Obligație de datorie colateralizată pătrată (CDO-pătrat)

Ce este o obligație colateralizată a datoriei (pătrat CDO)?

O obligație colateralizată a datoriei pătrate (CDO-pătrat) este o investiție sub forma unui vehicul cu scop special (SPV), cu plăți de securitizare susținute de tranșe de obligații colaterale. O obligație de garanție garantată este un produs structurat de o bancă în care un investitor cumpără o parte dintr-un grup de obligațiuni, împrumuturi, titluri garantate de active și alte instrumente de credit. Plățile rezultate din acele obligațiuni, împrumuturi, titluri garantate de active și alte instrumente sunt apoi transmise deținătorilor de acțiuni ale obligației datoriilor garantate. Este o modalitate de a investi în mai multe instrumente de credit și de a diversifica riscul.

02:02

O primă pentru obligația de datorie colateralizată (CDO)

Înțelegerea obligației colateralizate a datoriei pătrate (CDO-pătrat)

O obligație colateralizată a datoriei pătrate (CDO-pătrat) este un alt produs structurat de o bancă. Banca își asumă obligațiile de garanție garantate și le structurează în tranșe cu diferite scadențe și profiluri de risc. Aceste tranșe finanțează apoi plățile către investitori în vehiculul cu scop special pătrat CDO. Obligația de datorie garantată pătrată este susținută de grupul de tranșe de obligații de garanție garantate (CDO), iar plățile către investitori sunt efectuate din plățile efectuate în diferitele tranșe.

Obligația datoriilor garantate pătrat este similară cu o obligație garantată cu datorii, cu excepția activelor care asigură obligația. Spre deosebire de obligația datoriilor garantate, care este susținută de o serie de obligațiuni, împrumuturi și alte instrumente de credit; obligațiile garantate pe datorie acordurile pătrate sunt susținute de tranșe de obligații garantate. Obligațiile de datorie colateralizate Investițiile pătrate permit băncilor care dețin obligații obișnuite de datorie colateralizate să revândă riscul de credit pe care l-au asumat.

Întrucât consumatorii au încetat să mai plătească finanțare pentru multe dintre activele care susțin obligațiile datoriilor garantate și, prin urmare, obligațiile colateralizate ale datoriilor pătrate, piața CDO și CDO s-au prăbușit în timpul crizei financiare globale din 2008.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Obligația datoriilor colateralizate Cubed (CDO-Cubed) Obligația datoriilor colateralizate cubate, care sunt susținute de obligațiile garantate de datorie garantate tranșe pătrate, sunt derivate pe steroizi. mai multe Obligații de datorie colateralizate (CDO) Obligațiile de datorie colateralizate (CDO) sunt valori mobiliare de investiții susținute de o serie de obligațiuni, împrumuturi și alte active. mai multe Tranzacții Tranzacțiile sunt porțiuni din datorii sau titluri care sunt structurate pentru a împărți caracteristicile riscului sau grupului în moduri care pot fi comercializate pentru diverși investitori. mai mult Obligația ipotecară colateralizată (OCM) O obligație ipotecară garantată este o garanție garantată de credite ipotecare în care rambursările principale sunt organizate în funcție de scadență și nivel de risc. mai mult Securizare: modul în care datoria vă câștigă bani În securitizare, un emitent proiectează un instrument financiar comercializabil prin contopirea diferitelor active financiare într-un singur grup și apoi vânzarea activelor reambalate către investitori. Cel mai adesea apare cu împrumuturi și alte active care generează creanțe - diferite tipuri de datorii de consum sau comerciale. mai mult Securizați Securizarea este procesul pe care îl folosește un creditor pentru combinarea sau reunirea contractelor de creanță într-o nouă garanție pentru a vinde investitorilor. mai multe link-uri partenere