Fond plafonat
Un fond plafonat este un fond cu limitările maxime specificate incluse în structura sa de investiții sau cheltuieli.
BREAKING DOWN Fund plafonat
Fondurile plafonate au niveluri maxime de cheltuieli sau dețineri asociate cu gestionarea fondului. Companiile din fonduri pot avea o latitudine largă pentru ajustarea nivelurilor de cheltuieli și a plafoanelor de deținere.
Cheltuieli plafonate
Unele fonduri pot alege să limiteze raportul de cheltuieli al fondului prin detalierea unui nivel plafonat de cheltuieli. Acest nivel de cheltuieli plafonat oferă investitorilor un plafon de taxe. Este procentul maxim pe care un fond îl poate percepe acționarilor săi anual pentru cheltuielile totale de exploatare.
Companiile din fonduri oferă detalii privind nivelurile de cheltuieli limitate în documentele de prospect. De obicei, nivelurile de cheltuieli plafonate vor fi instituite pentru o anumită perioadă de timp. Pentru reînnoirea sau revizuirea unui nivel de cheltuieli plafonat, fondul trebuie să obțină aprobarea consiliului de administrație. Companiile din fonduri pot adăuga, revizui sau revoca plafoanele de cheltuieli, la discreția lor, cu toate acestea trebuie furnizate documentație și dezvăluire.
Modificările plafonului de cheltuială vor afecta rentabilitatea anuală a unui fond. Orice creștere a nivelului plafonului de cheltuieli ar putea duce la un randament mai mic, în timp ce scăderi ar contribui la creșterea performanței.
Holdings Capped
Companiile de investiții pot alege, de asemenea, să limiteze nivelurile de deținere ale elementelor constitutive ale fondurilor. Acest lucru poate fi făcut la discreția lor sau poate face parte dintr-un obiectiv investițional care se bazează pe un indice plafonat. Fondurile limitate și indexurile respectă un nivel maxim de investiții pe component. Aceasta poate asigura o dispersie mai largă și împiedică o singură reținere de a influența excesiv performanța fondului.
O serie de fonduri plafonate și indexuri limitate există pe piața investițională. Standard & Poor's (S&P) gestionează mai mulți indici de plafonare care pot fi folosiți pentru repere de investiții pasive. Indici limitați de S&P includ următoarele:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX compozit acoperit
S&P / TSX Energy Capped Energy
S&P Rusia BMI plafonată
S&P Italia Capacitate mare și mijlocie
S&P All Africa Capped
Componenta acoperită cu gaz și ulei DJCI
Componenta capacului S&P GSCI
BlackRock este unul dintre administratorii de investiții care furnizează fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) gestionate pentru indexuri limitate. IShares Core S & P / TSX Capped Composite Index este un fond de indici gestionat pasiv, care urmărește să reproducă deținerea și performanța indicelui compus S&P / TSX Capped Composite. În 2017, Fondul a urmărit îndeaproape performanța de referință cu un randament de 9, 05% față de 9, 10% pentru etalon. Fondul are active totale de 4.256 miliarde CAD. Tranzacționează la Bursa de Valori din Toronto cu o valoare a activului net de 25, 74 CAD.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.