breakpoint
Punctul de întrerupere, pentru fondurile mutuale de încărcare, este suma în dolari pentru achiziționarea acțiunilor fondului care califică investitorul pentru o taxă de vânzare redusă. Punctele de pauză oferă investitorilor o reducere pentru a face investiții mai mari. Achiziția poate fi făcută într-o sumă forfetară sau prin eșalonarea plăților într-o perioadă specificată de timp. Această ultimă formă de cumpărare de investiții într-un fond trebuie să fie documentată printr-o scrisoare de intenție (LOI).
BREAKING DOWN Breakpoint
Punctele de întrerupere sunt stabilite la diferite niveluri pentru a oferi investitorilor o reducere la taxele de vânzare atunci când fac investiții mai mari. Punctele de întrerupere sunt determinate de fondul mutual și integrate în procesul de distribuire a fondurilor. Acestea sunt de obicei oferite pentru fonduri cu o taxă de vânzare front-end, dar pot fi disponibile și pentru alte tipuri de taxe de vânzare.
Fondurile reciproce trebuie să ofere o descriere a punctelor de întrerupere și a cerințelor de eligibilitate din prospectul fondului. Prin atingerea sau depășirea unui punct de pauză, un investitor se va confrunta cu o taxă de vânzare mai mică și va economisi bani.
Reducerile la punctele de întrerupere încep adesea de la 25.000 USD. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) oferă următorul exemplu de program de reducere a punctelor de întrerupere:
Taxa de investiții și vânzări
Mai puțin de 25.000 $ 5.00%
Cel puțin 25.000 USD, dar mai puțin de 50.000 $ 4.25%
Cel puțin 50.000 USD, dar mai puțin de 100.000 $ 3.75%
Cel puțin 100.000 USD, dar mai puțin de 250.000 $ 3.25%
Cel puțin 250.000 USD, dar mai puțin de 500.000 $ 2.75%
Cel puțin 500.000 USD, dar mai puțin de 1 milion USD 2, 00%
1 milion USD sau mai mult Fără comision de vânzare
Calificări punct de întrerupere
Când un fond mutual oferă reduceri punctuale, există câteva modalități prin care un investitor se poate califica. Dacă achiziția inițială a unui investitor atinge un punct de întrerupere, se poate aștepta să primească rata de actualizare corespunzătoare.
Având în vedere programul de punctaj FINRA, să presupunem că un investitor intenționează să investească 100.000 USD într-un fond mutual de încărcare frontală, cu o taxă de vânzare standard de 5, 00% sau 5 000 USD. Deoarece fondul oferă puncte de referință, taxa de vânzare front-end a investitorului ar fi redusă la 3, 25% sau 3.250 USD. Punctele de întreținere ajută acest investitor să economisească 1.750 USD în tranzacție.
Fondurile mutuale permit, de asemenea, investitorilor să se califice pentru punctele de întrerupere prin intermediul scrisorilor de intenție și drepturilor de acumulare (ROA).
Scrisoare de intentie
O scrisoare de intenție permite unui investitor să se califice pentru punctele de pauză, angajându-se într-un program de investiții pe o perioadă de timp. O scrisoare de intenție este un document formal semnat de investitor în care își prezintă planurile de investiții în fond. O LOI va permite, de obicei, să fie luate în considerare investițiile viitoare în următoarele 13 luni. Cu un LOI, un investitor poate primi punctul de întrerupere a taxelor de vânzare asociate investiției totale.
De exemplu, presupunem că un nou investitor ar dori să investească 50.000 USD într-un fond. Fondul urmează programul de taxe pentru eșantion prezentat mai sus și are o taxă de vânzare standard de 5, 00%. Dacă investitorul se angajează să efectueze zece 5.000 de plăți în următoarele 13 luni printr-o scrisoare de intenție, atunci investitorul va plăti o taxă de vânzare de 3, 75% pentru fiecare investiție.
Drepturile de acumulare
Drepturile de acumulare permit investitorilor să plătească taxe de vânzare pe baza investițiilor totale în fond. Presupunem că noul investitor din exemplul de mai sus ar dori să facă investiții suplimentare după expirarea scrisorii de intenție. Orice investiție suplimentară va suporta o taxă de vânzare de 3, 75% până când investitorul va atinge următorul punct de întrerupere de 100.000 USD.
În unele cazuri, drepturile de acumulare se pot extinde dincolo de clasa de acțiuni vizată pentru investiții. Investitorii ar trebui să încerce să înțeleagă clar punctele de întrerupere ale fondului și toate calificările pentru a se asigura că primesc cel mai mare discount pentru care au dreptul.
Pentru mai multe despre punctele de întrerupere a fondurilor mutuale, consultați, de asemenea, Reducerea comisioanelor cu punctele de întrerupere a fondurilor mutuale.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.