Șocurile deflaționiste ajută sau afectează economia?

Atunci când o economie suferă un șoc deflaționist, implicațiile pot fi atât pozitive, cât și negative pentru consumatori și întreprinderi. Există o diferență mare între termenii dezinflație și deflație, pe care îi vom trece mai întâi înainte de a intra în cauzele și efectele șocurilor deflaționiste și modul în care aceste șocuri pot afecta economia, consumatorii și întreprinderile.

VEZI: Totul despre inflație
Dezinflatia apare de obicei într-o perioadă de recesiune și se manifestă prin încetinirea ritmului la care prețurile cresc; acest lucru apare ca urmare a scăderii vânzărilor consumatorilor. Dacă rata inflației scade la un nivel mai mic decât înainte, din punct de vedere tehnic, această diferență este dezinflarea.

Pe de altă parte, deflația poate fi gândită ca opusul inflației sau ca inflație negativă și apare atunci când oferta de bunuri sau servicii crește mai repede decât oferta de bani.

Deflația și cauzele sale Deflatia se manifestă ca o contracție susținută simultană sau o scădere a:

• Nivelul general al prețurilor la bunuri și servicii care cuprind coșul de consum (indicele prețurilor de consum)
• Disponibilitatea creditului pentru afaceri și consumatori (practici de creditare / creditare)
• Cererea consumatorilor determinată de o scădere a ofertei de bani
• Cheltuieli guvernamentale
• Cheltuieli de investiții în afaceri
• Active de investiții

Precursorul sau precondiția deflației poate fi o perioadă recesionară (care se poate deteriora până la o depresie economică), timp în care există fie o prelungire excesivă a creditului, fie o asumare uriașă a datoriei.

Deflația poate fi declanșată de orice combinație a următorilor factori:

• O scădere a ofertei de bani
• O creștere a ofertei de bunuri sau servicii, care agravează situația și scade în continuare prețurile
• O scădere a cererii de bunuri
• Creșterea cererii de bani

Fie o creștere a cererii, fie o scădere a ofertei de bani va duce la dorința mai multor bani, ceea ce va duce la o rată a dobânzii mai mare (prețul banilor). Ratele dobânzilor crescute vor duce la scăderea cererii, deoarece consumatorii și întreprinderile vor reduce banii împrumutați pentru a face cumpărături.

Dacă deflația este exacerbată, aceasta poate arunca o economie într-o spirală deflaționară. Acest lucru se întâmplă atunci când scăderea prețurilor duce la scăderea nivelului de producție, ceea ce, la rândul său, duce la salarii mai mici, ceea ce duce la o cerere mai mică din partea întreprinderilor și a consumatorilor, ceea ce duce la scăderi suplimentare ale prețurilor. Două sectoare ale economiei care au rămas în mod tradițional bine izolate de încetările economice sunt educația și asistența medicală, deoarece costurile și prețurile lor pot crește efectiv, în timp ce nivelul general al prețurilor pentru majoritatea bunurilor și serviciilor scade.

Furnizarea de bani și deflația Să examinăm factorii și componentele deflației, funcționarea fiecăruia și modul în care acestea au impact asupra economiei. Vom începe cu oferta de bani, creditarea și disponibilitatea creditului.

Oferta de bani este definită ca suma totală de bani care este disponibilă într-o economie la un moment dat; include moneda și diferitele tipuri de depozite oferite de bănci și alte instituții depozitare. Deși banii nu mai au o valoare intrinsecă, acesta are patru funcții foarte valoroase care facilitează funcționarea unei economii și a unei societăți: servește ca mijloc de schimb, unitate de cont, magazin de valoare și standard de plată amânată.

Tipuri de credit
Creditul și extinderea creditului reprezintă capacitatea unui debitor de a accesa numerar pentru a îndeplini obiective de natură financiară sau nefinanciară. Creditul are două forme diferite și fiecare formă lucrează și are impact asupra debitorului în mod diferit.

Cele două tipuri de credit sunt auto-lichidarea și creditul care nu se auto-lichidează. Creditul de auto-lichidare este de obicei un împrumut necesar pentru producția de bunuri (de capital) sau pentru furnizarea de servicii și este pentru o perioadă relativ scurtă până la cea intermediară. Datorită naturii sale, utilizarea unui astfel de credit generează randamente financiare și fluxuri de numerar care permit rambursarea împrumutului și adaugă valoare unei economii. Tipul de credit care nu se auto-lichidează este un împrumut care este utilizat pentru achiziționarea de bunuri de consum (consum); nu are legătură cu producția de bunuri sau servicii, se bazează pe alte surse de venit sau numerar care trebuie rambursate și are tendința de a rămâne în sistem o perioadă lungă de timp, deoarece nu generează niciun venit sau numerar pentru a se lichida . Acest tip de creditare și creditare are tendința de a fi contraproductiv și adaugă un cost substanțial (inclusiv costul de oportunitate) în loc de valoare unei economii, deoarece are tendința de a încărca producția.

Împrumutul se bazează pe un dublu principiu: disponibilitatea creditorului de a extinde creditul și de a oferi fonduri consumatorilor și întreprinderilor și capacitatea împrumutatului de a rambursa împrumutul cu dobândă la o rată a dobânzii dată pe baza scorurilor și ratingurilor de credit (prețul bani). Ambele principii se bazează pe încrederea creditorilor și a consumatorilor unul în celălalt și o tendință de producție pozitivă și ascendentă care permite debitorilor să-și plătească obligațiile de împrumut. Atunci când această tendință de creștere a creșterii ascendente se încetinește sau se oprește, face și încrederea, ceea ce afectează dorința de a acorda credite și capacitatea de a rambursa împrumuturile.

Astfel de condiții mută focusul tuturor participanților la o economie de la creștere la conservare și supraviețuire. Aceasta se traduce prin faptul că creditorii devin mai conservatori și atenți la practicile și aplicațiile lor de creditare, ceea ce duce la o scădere a cheltuielilor pentru consumatori și afaceri; aceasta afectează ulterior producția, deoarece cererea de bunuri și servicii a scăzut. Declinul cheltuielilor în afaceri și consumatori exercită o presiune descendentă asupra prețurilor bunurilor și serviciilor și duce la deflație.

Impactul deflației asupra unei economii
Ce se întâmplă cu adevărat în timpul șocurilor deflaționare? Oamenii își măresc economiile și cheltuiesc mai puțin, mai ales dacă se tem de pierderea locului de muncă sau a altor surse de venit. Piața bursieră prezintă fluctuații tulburătoare și indică o tendință în scădere, în același timp se înregistrează o scădere a achizițiilor, a fuziunilor și a preluărilor ostile. Guvernele revizuiesc sau aplică legislații de reglementare din ce în ce mai stricte și pun în aplicare modificări structurale guvernamentale. Ca urmare a acestui comportament, strategiile de investiții vor trece la vehicule de investiții mai puțin riscante și mai conservatoare. În plus, strategiile de investiții vor favoriza investițiile corporale (imobiliare, aur / metale prețioase, obiecte de colectare) sau investiții pe termen scurt, care tind să își mențină valorile și să ofere consumatorului o putere de cumpărare mai stabilă.

Perspectiva macroeconomică
Din perspectivă macroeconomică, deflația este cauzată de o schimbare a cererii (echilibru de investiții și de economisire) și de ofertă (preferință de lichiditate și echilibru de ofertă de bani) pentru bunuri și servicii finale și o scădere a cererii agregate (produs intern brut), care politica monetară poate afecta și modifica.

Când volumul de tranzacții de bani și credit scade, raportat la volumul de bunuri și servicii disponibile, atunci valoarea relativă a fiecărei unități de bani crește, făcând scăderea prețurilor bunurilor. În realitate, valoarea banilor în sine este cea care fluctuează și nu valoarea bunurilor care este reflectată în prețurile lor. Efectele de preț ale deflației tind să se producă și să se reducă atât în ​​bunuri, cât și în active de investiții.

Perspectivă microeconomică
Din perspectivă microeconomică, deflația afectează două grupuri importante: consumatorii și întreprinderile.

Impactul asupra consumatorului
Iată câteva dintre modalitățile prin care consumatorii pot pregăti pentru deflație:

• Plătește sau achită orice datorie care nu se auto-lichidează, cum ar fi împrumuturi personale, împrumuturi cu carduri de credit etc.
• Creșteți valoarea economiilor din fiecare verificare de plată
• Mențineți contribuțiile la pensionare, în ciuda fluctuațiilor de pe piața bursieră
• Caută negocieri și negociază pentru orice bunuri durabile care trebuie achiziționate sau înlocuite
• Dacă există un sentiment de nesiguranță în ceea ce privește continuarea postului și stabilitatea sau activele generatoare de venit, începeți să căutați surse alternative de venit
• Întoarceți-vă la școală sau actualizați-vă abilitățile pentru a spori comercializarea personală

Impactul asupra afacerilor
Iată câteva dintre modalitățile prin care o afacere se poate pregăti pentru deflație:

• Dezvoltați un plan de acțiune care să ofere alternative la oricare dintre aspectele, sectoarele sau costurile de afaceri care vor fi afectate de deflație
• Faceți o planificare atentă a producției de bunuri și servicii și reducerea stocurilor
• Planificarea investițiilor ar trebui să se concentreze pe bunuri sau servicii cu valoare mai mare și să le evite pe cele cu costuri mai mari / cu valoare mai mică
• Creșteți investițiile care vor stimula productivitatea și vor reduce costurile
• Reevaluați toate costurile și acordurile contractuale cu clienții și furnizorii și luați măsurile adecvate, după caz

Deflația liniei de bază poate fi benefică dacă producătorii sau furnizorii pot produce mai multe bunuri la un cost mai mic, ceea ce duce la prețuri mai mici pentru consumatori. Acest lucru se poate datora fie tehnicilor de reducere a costurilor, fie producției mai eficiente datorită tehnologiei îmbunătățite. Defllația poate fi, de asemenea, percepută ca fiind benefică, deoarece poate crește puterea de cumpărare a monedei, care cumpără mai multe bunuri și servicii.

Cu toate acestea, deflația poate fi, de asemenea, dăunătoare pentru o economie, deoarece forțează întreprinderile să reducă prețurile pentru a atrage consumatorii și a stimula cantitatea cerută, ceea ce are efecte nocive în continuare. Deflatia are, de asemenea, un efect nociv asupra debitorilor, deoarece aceștia trebuie să plătească împrumuturi în dolari care vor cumpăra mai multe bunuri și servicii (putere de cumpărare mai mare) decât dolarii pe care i-au împrumutat. Consumatorii sau întreprinderile care obțin noi împrumuturi vor crește costul creditului real sau ajustat de inflație, ceea ce este efectul exact opus față de ceea ce încearcă să realizeze politica monetară pentru a combate scăderea cererii. Deflația obligă banca centrală a unei țări să-și revalorizeze unitatea monetară și să-și reajusteze politicile economice și de reglementare pentru a face față șocurilor deflaționare.