Impozitul pe câștigurile de capital 101

Este ușor să fii prins în alegerea investițiilor și să uiți de consecințele fiscale ale strategiilor tale - mai ales, impozitul pe câștigurile de capital. La urma urmei, alegerea stocului potrivit sau a fondului mutual este suficient de dificilă fără a vă face griji pentru declarațiile ulterioare impozitului. Același lucru este valabil atunci când investești în alte tipuri de active de capital, cum ar fi casa ta.

Cu toate acestea, dacă doriți cu adevărat cea mai bună performanță, trebuie să luați în considerare impozitul pe care îl plătiți pe profiturile din vânzările investițiilor dvs., indiferent dacă sunt valori mobiliare, imobiliare sau alte active de capital. Calcularea acestei taxe în strategia dvs. de management financiar - și momentul în care va avea efect - sunt esențiale pentru a beneficia la maxim de investiții. Aici, analizăm impozitul pe câștigurile de capital și cum vă puteți ajusta strategiile de investiții pentru a minimiza impozitul pe care îl plătiți.

Cheie de luat cu cheie

• Un câștig de capital apare atunci când prețul de vânzare al unui activ este mai mare decât prețul său de achiziție.
• În scopuri fiscale, un profit nu este „realizat” până când vânzarea garanției apreciate.
• Pentru a aplica impozitul pe câștigurile de capital pe termen lung, de obicei mai favorabil, trebuie să dețineți un activ pentru mai mult de un an înainte de a-l vinde.
• Din cauza Legii privind reducerea impozitelor și a locurilor de muncă, cota dvs. de impozit pe câștigurile de capital pe termen lung se bazează acum pe venitul dvs., nu pe pachetul dvs. fiscal.
• Pentru a reduce la minimum sau a evita impozitele pe câștigurile de capital: investiți pe termen lung, utilizați planuri de pensionare avantajate de taxe, compensați câștigurile de capital cu pierderi de capital, urmăriți perioadele de deținere și alegeți baza.

Câștiguri de capital: Bazele

Un câștig de capital apare atunci când prețul de vânzare al unui activ este mai mare decât prețul său de achiziție. Exprimat ca o ecuație, asta înseamnă:

Câștig de capital = Preț de vânzare − Preț de achiziție \ begin {aliniat} & \ text {Câștig de capital} = \ text {Preț de vânzare} - \ text {Preț de achiziție} \\ \ end {aliniat} Câștig de capital = Preț de vânzare − Cumpărare preț

La fel cum colecționarii de impozite își doresc o reducere a venitului (impozitul pe venit), aceștia doresc și o reducere atunci când realizezi un profit în investițiile tale. Această reducere este impozitul pe câștigurile de capital.

În scopuri fiscale, este important să înțelegem diferența dintre câștigurile realizate și câștigurile nerealizate. Un câștig nu este realizat până când vânzarea garanției apreciate. Spuneți, de exemplu, cumpărați o anumită acțiune într-o companie și investiția dvs. crește constant la 15% pentru un an. La sfârșitul anului, decideți să vă vindeți acțiunile. Deși investiția dvs. a crescut din ziua în care ați cumpărat acțiunile, nu veți realiza niciun câștig până când nu le-ați vândut.

Dacă prețul activului achiziționat ar fi scăzut, rezultatul ar fi o pierdere de capital în loc de un câștig de capital.

De regulă generală, nu plătiți nicio taxă până când nu ați realizat un profit. La urma urmei, trebuie să primiți numerarul realizat din vânzarea a cel puțin o parte din investiția dvs. pentru a plăti orice impozit.

Ce active beneficiază de un câștig de capital?

Impozitul pe care îl plătiți pe un câștig de capital depinde de cât timp ați deținut activul înainte de a-l vinde. Deși o creștere atunci când vindeți este un câștig de capital - și veți datora impozite pe acel câștig - ceea ce datorați nu poate fi numit impozit pe câștigurile de capital, în funcție de cât timp ați deținut activul (consultați „Perioade deținute”, mai jos).

Acest lucru face o diferență, deoarece rata impozitului pe câștigul de capital este adesea mai mică decât rata pe care o veți plăti pe venitul obișnuit, ceea ce poate face o categorie mai de dorit pentru venitul din investiții. Cu toate acestea, fiți conștienți că nu orice activ este eligibil pentru această prestație.

Pentru aplicarea tratamentului câștigurilor de capital, trebuie mai întâi să fiți sigur că aveți de-a face cu un activ de capital. În mod evident, acțiunile, obligațiunile, bijuteriile, colecțiile de monede și casa dvs. sunt active de capital.

Dar legea nu oferă tratamentul câștigurilor de capital fiecărui activ de capital pe care îl aveți, inclusiv:

• Inventarul dvs. de afaceri
• Proprietăți comerciale depreciate

De asemenea, sunt excluse de la tratamentul câștigurilor de capital anumite elemente (active necapitale) pe care le creați sau le-ați produs:

• Drepturi de autor; o compoziție literară, muzicală sau artistică; O scrisoare; un memorandum; sau proprietate similară (de exemplu, schițe de discursuri, înregistrări, transcrieri, manuscrise, desene sau fotografii)
• Un brevet, invenție, model sau design (brevetat sau nu); de asemenea, o formulă sau proces secret vândute după 2017

Pe termen scurt vs. exploatații pe termen lung

După cum am menționat mai sus, chiar dacă activul este eligibil pentru tratamentul câștigurilor de capital, cât timp îl dețineți înainte de vânzare afectează modul în care veți fi impozitat. Pentru a utiliza ratele favorabile de câștig de capital pe termen lung, activele de capital trebuie să fie deținute mai mult de un an.

Toate câștigurile din activele deținute timp de un an sau mai puțin sunt câștiguri de capital pe termen scurt, care sunt impozitate la venituri obișnuite. Sistemul fiscal din Statele Unite este creat pentru a beneficia de investitorul pe termen lung. Investițiile pe termen scurt sunt impozitate aproape întotdeauna la o rată mai mare decât investițiile pe termen lung.

Un exemplu despre cum funcționează impozitul pe câștigul de capital

Spuneți că ați cumpărat 100 de acțiuni cu acțiuni XYZ la 20 USD pe acțiune și le-ați vândut mai mult de un an mai târziu, la 50 de dolari pe acțiune. Să presupunem, de asemenea, că vă încadrați în categoria veniturilor (consultați „Ce veți datora”, mai jos), în care guvernul vă impozitează câștigurile pe termen lung la 15%. Tabelul de mai jos rezumă cum sunt afectate câștigurile dvs. din acțiunile XYZ.

Unchiul Sam își pune mâna pe 450 de dolari din profiturile tale.

Nu vă plângeți prea mult: Dacă ați fi păstrat stocul mai puțin de un an (obținând un câștig de capital pe termen scurt), profitul dvs. ar fi fost impozitat la rata dvs. de impozit pe venit obișnuită, care poate fi de până la 35% pentru oameni. al căror impozit pe câștig de capital pe termen lung este de 15%, fără a mai conta impozite suplimentare de stat.

Rețineți că plătiți impozitul pe câștigurile de capital numai atunci când v-ați vândut investiția sau imobilul și ați realizat un profit. Deținerea unei cote de impozitare mai mici decât ceea ce plătiți pe venit obișnuit este motivul pentru care a fi eligibil pentru impozitul pe câștigurile de capital poate fi atât de benefic pentru contribuabili.

Pierderea compusului: când un câștig de capital este o pierdere

Investitorii pe termen scurt tranzacționează adesea în acest mod, deoarece consideră că tranzacționarea activă îi va permite să câștige mai mult din investițiile lor. Și asta poate fi adevărat - la început. Cu toate acestea, dacă cumpărați și vindeți stocuri la fiecare câteva luni, subminați valoarea potențială a câștigurilor dvs.: în loc să le lăsați să se compună, pierdeți o parte din câștigurile dvs. în impozite, cu cea mai probabilă rată mai mare pe care o percepeți pentru obișnuitul sursa de venit. Chiar dacă așteptați ca profiturile dvs. să fie percepute cu cota de impozit pe câștigurile de capital mai mici, puteți totuși să faceți o rată mai puțin atunci când vindeți la un profit decât atunci când dețineți acțiunile.

De ce? Din cauza compunerii - fenomenul câștigurilor reinvestite care generează mai multe venituri - câștigurile în valoare de 450 de dolari ar putea valora mai mult dacă nu ați vândut stocul și, în schimb, l-ați investi. Din nou, totul se reduce la diferența dintre un câștig nerealizat și cel realizat.

Pentru a demonstra, să comparăm consecințele fiscale cu randamentul unui investitor pe termen lung și al unui investitor pe termen scurt, presupunând o rată de impozit pe câștigurile de capital de 20%.

• Investitorul pe termen lung își dă seama că, an de an, poate atinge un randament anual de 10% investind în fonduri mutuale și câteva acțiuni de tip blue-chip.
• Investitorul pe termen scurt nu este un comerciant zilnic, dar le place să dețină tranzacții suficient de mult pentru a obține tratamentul câștigurilor de capital pe veniturile lor, sigur că prin tranzacționarea contului lor frecvent pot avea un câștig de 12% anual.

Iată performanța lor generală după impozitare după 30 de ani.

Pentru că comerciantul nostru pe termen scurt a sfârșit prin a da o sumă bună de bani impozitelor, investitorul nostru pe termen lung, care a permis tot din investițiile lor pentru a câștiga în continuare bani, au înregistrat aproape 20.000 de dolari în plus - chiar dacă câștigau o rată de rentabilitate mai mică.

Dacă amândoi câștigau aceeași rată de rentabilitate, diferența ar fi și mai uluitoare. De fapt, cu o rată de rentabilitate de 10%, investitorul pe termen scurt ar fi câștigat numai după impozite 80.000 USD.

Mai mult, dacă comerciantul pe termen scurt ar fi vândut participații deținute timp de un an sau mai puțin, acel profit de 1.200 USD ar fi fost probabil supus impozitului pe venit obișnuit la 35% sau 37%, în funcție de veniturile lor în acel an, pierzându-le 420 USD sau 444 USD față de 240 USD în taxe.

Modificarea constantă a deținerilor de investiții - care rezultă în plăți mari de impozit pe câștiguri de capital și comisioane - se numește scădere. Administratorii și brokerii de portofoliu lipsiți de scrupule au fost acuzați că ar căuta sau au tranzacționat excesiv contul unui client pentru a crește comisioanele, chiar dacă acesta diminuează randamentul.

Ratele câștigurilor de capital

În timp ce ratele de impozitare pentru persoanele fizice pe venit obișnuit sunt de 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% și 37%, ratele câștigurilor de capital pe termen lung sunt impozitate la rate diferite, în general mai mici. Ratele câștigurilor de bază de câștig sunt de 0%, 15% și 20%. Ceea ce vi se încarcă acum depinde de venitul dvs. impozabil. (Punctele de întrerupere pentru aceste rate sunt explicate mai târziu.)

Istoric, după cum arată graficul de mai jos din Centrul de politici fiscale, impozitele individuale sunt în general mai mari decât impozitele pe câștig de capital.

Există alte două tipuri de impozite pe câștigurile de capital pe care le poți întâlni:

• Câștigurile din colecții, cum ar fi lucrări de artă și colecții de timbre - și din partea câștigului din vânzarea de stocuri calificate pentru întreprinderile mici, care nu sunt excluse (denumită secțiunea 1202 stoc) - sunt impozitate cu o rată de 28%.
• Câștigurile de capital imobiliar sunt impozitate în condiții diferite dacă vindeți reședința principală. Iată cum funcționează: câștigurile de capital ale unei persoane fizice din vânzarea unei case sunt excluse din veniturile lor pentru acel an (500.000 USD pentru cei căsătoriți care au depus în comun), atât timp cât vânzătorul deține și locuiește în casă timp de doi ani sau Mai Mult.

Există un alt impozit: Datorită impozitului pe venitul net pe investiții, este posibil să fiți supus unui impozit suplimentar de 3, 8% pe veniturile dvs. de investiții, inclusiv câștigurile de capital, dacă venitul brut ajustat (nu venit impozabil) este mai mult decât :

• 250.000 USD, dacă sunt căsătoriți, care depun împreună sau un soț supraviețuitor
• 200.000 USD dacă este singur sau șef de gospodărie
• 125.000 USD dacă sunt căsătoriți depunând separat

Ceea ce vei datora

Înainte de 2018, ratele de bază pentru câștigurile de capital pe termen lung au fost determinate de pachetul dvs. fiscal. Dacă, de exemplu, venitul dvs. impozabil vă plasează într-una dintre cele două cele mai mici paranteze, câștigurile dvs. de capital au avut o rată de impozit zero; niciunul dintre câștigurile dvs. nu a fost impozitat.

Legea privind reducerile fiscale și locurile de muncă a modificat punctele de referință pentru ratele de câștig de capital de bază pentru a se alinia cu veniturile impozabile (nu între paranteze fiscale). Următorul este un grafic al punctelor de întrerupere pentru anul 2019 în funcție de starea de înregistrare și veniturile impozabile:

Cum să vă calculați impozitul pe câștigurile de capital

Majoritatea persoanelor își calculează impozitul (sau o au profesioniști pentru ei) folosind software care face automat calcule. Dar dacă doriți să vă faceți o idee despre ceea ce puteți plăti pentru o vânzare potențială sau actualizată, puteți utiliza un calculator pentru câștigurile de capital pentru a vă face o idee brută.

5 modalități de minimizare sau de evitare a impozitului pe câștigurile de capital

Există câteva moduri de a minimiza sau de a evita câștigurile de capital. Iată ce trebuie să țineți cont:

1. Investește pe termen lung.

Dacă reușiți să găsiți companii mari și să le dețineți pe termen lung, veți plăti cea mai mică rată de impozit pe câștigurile de capital. Desigur, acest lucru este mai ușor spus decât făcut. Mulți factori se pot schimba pe parcursul unui număr de ani și există multe motive valide pentru care s-ar putea să doriți să vindeți mai devreme decât ați anticipat.

2. Folosiți planuri de pensionare avantajoase din punct de vedere fiscal.

Există numeroase tipuri de planuri de pensionare disponibile, cum ar fi 401 (k) s, 403 (b) s, RRA IRA și IRA tradiționale. Detaliile variază în funcție de fiecare plan, dar, în general, beneficiul principal este că investițiile pot crește fără a fi supuse impozitului pe câștigurile de capital. Cu alte cuvinte, în cadrul unui plan de pensionare, puteți cumpăra și vinde fără a pierde o tăietură unchiului Sam.

În plus, majoritatea planurilor nu impun participanților să plătească impozit pe fonduri până când nu sunt retrase din plan, deși distribuțiile sunt impozitate ca venituri obișnuite, indiferent de investiția de bază. Deci, nu numai că banii dvs. vor crește într-un mediu fără taxe, dar atunci când îl scoateți din plan la pensionare, veți fi probabil într-o categorie fiscală mai mică.

S-ar putea ca investitorii care sunt aproape de pensionare să aștepte până când încetează să lucreze pentru a vinde active profitabile. În cazul în care venitul lor de pensionare este suficient de scăzut, bonul lor de impozit pe câștigurile de capital ar putea fi redus sau poate evita să plătească impozitul pe câștigurile de capital. Dacă sunt deja într-una dintre parantezele „fără plată”, trebuie să țineți cont de faptul că: dacă câștigul de capital este suficient de mare, le-ar putea crește veniturile până la un nivel în care le-ar putea provoca la un impozit factură asupra câștigurilor.

3. Folosiți pierderile de capital pentru a compensa câștigurile.

Dacă întâmpinați o pierdere a investiției, puteți profita de aceasta prin reducerea impozitului pe câștigurile dvs. pe alte investiții. Spuneți că sunteți în mod egal investit în două acțiuni, iar stocurile unei companii cresc cu 10%, în timp ce stocurile celeilalte companii scad cu 5%. Puteți scădea pierderea de 5% din câștigul de 10%, reducând astfel suma pe care plătiți câștigurile de capital. Evident, într-o situație ideală, toate investițiile dvs. s-ar aprecia, dar se întâmplă pierderi. Așadar, este important să știți că le puteți recolta pentru a minimiza ceea ce vi se poate datora impozite.

Cu toate acestea, pierderile de capital pot fi utilizate în prezent numai pentru a compensa câștigurile de capital pentru anul, plus până la 3.000 USD din venitul obișnuit; pierderile în exces sunt reportate. De asemenea, asigurați-vă că așteptați cel puțin 31 de zile înainte de a cumpăra înapoi poziția pierdută pentru a satisface regula de vânzare a spălării IRS.

Dacă aveți de gând să obțineți câștiguri majore de capital de orice fel, trebuie să le raportați la IRS într-un formular din Lista D. De asemenea, ar trebui să luați în considerare înscrierea în ajutorul unui contabil sau a unui alt profesionist financiar.

4. Urmăriți-vă perioadele de reținere.

Dacă vindeți o garanție care a fost cumpărată acum aproximativ un an, asigurați-vă că aflați data tranzacției pentru cumpărare. În cazul în care vânzarea este eligibilă pentru tratamentul câștigurilor de capital dacă așteptați să vindeți câteva zile, aceasta poate fi o mișcare înțeleaptă atâta timp cât prețul investiției se menține la un preț relativ constant.

Acest lucru va conta mai mult pentru tranzacțiile mari decât cele mici și dacă vă aflați într-o categorie fiscală mai mare. Nu uitați că valorile mobiliare trebuie vândute după mai mult de un an pe zi pentru vânzare pentru a beneficia de tratamentul câștigurilor de capital.

5. Alegeți-vă baza.

Deși în mod obișnuit veți utiliza prima metodă de intrare, prima ieșire (FIFO) pentru a calcula baza de costuri atunci când achiziționați acțiuni la aceeași companie sau fond mutual în diferite momente, există alte patru metode din care să alegeți: ultima intrare, prima ieșire (LIFO) ), valoarea dolarului LIFO, costul mediu (numai pentru acțiunile fondului mutual). și identificarea specifică a cotei.

Cea mai bună alegere va depinde de mai mulți factori, cum ar fi prețul de bază al acțiunilor sau unităților care au fost achiziționate și a câștigului care va fi declarat. Pentru cazuri complexe, poate fi necesar să consultați un consilier fiscal. Baza de costuri de calcul poate fi o propunere dificilă, dar aflați când au fost achiziționate titluri și la ce preț poate fi un coșmar real dacă ați pierdut declarația de confirmare originală sau alte înregistrări din acel moment.

Linia de jos

Minimizarea impozitelor este un element important al procesului de planificare financiară. Deși coada fiscală nu ar trebui să bage întregul câine financiar, este esențial să luați măsuri rezonabile pentru a reduce câștigurile raportabile și pentru a realiza pierderi împotriva lor. Cele două modalități principale de a reduce impozitul pe care îl plătiți sunt deținerea stocurilor mai mult de un an și de a permite investițiilor să componeze impozit în conturile de economii de pensionare.