De ce sub fețe de armură scade mai abrupte

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu. El și clienții săi dețin acțiuni ale companiei UAA, UA.)

Stocurile Under Armor Inc. (UAA, UA) au scăzut cu aproximativ 35% în ultimele 52 de săptămâni și poate fi în măsură să scadă cu 15% în continuare pe baza unei lecturi a graficului tehnic și a unei analize de piață a opțiunilor. În acest caz, acțiunile producătorului de îmbrăcăminte atletică ar putea scădea la aproximativ 11, 50 USD.

Compania urmează să raporteze rezultatele pe 13 februarie, înainte de deschiderea bursei. Analiștii caută compania pentru a arăta că veniturile au fost net față de aceeași perioadă în urmă cu un an, la 1.312 miliarde de dolari, în timp ce se preconizează că veniturile vor fi înregistrate la scădere - o scădere de 0, 23 USD - potrivit Ycharts. Dar și mai important va fi orientarea pentru primul trimestru, în care analiștii caută venituri să crească cu doar 1% până la 1, 13 miliarde de dolari. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: De ce a început doar plonjarea lui Armour .)

Venituri stagnante

Under Armor a văzut că veniturile sale stagnează de ceva vreme și acesta este motivul principal pentru care stocul a scăzut atât de brusc de la atingerea maximului în octombrie 2015, de la un preț în jur de 50 dolari pe acțiune, la un preț de 13, 10 USD pe 6 februarie - o scădere a aproximativ 74%.

UAA Veniturile (TTM) date de YCharts

Pariuri de urs

Venitul stagnant este probabil de ce comercianții sunt atât de înflăcărați asupra rezultatelor viitoare. Strategia lungă de opțiuni stradale este fixarea prețurilor într-o creștere sau o scădere a acțiunilor de aproximativ 15% din prețul de grevă de 13, 50 USD, care va expira la 16 februarie. Aceasta ar pune stocul într-un interval de tranzacționare de aproximativ 11, 50 USD la 15, 50 USD, deoarece costul de cumpărare un singur put și un apel este de aproximativ 2, 06 USD.

(Brokeri interactive)

Numărul de solicitări depășește puternic apelurile, cu aproape 7.500 de contracte de interes deschis la doar 1.200 de contracte. Însă, cu puterile care costă aproximativ 1, 05 dolari, este un pariu foarte mic, cu o valoare noțională de doar 750 000 USD.

Nivel de suport critic

Graficul Under Under Armour spune, de asemenea, o poveste a unui stoc care este probabil mai jos. Stocul a înregistrat o tendință mai scăzută de la maxim până la 16, 70 USD la sfârșitul lunii decembrie, după ce a completat un gol creat ultima dată, compania a raportat rezultate la 31 octombrie. Dacă pariurile opționale sunt corecte și stocul ar trebui să tranzacționeze până la sfârșitul celui mai mic implicând o rază lungă de acțiune, ar fi de asemenea stocul la un sprijin critic la 11, 50 USD. Dacă sprijinul nu se menține, acțiunile ar putea scădea și mai mult până la 9, 50 USD, o scădere de aproape 28% față de prețul de închidere din 6 februarie.

Perspectivele actuale ale pieței tehnice și ale opțiunilor indică un stoc care pare să fie mai mic. Dar, în cazul în care compania ar fi surprinsă în momentul în care raportează rezultate, stocul ar putea obține o mișcare semnificativă mai mare.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.