Încărcarea de întoarcere
O sarcină de întârziere este o taxă (taxă sau sarcină de vânzare) pe care investitorii o plătesc la vânzarea acțiunilor fondului mutual, iar taxa se ridică la un procent din valoarea acțiunii vândute. O încărcare de întoarcere poate fi o taxă forfetară sau poate scădea treptat în timp, de obicei în termen de cinci până la 10 ani. În ultimul caz, procentul de comisioane este cel mai mare în primul an și scade anual până la încheierea perioadei de deținere specificate, moment în care scade la zero.
ÎNCĂRCARE ÎNCĂRCARE Back-End
O sarcină de întoarcere poate fi, de asemenea, cunoscută ca o taxă de vânzare amânată contingentă.
Încărcările de tip back-end apar de obicei atunci când un fond oferă clase de acțiuni diferite. Acțiunile din clasa A încarcă, în mod normal, o sarcină front-end, în timp ce acțiunile din clasa B și din clasa C poartă de obicei o sarcină de întoarcere. În esență, fondurile cu clase de acțiuni poartă taxe de vânzare (spre deosebire de fonduri fără sarcină). Clasa aleasă determină structura taxelor pe care o plătește un investitor.
Taxele de vânzare sau încărcările sunt de obicei utilizate de fondurile mutuale și reprezintă o modalitate prin care consilierii financiari pot câștiga o comisie pentru vânzarea acțiunilor unui fond către investitori. Aceste fonduri mutuale oferă clase de acțiuni diferite, cu structuri de taxe diferite, pe care investitorii le pot alege. O sarcină de întârziere nu trebuie confundată cu o taxă de răscumpărare, pe care unele fonduri mutuale o percep pentru a descuraja tranzacțiile frecvente, care uneori pot interfera cu obiectivul de investiții al fondului.
Structuri de taxe în clase diferite de acțiuni
Acțiunile din clasa A percep de obicei o sarcină front-end, care este preluată dintr-o investiție inițială a unui investitor. Acțiunile din clasa B nu au în mod obișnuit încărcarea front-end, dar în schimb, pot transporta sarcina de întoarcere care este percepută atunci când investitorul își răscumpără acțiunile fondului mutual. Acțiunile din clasa C sunt considerate a fi un tip de fond de încărcare la nivel, care în mod normal nu percepe front-end, ci percepe încărcări reduse. Cu toate acestea, acțiunile din clasa C tind să aibă cheltuieli de exploatare mai mari. În toate cazurile, sarcina este plătită unui intermediar financiar și nu este inclusă în cheltuielile de funcționare ale fondului.
Exemplu de fonduri cu încărcări de întoarcere
Clasa B din fondul de venituri din capitalurile proprii Putnam este un exemplu de fond cu o încărcare de întoarcere. Această clasă de acțiuni din fondul de 12 miliarde de dolari are o taxă de vânzare amânată maximă de 5% și scade treptat până la dispariția totală în al șaptelea an. De asemenea, fondul are un raport de cheltuieli de 1, 66%, la 30 martie 2018.
Cum funcționează încărcările de întoarcere
Luați în considerare o investiție de 5.000 de dolari într-un fond cu o încărcare de 5% înapoi, care scade cu 1% în fiecare an până la sfârșitul anului șase. Dacă investiția a crescut la 5.500 de dolari până în al doilea an, investitorul datorează 200 $ sau 4% din 5.000 $, drept taxa de încărcare. La final, investitorul strânge 5.300 de dolari. În acest fel, fondurile mutuale descurajează investitorii să-și retragă banii pe termen scurt.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.