Lumânări luminează calea către tranzacționarea logică

În graficul cu sfeșnice: ce este? ne-am uitat la istoria și elementele de bază ale artei cartografiei cu sfeșnice japoneze. Aici analizăm mai profund modul de analiză a modelelor de sfeșnice.

Principii în spatele art

Înainte de a învăța cum să analizăm graficele de lumânări, trebuie să înțelegem că modelele de lumânări, pentru toate intențiile și scopurile, sunt doar reacțiile comercianților pe piață la un moment dat. Faptul că ființele umane reacționează deseori în masă la situații permite analiza graficului de lumânări.

Mulți dintre investitorii care s-au grăbit pe piață în toamna și iarna anilor 1999-2000, nu au cumpărat niciodată o singură acțiune într-o companie publică. Volumele din vârf au fost record record, iar banii deștepți începeau să părăsească piața bursieră. Sute de mii de noi investitori, înarmați cu calculatoare și noi conturi de tranzacționare online, stăteau la birourile lor cumpărând și vânzând aroma dotcom a momentului. La fel ca niște lemming-uri, acești jucători noi au luat lăcomia la un nivel niciodată văzut și, înainte de mult, au văzut că piața se prăbușește în jurul picioarelor.

Figura 1: JDSU prezintă lumânări lungi cu buling în august 1999 până în martie 2000

Sursa: TradeStation

Să aruncăm o privire la ceea ce a fost favoritul multor investitori în acea perioadă. Această prezentare a JDS Uniphase (JDSU) din graficul de mai sus este o lecție despre cum să recunoașteți lumânările luminoase lungi, care s-au format pe măsură ce prețul acțiunilor companiei s-a mutat din zona de 25 de dolari la sfârșitul lunii august 1999 la un restant de 140 $ în martie 2000. Uitați-vă doar la numărul de lumânări verzi lungi care au avut loc în timpul unei călătorii de șapte luni.

Analiza modelelor

Comercianții trebuie să-și amintească faptul că un model poate consta dintr-un singur sfeșnic, dar ar putea conține, de asemenea, un număr sau o serie de sfeșnice în mai multe zile de tranzacționare.

Un model de lumânare de inversare este un număr sau o serie de sfeșnice care, în mod normal, arată o inversare a tendinței într-un stoc sau marfă analizată; cu toate acestea, determinarea tendințelor poate fi foarte dificilă. Poate că acest lucru este cel mai bine explicat de Gregory L. Morris în capitolul pe care l-a scris pentru „Analiza tehnică a piețelor financiare” (1999) de John J. Murphy:

"O considerație serioasă care trebuie utilizată pentru a identifica modelele ca fiind obisnuite sau bearish este tendința pieței care precede modelul. Nu puteți avea un model de inversare a urcărilor într-un trend ascendent. Puteți avea o serie de sfeșnice care seamănă cu modelul bullish Dar, dacă tendința este în creștere, nu este un model de lumânare japoneză în vogă. De asemenea, nu puteți avea un model de lumânare de inversare în mod descendent într-un declin. "

Cititorul care duce graficele de sfeșnice japoneze la nivelul următor va citi că ar putea exista până la 40 sau mai multe tipare care să indice inversări. Inversările de o zi formează sfeșnice, cum ar fi ciocane și bărbați atârnați. Un ciocan este o umbrelă care apare în urma unei scăderi a prețurilor și, în funcție de sfeșnicii proveniți, provine din acțiunea de „a ciocni” pe un fund. Dacă se deschide un stoc sau o marfă și prețul scade pe parcursul ședinței doar pentru a reveni aproape de prețul de deschidere la închidere, profesioniștii îl numesc ciocan.

Un om atârnat este foarte important să recunoască și să înțeleagă. Este o umbrelă care se dezvoltă după un miting. Umbra trebuie să fie de două ori mai lungă decât corpul. Bărbații spânzurați care apar după un lung miting ar trebui remarcați și acțiuni. Dacă o gamă de tranzacționare pentru ziua suspendată este peste întreaga gamă de tranzacționare din ziua precedentă, poate fi indicată o zi „gap”.

Să ne uităm la două diagrame, unul cu un ciocan și celălalt cu un bărbat atârnat. Primele clasează Lucent Technologies și arată un bărbat clasic atârnat. După trei zile un preț în creștere, apare bărbatul agățat; în ziua următoare, prețul acțiunilor scade cu mai mult de 20%. Al doilea grafic arată un ciocan dintr-o perioadă din 2001, când Nortel Networks tranzacționa în intervalul 55 - 70 USD. Ciocanul apare după două zile de scădere a prețurilor și oprește efectiv diapozitivul, marcând începutul unei alergări de nouă zile, cu prețul acțiunilor în creștere cu 11 dolari.

Figura 2: Un model de bază pentru om atârnat într-un grafic al Lucent Technologies

Sursa: TradeStation

Figura 3: Un model de ciocan într-un grafic al Nortel în 2001

Sursa: TradeStation

Pentru aceia dintre voi care ar dori să exploreze mai profund această zonă de analiză tehnică, consultați cărțile scrise de Steve Nison. El a scris o serie de manuale pe care chiar și un novice le poate folosi pentru a înțelege mai bine cartografierea lumânărilor.

Concluzie

Faptul că ființele umane reacționează deseori în masă la situații este ceea ce permite analizei graficului de sfeșnice să funcționeze. Înțelegând ce vă spun aceste tipare, puteți învăța să luați decizii comerciale optime, decât să urmați mulțimea.

Amintiți-vă că sunt banii dvs. - investiți-l cu înțelepciune.