Annualize
A anualiza un număr înseamnă a converti un calcul pe termen scurt sau o rată într-o rată anuală. De obicei, o investiție care produce o rată de rentabilitate pe termen scurt este anualizată pentru a determina o rată anuală de rentabilitate, care include cumularea sau reinvestirea dobânzii și dividendelor. Contribuie la anualizarea unei rate de rentabilitate pentru a compara mai bine performanțele unei securități față de alta.
Cheie de luat cu cheie
- Anualizarea poate fi utilizată pentru a prognoza performanța financiară a unui activ, a unei valori mobiliare sau a unei companii pentru anul următor.
- Pentru a anualiza un număr, înmulțiți rata de rentabilitate pe termen mai scurt cu numărul de perioade care compun un an. Întoarcerea unei luni va fi înmulțită cu 12 luni, în timp ce întoarcerea unui sfert cu patru sferturi.
- O rată anuală de rentabilitate sau prognoză nu este garantată și se poate modifica din cauza factorilor externi și a condițiilor de piață.
Înțelegerea anualizării
Atunci când un număr este anualizat, este de obicei pentru rate mai mici de un an și are în vedere efectele compunerii. Anualizarea poate fi utilizată pentru a determina performanța financiară a unui activ, a unei valori mobiliare sau a unei companii.
Când un număr este anualizat, performanța sau rezultatul pe termen scurt sunt utilizate pentru a prognoza performanța pentru următoarele douăsprezece luni sau un an. Mai jos sunt prezentate câteva dintre cele mai frecvente exemple de atunci când se utilizează anualizarea.
Performanța companiei
Un randament anualizat este similar cu o rată de rulare, care se referă la performanța financiară a unei companii bazată pe informațiile financiare curente ca predictor al performanței viitoare. Rata de rulare funcționează ca o extrapolare a performanței financiare curente și presupune că condițiile actuale vor continua.
Credite
Costul anualizat al produselor de împrumut este adesea exprimat ca o rată procentuală anuală (TAE). TAE consideră fiecare cost asociat cu împrumutul, cum ar fi dobânzile și taxele de origine, și transformă totalul acestor costuri într-o rată anuală care este un procent din suma împrumutată.
Ratele de împrumut pentru împrumuturile pe termen scurt pot fi, de asemenea, anuale. Produsele de împrumut, inclusiv împrumuturi cu plată și împrumuturi de titlu, percep o taxă de finanțare forfetară, cum ar fi 15 USD sau 20 $ pentru a împrumuta o sumă nominală timp de câteva săptămâni până la o lună. La suprafață, taxa de 20 USD pentru o lună nu pare să fie exorbitantă. Cu toate acestea, anualizarea numărului este echivalentă cu 240 de dolari și ar putea fi extrem de mare în raport cu suma împrumutului.
Pentru a anualiza un număr, înmulțiți rata de rentabilitate pe termen mai scurt cu numărul de perioade care compun un an. Întoarcerea unei luni va fi înmulțită cu 12 luni, în timp ce întoarcerea unui sfert cu patru sferturi.
Scopuri fiscale
Contribuabilii anualizează prin transformarea unei perioade de impozitare mai mică de un an într-o perioadă anuală. Conversia îi ajută pe salariați să stabilească un plan fiscal eficace și să gestioneze orice implicații fiscale.
De exemplu, contribuabilii își pot multiplica veniturile lunare cu 12 luni pentru a determina venitul lor anualizat. Anualizarea veniturilor îi poate ajuta pe contribuabili să-și estimeze rata efectivă a impozitului pe baza calculului și poate fi utilă în bugetarea impozitelor lor trimestriale.
investiţii
Investițiile sunt anualizate frecvent. Să zicem că un stoc a returnat 1% într-o lună. Rata de rentabilitate anualizată ar fi egală cu 12%, deoarece există 12 luni într-un an. Cu alte cuvinte, înmulțiți rata de rentabilitate pe termen mai scurt cu numărul de perioade care compun un an. O rentabilitate lunară ar fi înmulțită cu 12 luni.
Cu toate acestea, să spunem că o investiție a returnat 1% într-o săptămână. Pentru a anualiza rentabilitatea, am multiplica 1% cu numărul de săptămâni într-un an sau 52 săptămâni. Randamentul anualizat ar fi de 52%.
Ratele trimestriale ale rentabilității sunt adesea anuale în scopuri comparative. O acțiune sau o obligațiune s-ar putea întoarce cu 5% în primul trimestru. Am putea anualiza randamentul înmulțind 5% cu numărul de perioade sau trimestre într-un an. Investiția ar avea un randament anual de 20%, deoarece există patru sferturi într-un an sau (5% * 4 = 20%).
Considerații speciale și limitări ale anualizării
Rata de rentabilitate sau prognoză anualizată nu este garantată și se poate modifica din cauza factorilor externi și a condițiilor de piață. Luați în considerare o investiție care returnează 1% într-o lună; garanția va restitui 12% anual. Cu toate acestea, randamentul anualizat al unui stoc nu poate fi prognozat cu un grad ridicat de certitudine folosind performanța pe termen scurt a stocului.
Există numeroși factori care ar putea afecta prețul unei acțiuni pe parcursul anului, cum ar fi volatilitatea pieței, performanțele financiare ale companiei și condițiile macroeconomice. Drept urmare, fluctuațiile prețului acțiunilor ar face incorecte prognoza anualizată inițial. De exemplu, o acțiune ar putea să întoarcă 1% în prima lună și să returneze -3% în luna următoare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.