Compararea asigurărilor ipotecare private în raport cu prima de asigurare ipotecară

Dacă intenționați să achiziționați o casă, va trebui să cunoașteți diferențele dintre asigurarea de ipotecă privată (PMI) și prima de asigurare ipotecară.

Asigurare ipotecară privată (PMI)

Asigurare ipotecară privată

Asigurarea ipotecară privată este o poliță de asigurare folosită în împrumuturile convenționale care protejează creditorii de riscul de neplată și închidere și permite cumpărătorilor care nu pot efectua o scădere semnificativă (sau a celor care aleg să nu) obțină finanțare ipotecară la tarife accesibile.

[Important: Dacă cumpărați o casă și dați mai puțin de 20 la sută, creditorul dvs. își va reduce riscul, solicitându-vă să cumpărați o asigurare de la o companie PMI înainte de a vă înscrie la împrumut.]

Costul pe care îl plătiți pentru PMI variază în funcție de mărimea plății în avans și a împrumutului, dar, de obicei, este de aproximativ 0, 5 la 1% din împrumut.

Daca ai PMI lunar (debitorul plătit), efectuați o plată premium în fiecare lună până când PMI este:

• reziliat (când soldul creditului dvs. este programat să ajungă la 78 la sută din valoarea inițială a casei dvs.)
• anulat la solicitarea dvs., deoarece capitalul propriu în locuință ajunge la 20 la sută din prețul de achiziție sau valoarea evaluată (creditorul dvs. va aproba o anulare a PMI numai dacă aveți capital propriu și aveți un istoric de plată bun)
• atingeți punctul mediu al perioadei de amortizare (un împrumut de 30 de ani, de exemplu, ar atinge punctul mediu după 15 ani)

Alte tipuri de PMI includ PMI cu primă unică, unde plătiți prima de asigurare ipotecară în avans, într-o singură sumă forfetară, fie în totalitate la închidere sau finanțare în ipotecă, fie PMI plătit de creditor (LPMI), unde costul PMI este inclus. în rata dobânzii ipotecare pentru viața împrumutului.

Consilier Insight

Steve Kobrin, LUTCF
Firma lui Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

Excluderea și implicit sunt cele două evenimente împotriva cărora creditorul trebuie protejat. Voi adăuga un al treilea eveniment pentru care își doresc în mod obișnuit asigurarea: decesul împrumutatului.

Băncile nu vor să-i alunge pe văduve sau văduve îndurerate pentru bani atunci când soțul / soția lor moare. Adesea doresc să vă acordați o asigurare de viață, astfel încât soțul supraviețuitor să poată plăti împrumutul. De obicei nu este obligatoriu, dar este încurajat.

Multe bănci sunt în activitatea de asigurări de viață și angajează oameni pentru a vinde acest produs. Polița este adesea asigurarea pe termen care reflectă performanța împrumutului. Suma nominală scade odată cu efectuarea plăților.

Acesta pare un concept excelent. Cu toate acestea, în 25 de ani de la vânzarea asigurărilor de viață, încă am văzut o poliță pe termen scăzut, care este mai puțin costisitoare decât o poliță la nivel.

Prima de asigurare ipotecară

Prima de asigurare ipotecară (MIP), pe de altă parte, este o poliță de asigurare folosită în împrumuturile FHA dacă plata în avans este mai mică de 20%. FHA evaluează fie un MIP „avans” (UFMIP) în momentul închiderii, fie un PIP anual, care este calculat în fiecare an și plătit în 12 rate. Rata pe care o plătiți pentru PIB anual depinde de durata împrumutului și de raportul împrumut-la-valoare (LTV). Dacă soldul împrumutului depășește 625 500 USD, veți datora un procent mai mare.

Pentru împrumuturile cu numere de cazuri FHA alocate înainte de 3 iunie 2013, FHA necesită să efectuați plățile lunare pentru MIP pentru o perioadă completă de cinci ani înainte ca PIP să poată fi abandonat dacă termenul dvs. de împrumut este mai mare de 15 ani, iar MIP poate fi renunțat doar dacă Soldul împrumutului ajunge la 78 la sută din prețul inițial al locuinței - prețul de achiziție înscris în documentele dvs. ipotecare. Dacă împrumutul dvs. FHA a luat naștere după iunie 2013, cu toate acestea, se vor aplica noi reguli. Dacă LTV-ul dvs. inițial este de 90% sau mai puțin, veți plăti PIB pentru 11 ani. Dacă LTV-ul dvs. este mai mare de 90 la sută, veți plăti PIB pe toată durata împrumutului.

Cheie de luat cu cheie

• Dacă achiziționați o casă și dați mai puțin de 20 la sută, creditorul dvs. își va reduce riscul, solicitându-vă să cumpărați o asigurare de la o companie PMI înainte de a vă contracta împrumutul.
• Prima de asigurare ipotecară este o poliță de asigurare folosită în împrumuturile FHA dacă plata în avans este mai mică de 20 la sută.
• Există reguli diferite dacă împrumutul dvs. FHA a luat naștere după iunie 2013.