Expunerea câștigurilor de capital (CGE)
Expunerea câștigurilor de capital reprezintă o evaluare a măsurii în care fondurile de acțiuni sau alte active similare ale fondului de investiții s-au apreciat sau depreciat. Expunerea câștigurilor de capital poate avea implicații fiscale pentru investitori.
Înțelegerea expunerii câștigurilor de capital (CGE)
Expunerea pozitivă a câștigurilor de capital ar însemna că activele din fond s-au apreciat și că acționarii vor trebui să plătească impozite pe orice câștig realizat pe activele apreciate. Expunerea negativă înseamnă că fondul are o reportare a pierderilor care poate amortiza o parte din câștigurile de capital.
Calculat ca:
De exemplu, un fond de acțiuni cu un milion de acțiuni are în prezent active care valorează în total 100 de milioane de dolari. În urmă cu șase luni, activele valorau doar 50 de milioane de dolari, iar fondul mai are pierderi în valoare de 10 milioane de dolari care pot fi reportate. În acest caz, expunerea câștigurilor de capital este de 40% sau, cu alte cuvinte, dacă administratorul fondului realizează câștigurile, fiecare investitor va trebui să plătească impozite pe un câștig de capital de 40 USD.
Câștig de capital
Câștigul de capital reprezintă o creștere a valorii unui activ de capital (investiții sau imobiliare) care îi conferă o valoare mai mare decât prețul de achiziție. Câștigul nu se realizează până la vânzarea activului. Un câștig de capital poate fi pe termen scurt (un an sau mai puțin) sau pe termen lung (mai mult de un an) și trebuie solicitat pe impozitele pe venit.
În timp ce câștigurile de capital sunt în general asociate cu acțiuni și fonduri datorită volatilității inerente a prețurilor lor, un câștig de capital poate apărea la orice titlu care este vândut la un preț mai mare decât prețul de achiziție pentru care a fost plătit. Câștigurile și pierderile de capital realizate apar atunci când un activ este vândut, ceea ce declanșează un eveniment impozabil. Câștigurile și pierderile nerealizate, denumite uneori câștiguri și pierderi din hârtie, reflectă o creștere sau o scădere a valorii unei investiții, dar încă nu au declanșat un eveniment impozabil.
O pierdere de capital se produce atunci când există o scădere a valorii activului de capital în comparație cu prețul de achiziție al unui activ.
Impozit pe castiguri de capital
Impozitul pe câștigurile de capital este un impozit pe profitul realizat la vânzarea unui activ neinventar care a fost mai mare decât suma realizată la vânzare. Cele mai comune câștiguri de capital sunt realizate din vânzarea de acțiuni, obligațiuni, metale prețioase și proprietăți. Nu toate țările aplică un impozit pe câștigurile de capital și majoritatea au rate diferite de impozitare pentru persoane fizice și corporații.
Impozitele sunt percepute de stat pentru tranzacțiile, dividendele și câștigurile de capital pe piața bursieră. Cu toate acestea, aceste obligații fiscale pot varia de la jurisdicție la jurisdicție.
În Statele Unite, cu anumite excepții, persoanele fizice și corporațiile plătesc impozitul pe venit pe totalul net al tuturor câștigurilor de capital. Câștigurile de capital pe termen scurt sunt impozitate la o rată mai mare: rata obișnuită a impozitului pe venit. Rata de impozitare a persoanelor fizice pentru „câștiguri de capital pe termen lung”, care sunt câștiguri asupra activelor care au fost deținute cu mai mult de un an înainte de a fi vândute, este mai mică decât rata obișnuită a impozitului pe venit, iar în unele paranteze, nu există impozitul datorat pentru astfel de câștiguri.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.