau pierdere. Câștigarea puterii are în vedere și valori cum ar fi rentabilitatea companiei asupra activelor (ROA), care este capacitatea de a genera profit din activele sale, precum și randamentul capitalurilor proprii (ROE), care este o evaluare a performanței financiare a unei acțiuni. Mai mult, unele companii determină puterea de câștig bazată pe randamentele dividendelor asociate cu valori mobiliare specifice.
Valorile puterii câștigurilor pentru determinarea sănătății curente a afacerilor
O companie poate cultiva o perspectivă intensă asupra puterii sale de câștig, examinând câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT). Acest calcul examinează puterea de câștig a unei companii pe baza operațiunilor continue, precum și a fluxului de numerar. Excluzând, în general, toate veniturile sau cheltuielile neregulate, EBIT oferă o imagine de încredere a profilului de lichiditate al companiei, capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile de datorie și starea generală de sănătate.
Unele sectoare și / sau industrii individuale acordă o importanță mai mare valorilor specifice pentru calcularea câștigurilor, decât altele. Exemplu de mai sus: randamentul dividendelor are o pondere mai mare cu companiile bine-recunoscute, decât în cazul inițiativelor în creștere rapidă, care sunt mai apte să reinvesteze profiturile în operațiunile lor, în etapele de dezvoltare.
Limitele valorilor de putere ale câștigurilor
Puterea câștigurilor presupune că condițiile ideii vor continua să înconjoare afacerea. Nu ține cont de fluctuațiile interne sau externe care pot afecta negativ ratele de producție. Prin urmare, există un risc permanent prezent că volatilitatea generală a pieței, restricțiile de reglementare sau alte evenimente neprevăzute pot afecta fluxurile de afaceri, în moduri în care puterea de câștig nu poate anticipa.
Formula de bază pentru câștigarea puterii
Formula de bază a puterii de câștig (BEP), care este denumită și raportul de bază al puterii de câștig, este următoarea:
Putere de bază de câștig = Câștiguri înainte de dobândă și impozite (EBIT) / Total active
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.