Fondurile de obligațiuni stimulează veniturile, reduc riscul

Obligațiunile sunt adesea considerate a fi simple și plictisitoare în comparație cu acțiunile. Acesta poate fi cazul, dar obligațiunile pot oferi un nivel de stabilitate care, în general, datorită volatilității lor, nu poate fi egal. Acest lucru este valabil mai ales în cazul fondurilor de obligațiuni, care pot oferi o sursă sigură și stabilă de venit, precum și diversificarea unui portofoliu.

În acest articol, vom analiza unii factori, inclusiv stilul de investiții și toleranța la risc, pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare înainte de a face o investiție în fonduri de obligațiuni. (Vezi și: Evaluarea fondurilor de obligațiuni: menținerea simplă .)

Generarea veniturilor

Scopul majorității fondurilor de obligațiuni este de a genera un profit pentru investitori investind într-o varietate de obligațiuni care generează un flux de venituri sănătos și consistent. Pentru majoritatea fondurilor, nu se pune accentul pe aprecierea capitalului, așa cum există pentru fondurile de capitaluri proprii.

Investitorii trebuie, ca parte a procesului lor de cercetare, să stabilească dacă caracteristicile generatoare de venituri ale unui fond de obligațiuni își îndeplinesc obiectivele de investiții. De exemplu, un investitor pensionat care este axat pe suplimentarea veniturilor sale poate fi potrivit pentru o investiție în fonduri de obligațiuni. Din partea flip, un cuplu care dorește să economisească bani pentru educația copiilor lor ar putea fi mai bine să-și investească banii într-un plan 529 care investește în stocuri, deoarece obiectivul lor este să-și crească banii, astfel încât atunci când copilul va atinge vârsta universității Voi avea suficient pentru a finanța scolarizarea. În acest caz, investitorul pensionat este cel mai preocupat de generarea unei surse de venit relativ fiabile, pe care fondurile de obligațiuni le pot oferi. Pe de altă parte, cuplul caută creștere, nu venit. Ca atare, volatilitatea pe termen scurt a investițiilor în capitaluri proprii nu este o problemă, întrucât nu intenționează să utilizeze banii mult timp.

Toleranță la risc

În general, multe fonduri de obligațiuni sunt considerate a fi un risc mai mic, deoarece, în mare parte, un deținător de obligațiuni va primi principalul pe obligațiune atât timp cât obligațiunea este păstrată până la scadență.

Cu toate acestea, există riscul de neplată, care poate duce la o pierdere parțială sau totală a capitalului, care poate face ca unele fonduri de obligațiuni să fie riscante. Este important să se determine riscurile implicate de orice investiții, inclusiv fonduri de obligațiuni, deoarece caracteristicile riscului variază.

De exemplu, investitorii ar trebui să se simtă foarte în siguranță într-un fond care este investit pe deplin în valori mobiliare susținute de guvern, precum Trezorerie, dar ar trebui să fie mai prudent în ceea ce privește fondurile investite în titluri garantate de credite ipotecare sau obligațiuni, deoarece aceste instrumente prezintă riscuri mai mari. (Vezi și: Șase cele mai mari riscuri de obligațiuni .)

De asemenea, deoarece fondurile de obligațiuni pot achiziționa un număr destul de mare de obligațiuni ca parte a procesului de diversificare, acestea sunt capabile să își răspândească mai eficient riscul. Cu alte cuvinte, deoarece un fond de obligațiuni împarte investițiile investitorilor într-o serie de obligațiuni diferite, investitorii sunt mai izolați împotriva pierderilor majore decât ar fi în cazul în care ar investi în obligațiunile în sine. Ca atare, fondurile de obligațiuni tind să atragă investitori care devin aversa riscului (Vezi și: Personalizarea toleranței la risc .)

Managementul portofoliului

Cei mai mulți dintre noi nu avem experiența sau abilitatea de a gestiona un portofoliu mare de obligațiuni sau dimensiunea portofoliului pentru a obține un portofoliu de obligațiuni diversificat corespunzător. În plus, mulți dintre noi nu avem timp să se dedice conducerii unei cercetări amănunțite, cum ar fi întâlnirea cu managementul și analizarea documentelor Comisiei de valori mobiliare și schimb. Cu toate acestea, fondurile de obligațiuni au același avantaj ca orice fond mutual prin faptul că au manageri de portofoliu și o echipă de cercetare care încearcă să aleagă cele mai bune valori mobiliare posibile pentru a le adăuga în portofoliul fondului. Prin urmare, atunci când investește într-un fond de obligațiuni, un investitor poate beneficia de o investiție administrată și poate deține o acțiune la mai multe obligațiuni diferite, la un cost mult mai mic decât cumpărarea obligațiunilor în sine. (Vedeți și: Se măsoară managerul dvs. de investiții? )

Avantajul lichidității

Una dintre cele mai mari investiții în fonduri de obligațiuni este lichiditatea relativă pe care o oferă investitorilor în comparație cu investițiile în obligațiuni individuale.

În cazul în care un investitor care deține o obligațiune corporativă XYZ a companiei trebuie să își vândă pachetul în grabă, ar trebui să verifice piața sau să verifice cu un broker o cotă curentă și să vadă ce părți ar putea fi interesate să cumpere obligațiunea. Aceasta nu este o sarcină deosebit de dificilă, dar pentru că poate exista o lipsă generală de cerere pentru această problemă, vânzarea garanției la un preț avantajos poate să nu fie ușoară. (Vezi și: Obligațiuni corporative: o introducere a riscului de credit .)

În schimb, este mult mai ușor să lichidați o poziție într-un fond de obligațiuni. Dacă un investitor dorește să vândă o parte sau toată o investiție, el sau ea pot să plaseze pur și simplu o comandă de vânzare cu brokerul și aceasta va fi executată în noaptea respectivă sau poate pune o răscumpărare cu fondul, care trebuie executat în termen de șapte zile de la cerere. De asemenea, atunci când vindeți un fond de obligațiuni, există de obicei o mică diferență între prețul de vânzare și valoarea de piață, cu excepția taxelor de tranzacție.

Linia de jos

Fondurile de obligațiuni nu sunt pentru toată lumea, dar pentru cei care doresc gestionare profesională, diversificare și generarea de venituri, ei ar putea face trucul. Desigur, înainte de a cumpăra orice garanție sau fond, consultați-vă nevoile și obiectivele și solicitați sfatul contabilului sau al altui consilier.